SoFi 技術進步如此之快不足為奇：這就是我要做的

大多數投資者和財經媒體的追隨者都知道SoFi Technologies（索菲) 首席執行官安東尼·諾托。 諾託來過這個街區好幾次了。 許多人在高盛 (Goldman Sachs) 跟隨他的職業生涯 (GS) 到 NFL 到 Twitter，最後到 SoFi Technologies。

許多人可能還知道諾托畢業於美國西點軍校（1991 屆）、賓夕法尼亞大學沃頓商學院 (MBA)，更令人印象深刻的是（在我的世界裡）美國陸軍遊騎兵學校佐治亞州本寧堡。

作為長期的季票持有者，我記得他是一名後衛。 哈德遜黑騎士隊有史以來最好的後衛之一。

“Noto with the tackle”整場比賽都會從 PA 揚聲器中傾瀉而下。 一遍又一遍。 每場比賽。 這個男人很有攻擊性。 這個人遍布整個領域。 他仍然是。

SOFI 報告

SoFi Technologies 週一上午發布了該公司第四季度的財務業績。 在截至 31 月 0.05 日的三個月期間，SOFI 公佈的 GAAP 每股收益虧損 456.679 美元，高於每股 59.9 美分，營收為 XNUMX 億美元。 這個數字不僅超出了華爾街的預期，而且足以實現 XNUMX% 的同比增長。

SOFI 報告第四季度調整後 EBITDA 達到創紀錄的 70 萬美元，是去年同期的 15 倍多，環比增長 58%，同時明顯高於預期。 GAAP 淨虧損 40.006 萬美元，與去年同期相比收窄了 64%。

該公司在本季度增加了 480 萬名新會員，會員總數超過 5.2 萬（同比增長 51%）。 該公司還向該會員銷售了 695 萬件新產品，增長 53%，達到近 7.9 萬件。

細分市場表現

貸款 – 淨利息收入 328.191 萬美元 (+54%) 和非利息收入 183.607 萬美元 (+138%)，產生的收入為 144.584 萬美元 (+6%)。 直接歸屬費用增加 3% 至 106.131 億美元，對利潤的貢獻增加 99% 至 208.799 億美元。

技術平台 – 產生的收入為 85.652 萬美元 (+61%)。 直接歸屬費用增加 107% 至 68.771 萬美元，對利潤的貢獻減少 16% 至 16.881 萬美元。

金融服務 – 產生的收入為 64.817 萬美元 (+195%)。 直接歸屬費用增加 90% 至 108.405 億美元，對損益的貢獻惡化至 -43.588 萬美元 (-24%)。

指導

對於本季度，SOFI 預計調整後的淨收入為 430 億美元至 440 億美元。 這將有利於 34% 至 37% 的增長，並超過華爾街預期的 426 億美元左右。 該公司還預計調整後的 EBITDA 為 40 萬美元至 50 萬美元。

對於 2023 年全年，SOFI 預計調整後的淨收入為 $1.925B 至 $2B。 這相當於 25% 到 30% 的增長，絕對超過了華爾街對 $1.5B 到 $1.55B 的預測。 該公司預計今年調整後的 EBITDA 為 260 億美元至 280 億美元。

管理層預計到 4 年第四季度將達到季度 GAAP 淨收入盈利能力，全年淨收入增量利潤率為 2023%。 這家公司的長期追隨者可能想把最後一句話讀兩遍。 這是我們從 SOFI 聽到的最重要的事情，也許是有史以來最重要的事情。

首席執行官

Noto 在新聞稿中詳細評論道：“我們連續第七個季度創下調整後淨收入的記錄，本季度同比增長 58%，全年超過 $1.5B，比 52 年增長 2021%。我們還第四季度調整後的 EBITDA 創下歷史新高，到 143 年年終收入超過 2022 億美元，幾乎是 2021 年全年調整後 EBITDA 總額的五倍。這種優勢一直延續到底線，導致 GAAP 淨收入利潤率增加第四季度為 42%，全年為 28%。”

Noto 然後補充說：“我們所有三個業務部門（貸款、技術平台和金融服務）的創紀錄收入推動了我們創紀錄的第四季度調整後淨收入 4443 億美元和創紀錄的第四季度調整後 EBITDA 70 萬美元。”

資產負債表

該公司的淨現金（現金、現金等價物、受限制現金和可供出售的流動證券）頭寸在本季度結束時為 $2.243B，全年增長了 67.5%。 持有以公允價值出售的貸款在 128 個月內增長了 12%，達到 $13.557B，因為總資產翻了一番多，達到 $19.008B。

總負債增加了 200% 至 $13.479B，這主要是由於注入了價值 $7.342B 的存款，去年該存款不作為一個項目存在。 這是積極的。 債務增加了 39% 至 $5.486B，這相對於我喜歡的現金來說有點高，但正如我提到的，現金增長了 67%，而這裡的增長率為 39%。 這份資產負債表的質量正在明顯改善。

我的想法

SOFI 如此迅速地提高了公司的執行力，既令人驚訝又不足為奇。 這並不奇怪，因為這個地方是由安東尼·諾托經營的，他是我敢打賭的少數幾位首席執行官之一。 事實上，SOFI 是權重最高的單一股票 低於 10 美元的股票投資組合 我為 TheStreet 競選。 （我們現在看起來很聰明。）

然而，業績的改善確實令人驚訝，因為該公司的財務業績仍受到拜登總統繼續暫停支付學生貸款的抑制。 公司及其股東都感受到了收入/收入的缺乏。 即使無法正確說明該收入流是否以及何時繼續，該指導也非常令人鼓舞。

讀者將看到，隨著股票整合，SOFI 在 2022 年 200 月突破了長達一年的下跌趨勢。 現在，隨著突然變得熾熱的相對強度和漂亮的每日移動平均收斂散度 (MACD)，股價已經突破並脫離了 XNUMX 天 SMA（簡單移動平均線）。 讓我們放大。

雖然看到這隻股票在恢復反轉之前從上方重新測試 200 日線並不會讓我感到驚訝，但我的感覺是我的 7 美元目標價 低於 10 美元的股票投資組合 大概是短期合適的。 也就是說，從長期來看，我也認為整個拋售的 38.2% 斐波那契回檔位（至 12 美元水平）也是極有可能的。

如果它不在裡面，我會自己買 10美元以下的股票 投資組合。