投資者是否應該在盈利前增持 Sofi 股票？ 這是您需要知道的

距離今天不到一周——1 月 XNUMX 日星期二，交易結束後——金融科技新貴 索菲科技 （索菲） 將報告 4 年第四季度的財務業績。昨天，傑富瑞 (Jefferies) 分析師約翰·赫克特 (John Hecht) 在主要活動之前暫停向投資者提供快速更新。

赫克特警告說，“信貸遷移、監管不確定性和競爭動態塑造了金融科技行業的敘事”，儘管投資者擔心金融科技行業普遍存在的高昂估值和高收入倍數。 赫克特說，增長“股票一直承受著巨大的壓力”（如果你沒有註意到的話）。 尤其是金融科技股的平均企業價值與收入倍數較 50 年中期下降了近 21%。

SoFi 股票也未能倖免於這一趨勢。 自1年2021月44日以來，SoFi股價已下跌約4%。 無論如何，鑑於美國貨幣監理署和美聯儲上週都批准了該公司成為銀行控股公司的申請，赫克特對進入第四季度報告的 SoFi 股票寄予厚望。

Hecht 指出，“SoFi 作為新數字銀行平台的獨特之處在於”它現在擁有聯邦銀行執照，稱這一發展既是“明顯的催化劑”，也是“OCC 和美聯儲對 SoFi 貸款的信心的證明”模型。” 儘管如此，這位分析師還是大聲思考“公司打算如何發展和戰略性地運營銀行”——以及這將花費多少？

Hecht 提醒投資者，SoFi 對Golden Pacific Bancorp 的收購（讓SoFi 繼承該銀行的牌照）“預計將於750 月份完成”，一旦發生這種情況，SoFi“將向[Golden Pacific] 注入XNUMX 億美元資本，以建設一家提供多元化消費服務的全國性數字銀行。”

Hecht 預測此次合併“將提高 SoFi 業務模式的靈活性，特別是在其貸款領域。” 與此同時，赫克特指出，SoFi 已經“強調對業務的投資以維持增長，這將推遲 EBITDA 利潤率的擴張。” 進一步花費 750 億美元來重振金太平洋的業務可能會對利潤率造成更大的壓力。

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不過，所有這一切都取決於長遠的未來。 在不久的將來（即下週），赫克特告訴投資者，他們應該預計 SoFi 第四季度的收入增長約為 61%——“調整後淨收入”為 4 億美元。 貸款發放也可能會迅速增長。 Hecht 預計，在個人貸款增長的帶動下，同比增長 275%，達到 66 億美元，同比可能增長兩倍以上； 住房貸款預計增長 3.7%，但被學生貸款發放量下降（預計下降 39%）所抵消。 SoFi 的“會員”增長最快，同比增長 3.5%，達到 75 萬客戶。

不幸的是，就利潤而言，赫克特並沒有抱太大希望——至少對公認會計原則收益是這樣。 相反，他預計 SoFi 120.7 年第四季度將遭受 4 億美元的淨虧損，比去年虧損 2021%，即使“調整後”息稅折舊攤銷前利潤轉為正值，達到 41 萬美元。

即便如此，根據 Hecht 對公司長期前景的估計，Hecht 仍給予 SoFi “買入”評級以及 20 美元的目標價。 該數字意味著一年後股票估值將上漲約 60%。 （要觀看赫克特的記錄， 點擊這裡.)

總體而言，這隻金融科技股最近總共吸引了 10 條分析師評論，其中 7 條為買入，3 條為持有，華爾街一致給予“適度買入”評級。 SoFi 股價為 12.58 美元，平均目標價為 20.80 美元，使該股在一年內有 65% 的上漲空間。 （參見 TipRanks 上的 SOFI 股票預測）

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免責聲明：本文中表達的觀點僅是該分析師的觀點。 內容僅供參考。 在進行任何投資之前，進行自己的分析非常重要。