翻轉 IRA 使消費者損失了 45.5 億美元的費用和收益：研究

投資者 熱軋 516.7 年，也就是有數據可查的最近一年，工作場所計畫向傳統 IRA 存入了 2018 億美元。 這幾乎是當年向傳統 IRA 繳納的資金的 28 倍。

皮尤 調查 從 2021 年開始，46% 的近期退休人員將至少部分工作場所退休金存入 IRA，16% 的臨近退休人員計劃這樣做。

展期也可能不是可選的：根據貿易組織美國計劃發起人委員會進行的一項調查，大約 15% 的 401(k) 計劃不允許工人在退休時保留計劃中的資金。

根據皮尤研究中心的研究，401(k) 計畫中典型的「混合」基金比 IRA 投資者可用的同類基金便宜 0.19 個百分點。 （混合基金同時持有股票和債券。）

這種費用差異看似微不足道，但多年來卻相當於巨額資金。

皮尤研究中心利用這些數據估計，2018 年展期的投資者將因額外費用而在一年內總共損失約 980 億美元。 分析顯示，25 年來，由於費用和收入損失，他們的儲蓄總額將減少約 45.5 億美元。 這只是一年的展期價值。

對於股票基金和債券基金來說，401(k) 計劃與 IRA 的典型費用差異甚至更大——分別為 0.34 和 0.31 個百分點。

皮尤研究中心的分析根據共同基金「份額類別」檢查費用。

基本上，同一檔基金可以有多個份額類別，這些份額類別具有不同的費用，也稱為「費用比率」。 它們分為兩個基本陣營：「機構」股票，具有較高的投資最低限額，通常可供雇主和其他機構使用； 以及最低限額較低且通常面向個人投資者的「零售」股票。

機構股票的費用通常低於零售股票。

皮尤研究中心假設 401(k) 儲戶投資於機構版本的共同基金，而展期則投資於零售版本的基金。 該研究估計了這種輪調可能會對不同情況下的個人退休人員產生怎樣的影響。

在一個例子中，一位65 歲的女性在250,000(k) 帳戶中擁有401 美元退休金，但由於IRA 基金費用較高，在20,500 歲時，她的儲蓄最終會減少約90 美元，考慮到某一些假設——「對於一個人來說，這是一個重大損失」。靠固定收入生活的人，」研究稱。

這些假設包括： 0.46(k) 和 IRA 的年費分別為 0.65% 和 401%； 5%的平均年報酬率； 每月從帳戶提款 1,000 美元以補充社會安全福利。

當您決定是否將資產留在工作場所退休計劃或將其轉入 IRA 時，需要考慮許多因素：

• 成本。 相對於 401(k) 計劃，IRA 的費用並不總是較高。 並非所有 401(k) 計劃都使用更便宜的「機構」股票。 許多 IRA 資金可能比您工作場所計劃中的資金便宜。 皮尤表示，那些想要展期的人應該尋找與他們在 401(k) 中擁有的基金相比費用相當或更低的基金。

• 方便。 斯科特說，個人退休帳戶可以作為您全部或大部分退休基金的中央儲存庫。 擁有多個 401(k) 帳戶的人可以將所有資金存入一個 IRA，這對某些儲戶來說可能更容易管理。

• 靈活性。 許多 401(k) 計劃也可能無法像退休人員所希望的那樣在提款方面提供足夠的靈活性。 例如，近 31% 的 401(k) 計劃不允許在 2020 年部分或定期提款， 根據 PCSA 的調查。

• 投資選擇。 報告稱，總體而言，如果儲戶對自己的投資感到滿意，他們在離開雇主時將錢留在 401(k) 中可能會受益。 但也值得注意的是，您在 401(k) 中的投資選擇僅限於您的雇主和計畫管理員選擇的投資選擇。 有了 IRA，菜單就更廣泛了。 401(k) 儲戶也基本上無法獲得年金等某些退休投資。

「當然，在很多情況下，延期是有意義的，」斯科特說。

「展期[本身]不是問題，」他補充道。 “這真的很了解費用。”