標準普爾 500 指數：經濟衰退來襲時您希望擁有的 8 隻股票

經歷經濟衰退並不有趣。 但如果你準備好了，他們 不必痛苦 也適用於您的標準普爾 500 指數投資組合。

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標準普爾 500 指數中的八隻股票，包括信息技術股 F5 (FFIV) and 泰勒技術 (蒂爾) 加上非必需消費品 AutoZone公司 (AZO)，自 30 年以來的過去三次經濟衰退期間，所有指數平均飆升 2000% 或更多，每次都超過標準普爾 500 指數，《投資者商業日報》對標準普爾全球市場情報、CFRA 和 市場史密斯. 在過去三次經濟衰退期間，這些股票平均上漲近 43%。 如果你考慮到標準普爾 500 指數本身在同一時期下跌了近 19%，那將是相當令人印象深刻的。

如果你不考慮經濟衰退，現在是時候了。 所有的跡像都已經成熟。 經濟衰退是指 GDP 連續兩次下降的時期。 如今，債券收益率的反轉是經濟衰退的尖銳警告。 LPL Financial 的昆西·克羅斯比 (Quincy Krosby) 表示：“收益率曲線似乎一直在呼籲 2023 年出現衰退。” 美聯儲也堅決放慢經濟。 甚至企業首席執行官也看到了麻煩。 自 14 年以來的第 1945 次經濟衰退是否即將到來？

“美聯儲降低通脹的行動將繼續抑制經濟。 取決於更高利率的影響程度，我們可能會在 2023 年看到經濟衰退，”Commonwealth Financial Network 首席投資官 Brad McMillan 說。

問題是把錢放在哪裡。

在經濟衰退中倖存下來的標準普爾 500 指數行業

很容易假設所有標準普爾 500 指數 儲備罐 在衰退中。 但事實並非如此，CFRA 策略師 Sam Stovall 說。

令人驚訝的是，斯托瓦爾發現，自 500 年以來的所有經濟衰退時期，標準普爾 1 指數本身實際上平均上漲了 1945%。 這怎麼可能？ 投資者通常會在經濟衰退真正開始之前拋售股票。 但即使回到 1990 年，當時交易與經濟周期的相關性更高，標準普爾 500 指數平均僅下跌 8.8%。

如果你想找地方躲起來， 標準普爾 500 指數有兩個板塊 Stovall 發現，自 1990 年以來的經濟衰退期間有所上漲。這些是醫療保健，平均上漲 1.8%，以及消費必需品，上漲 0.4%。 家居裝修零售是艱難時期最好的子行業。 它平均上漲了14.8%。 但金屬和玻璃容器以及鞋類也不錯，分別上漲 13.3% 和 12%。

經濟衰退期間最好和最差的部門

資料來源：CFRA、標準普爾全球市場情報

在經濟衰退中蓬勃發展的科技股？

一些標準普爾 500 指數成份股在經濟衰退中也表現良好。 如果您不僅要忍受經濟衰退，還要賺錢，那麼您會想看看雲安全公司 F5。 在過去三次經濟衰退期間，股價飆升超過 77%。

當經濟不景氣時，股票的表現甚至更好。 在最終於 190 年 2001 月結束的為期八個月的經濟衰退期間，股價飆升近 500%。這超過了標準普爾 8.2 指數同期 500% 的跌幅。 不過，Stovall 表示，值得注意的是，標準普爾 57 指數在經濟衰退期間首當其沖地下跌了 38%。 還要記住，今年到目前為止，該股一直在苦苦掙扎。 跌幅超過 XNUMX%。

過去三次經濟衰退中的另一個大贏家是另一家信息技術公司：Tyler Technologies。 該公司為公共部門製作管理軟件。 在過去三次經濟衰退期間，股價平均上漲超過 63.6%。 但與 F5 一樣，今年的股價也在苦苦掙扎：下跌了 39.9%。

推動衰退收益

但至少一隻領先的衰退股票，汽車零部件銷售商 AutoZone，今年已經在蓬勃發展。 今年股價上漲近 21%，因為消費者購買零件以保持舊車運轉。 在過去的三次經濟衰退中，該股平均上漲了 63% 以上。 這是當前標準普爾 2 指數成份股中排名第二的股票。

可以肯定的是，標準普爾 500 指數在經濟衰退開始前創下了最大跌幅。 Stovall 表示，標準普爾 500 指數在前幾次衰退發生前的大約七個月內下跌了 7% 至 57%。

如果經濟衰退來臨時，不要假設美聯儲會救助你的股票。 “美聯儲可能需要採取更多行動的風險仍然很高，這就是為什麼經濟需要走向 經濟衰退，”Oanda 的 Edward Moya 說。 “接下來這個 不景氣 然而，美聯儲的快速寬鬆政策或財政應對措施無法挽救，因為這會加劇通脹風險。”​ ​ ​ ​ ​

經濟衰退擊敗標準普爾 500 指數的股票

在 2000 年以來的過去三次衰退中

資料來源：IBD，標普全球市場情報