新的、縮短的一周已經開始，至少有一個大的懸而未決的問題被消除，因為債務上限之爭似乎已經過去。 上週末，眾議院領袖麥卡錫宣布，他已經與拜登政府達成了共和黨核心小組可以接受的妥協，一項法案可能會在本週提交國會投票。
其他消息方面，核心通脹仍處於高位，勞動力市場強勁，住房數據可能正在好轉——所有這些都表明美聯儲將在更長時間內維持高利率。 然而，辭職率、申請失業救濟人數和職位空缺表明勞動力市場正在放緩。 總體通脹似乎正在下降，美聯儲的高利率正在導致信貸緊縮，並有經濟衰退的風險——所有這些都表明美聯儲今年可能會轉向。
正如 Raymond James 的 CIO Larry Adam 指出的那樣，以此為背景，政策制定者有很多需要考慮的地方。 “由於經濟的下滑路徑仍然不確定，”亞當說，“這引出了一個問題：政策制定者是否仍然對 5.1%（5.0% 至 5.25% 目標範圍的中點）的最終利率感到滿意？ 提醒一下，19 位委員會成員中有 5.25 位預計聯邦基金利率將在 4.1 月份的點陣圖中達到 2024% 以上的峰值，XNUMX 年的預測中值為 XNUMX%。我們的經濟學家認為美聯儲已經完成或應該完成加息今年的利率，儘管近期不會降息。”
與此同時，Raymond James 的五星級分析師 Stephen Laws 一直在尋找他認為無論宏觀環境如何都將在未來幾個月表現出色的股票。 法律特別推荐一些高收益股息股票。 因此，如果您正在尋找收益率為 5% 的股息股票以保證在當今環境下的回報，那麼 Laws 的一對選擇可能就是門票。
TPG RE 金融信託 (TRTX)
我們將從商業房地產領域開始，通過房地產投資信託 (REIT)。 這些公司長期以來一直被稱為股息冠軍； 他們的存在是為了購買、擁有、租賃、經營和管理各種不動產，政府監管機構要求他們將高比例的收入直接返還給股東。 股息是一種常見的合規模式。
TPG 是該品種的典型例子，它特別關注商業地產。 該公司將投資於所有主要的商業房地產資產類別，其貸款業務面向大量持股。 該公司提供超過 50 萬美元的貸款，並將其業務瞄準美國商業地產的前 25 大市場。 查看地圖可以看出，TPG 在加利福尼亞州、從新英格蘭到得克薩斯州的東部和墨西哥灣沿岸以及中西部擁有資產。
該公司的投資組合目前價值 5.3 億美元。 其中，35% 位於東部，31% 位於西部，略低於 18% 位於西南部。 TPG 持有的最大部分是多戶住宅，佔投資組合的 45% 以上。 該公司還持有大量辦公空間 (26.5%) 和酒店 (10.8%) 股份。
在上一季度報告中，即 1 年第一季度，TPG 實現了 23 美分的每股收益，基於 5 萬美元的歸屬於普通股股東的淨收入。 這一 EPS 數字雖然仍然有利可圖，但比預期低了 3.8 美分。 積極的一面是，TPG 在第一季度結束時擁有充足的流動性——可用資金超過 20 億美元。 在這一總額中，約有 1 億美元是現金和其他可立即投資的流動資產。
該公司的資產支持其股息，該股息於 24 月宣布，並於 15.7 月支付，每股普通股 XNUMX 美分。 按照這個速度，股息收益率高達 XNUMX%。
在 Raymond James 的報導中，頂級分析師 Laws 深入了解了 TPG，並找到了樂觀的理由。 他對股息持樂觀態度，並相信該公司正在調整其投資組合構成以更好地適應當前狀況。
“鑑於我們的投資組合回報估計，我們預計 TRTX 將維持目前的股息。 我們的強力買入評級反映了令人信服的風險回報，因為具有吸引力的投資組合特徵（浮動利率高級貸款、辦公室敞口下降、非按市值計價融資的高度組合以及 CLO 再投資能力）和相對估值，因為股票交易價格為對同行來說是一個實質性的折扣，”Laws 說。
強買入評級得到 9 美元目標價的支持，這意味著來年上漲約 47%。 根據當前的股息收益率和預期的價格上漲，該股票的潛在總回報率約為 63%。 （要查看 Laws 的業績記錄，請單擊此處）
現在調整到華爾街的其餘部分，根據另外 2 次買入和 3 次持有，這隻股票獲得了適度買入共識評級。 這些股票的售價為 6.11 美元，7.70 美元的平均目標價表明一年的漲幅為 26%。 （看 TRTX 庫存預測)
阿瑞斯商業地產 （英畝）
我們要看的第二隻派息股是 Ares Commercial Real Estate，這是另一家房地產投資信託基金，也是商業房地產領域的另一家運營商。 Ares 的投資組合基於對商業地產的債務相關投資，並專注於為股東創造價值和回報。 該公司的投資組合中有 53 筆貸款，總貸款承諾價值 2.5 億美元。
該組合主要由高級抵押貸款組成，佔總數的98%。 在物業類型方面，該公司創造了多元化的投資組合。 辦公空間和多戶住宅所佔份額最大，分別為 38% 和 23%，但混合用途 (10%) 和工業 (10%) 物業的持有量也很大。 在地理上，Ares 也實現了多元化； 其 28% 的物業位於東南部，25% 位於大西洋中部/東北部，19% 位於中西部，17% 位於西部。
Ares 在其今年第一季度的最新財務報告中報告了一些馬馬虎虎的結果。 在收入方面，該公司從其投資組合中獲得的總收入為 26.5 萬美元。 這比去年同期增加了 2.5 萬美元，即 10.4%，但也比預期少了 1.75 萬美元。 最重要的是，雖然積極，但非 GAAP 每股收益為 0.27 美元，比預期低 3 美分。
在股息方面，Ares 大放異彩。 自 33 年以來，該公司一直支付每股普通股 2019 美分的股息，自 2021 年以來，它一直在為該股息增加 2 美分的補充股息。 當前總股息為每股普通股 35 美分，年化為 1.40 美元，收益率為 15.2%，頗具吸引力。
當我們再次諮詢分析師 Laws 時，我們發現他認為這家公司是一項穩健的投資，儘管挑戰仍在繼續。 他寫道：“我們維持優於大市的評級，該評級基於 ACRE 具有吸引力的投資組合特徵（浮動利率高級貸款、低杠桿）、我們的投資組合回報估計、穩健的股息覆蓋率，以及我們認為當前估值過度反映了潛在損失文件夾。 雖然我們的目標有實質性的上行空間，但我們認為我們的跑贏大市評級是合適的，因為我們預計近期增長很少（如果有的話）並且行業逆風持續存在。”
除了增持（即買入）評級外，Laws 的 10.50 美元目標價表明未來幾個月該股還有 14% 的升值空間。
我們再次關註一隻股票，其普遍評級為中等買入，分析師評論平均分為 6 條——3 條買入，3 條持有。 ACRE 的股票售價為 9.20 美元，其 10.10 美元的平均目標價意味著一年的收益約為 10%。 （看 英畝庫存預測)
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免責聲明：本文中表達的觀點僅是主要分析師的觀點。 內容僅供參考。 在進行任何投資之前，進行自己的分析非常重要。
來源：https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-15-dividend-yield-133025889.html