股息股票的止損考慮因素

“這酒太垃圾了。”

我的妻子（當時的女朋友）瞪了我一眼。 我無法放手。

“說真的……我們為此付了 50 美元？ 我寧願喝一瓶尼亞加拉葡萄酒。”

我的評論——以及對嘗起來像韋爾奇葡萄汁的紐約葡萄酒的頌揚——無濟於事。

我當時 22 歲，年薪 50 萬美元。 當時的起薪並不差，但我沒有太多多餘的 50 美元可以花在納帕谷品酒會上。

另外，這傢伙從16歲起就一直喝廉價的加拿大啤酒！ 一想到我可以用品嚐的價格買到 100 瓶拉巴特藍調酒，我的體溫就進一步升高了。

但我們的葡萄酒女主人讓我免去了去男朋友狗窩的機會。

“現在，來醒酒的版本，”她在給我們倒下一個口味時打趣道。

“哇！” 我大喊。 “這是 許多 更好的！” （我確信她迫不及待地想擺脫我和我的空錢包。）

“醒酒是有區別的嗎？” 我問。

“哦，是的，”她保證道。 然後停頓了一下，然後陷入一種傲慢的語氣，我和我（後來的）妻子在未來的幾年裡都會重複這種語氣。

“先生。 佩朱 時刻 醒他的酒。”

那天我們帶著重要的人生教訓離開了 Peju Winery。 給酒一些呼吸的時間（或者，如果時間不夠，用醒酒器加速這個過程）.

我們應該將同樣的教訓應用到我們購買的股息股票上。 Larry B. 在寫信詢問為什麼他的“止損”總是被絆倒時提醒了我這一點：

“您建議止損多少？ 我已經被你的這麼多建議阻止了。

你推薦的 新住宅投資（NRZ）……過了幾天我才可以買入，那時 NRZ 已經跌至 10。我買了一些，然後在 9.50 美元處設置了止損。 但很快，價格跌破 9.50 美元，我就被止損了。”

拉里，我的朋友，深吸一口氣。 並考慮讓你的股息股票也活一點。

在我們將 NRZ 添加到我們的分析中後，NRZ 不斷反彈 反向收益報告 去年七月的投資組合。 不幸的是，拉里的止損被短暫地勾選，這使他失去了完美的股息頭寸。

請記住，我們來這裡是為了股息。 我們已經收到了 0.50 美元的支出，從根本上來說，NRZ 看起來很棒。

其賬面價值按季度報告，不易出現波動，同比增長超過 12%。 這支持了我們最初購買 NRZ 的主要原因——我們知道隨著抵押貸款利率上升，其基礎投資組合將受益。

NRZ 擁有大量抵押貸款服務權 (MSR)。 當再融資活動放緩時，這些價值就會上升，而這正是隨著長期利率走高而發生的情況。

隨著十年期國債不斷走高，抵押貸款利率也隨之上漲。 它們已悄然飆升，目前已達到 10 年夏季以來的最高水平。

NRZ 的賬面價值（其投資組合在公開市場上可獲得的美元金額）在過去一年中上漲了 12.4%！

該股票很便宜，交易價格僅為賬面價值的 90%。 我們很高興在等待價格升值的同時收取 9.7% 的股息。

因此，我們不要將 NRZ 的止損設置得太近。 事實上，我不確定限制股價本身是否是正確的舉動。 為什麼我們不簡單地觀察抵押貸款利率呢？ 只要它們從持平到走高，我們就是 NRZ 的買家。 如果他們改變方向，我們就會賣出——並搶在華爾街之前。

拉里還指出，他是 隱藏收益 訂戶。 因此，我想從我們的股息增長出版物中再舉一個例子，以展示我們利用長期趨勢變化來賬面利潤的例子。

我們添加了 加拿大太平洋航空​​ (CP) 我們 HY 2020 年 XNUMX 月的投資組合，是購買廉價鐵路的絕佳時機。 我們很快就享受到了快速的收益。

但我們如何知道何時該計入利潤呢？

嗯，它一半是藝術，一半是科學。 我們看到 CP 為收購堪薩斯南方航空付出了高昂的代價——也許是太多了。 這是一個根本性的問題。

這反映在長期圖表中。 CP 設定了“更低的高點”，我們以此作為兌現利潤的提示。

我們並沒有在確切的頂部賣出，但我們抓住了大部分上漲的機會。 這個贏家，我們讓他跑了好幾個月，開始放慢速度。

另外，2022 年的股市正在尋找 注定會是一個大爛攤子。 那麼為什麼我們要在 CP 上停留太久呢？ 在看跌的背景和大局崩潰的情況下，拿這筆錢是有道理的。

（我們原以為美聯儲將成為我們 2022 年的問題。相反，一個獨裁者使用 1930 年代的劇本，以一個國家的名義入侵了一個鄰國的主權國家。 土地掠奪。 但我離題了……回到止損。）

我們在 CP 上的“大局停留”讓我們在船上呆了 20 個月。 我們賺了一些可觀的利潤，並在 2022 年火車脫軌之前跳下了火車。

至少可以說，目前市場波動很大。 讓我們確保考慮我們所持股票的長期趨勢。 這比設置基於百分比的止損，並從其他方面良好的股息支付者那裡遭受損失是一個更好的選擇。

Brett Owens是的首席投資策略師 逆勢觀。 有關更出色的收入建議，請免費獲得他的最新特別報告： 您的提前退休投資組合：巨額紅利——每個月——永遠.

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