退休人員面臨旋風市場。 這是顧問們說他們應該做的事情。

弗吉尼亞州里士滿的 Salomon & Ludwin 總裁兼創始合夥人 Dan Ludwin 表示：“這可能是少數人在投資生活中黃金或固定收益都不是安全網的情況之一。”他指出那個


iShares核心美國集合債券ETF

（AGG）今年迄今下跌了約 11%。 “通常人們期望他們的投資組合會出現一點曲折，而現在只是曲折。”

財務顧問說，但這並不全是厄運和悲觀。 現在可能是對投資組合進行小幅改動的好機會——最重要的是提醒自己健全的財務規劃的價值。

Jeremy Sharp 是亞利桑那州吉爾伯特市的 Redeem Wealth 的財務規劃師和創始人，他建議投資者考慮重新平衡他們的投資組合，如果他們還沒有這樣做的話——從上漲的稀有持股中獲利並增加被打壓的頭寸。 “我們使用的託管人之一是 Betterment。 他們每天都進行重新平衡，”夏普說，並補充說這非常適合這樣的場合。

顧問警告說，只要投資者不要把自己拉得太緊，這也可能是逢低買入的有利時機。 “不要試圖只是投入現金，並希望它在未來六個月左右能夠成功，”加利福尼亞州奧克蘭市 PF Wealth Management Group 的財務規劃師和創始人弗蘭克·帕雷 (Frank Pare) 說。

Salomon & Ludwin 經常隨著市場的上漲而獲利，以便在低迷時期使用乾粉。 週一，標準普爾 500 指數跌至比歷史高點低 15% 的盤中水平，觸發了該公司的買入信號。 Ludwin 表示，這意味著購買股票 ETF：大盤、中盤和小盤美國基金，以及發達和新興國際市場。

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顧問建議退休人員保持足夠的現金或流動資產來支付一年的生活費用。 一些理財規劃師走得更遠，建議客戶手頭有足夠的資金支持他們度過兩年或更長的時間 Ludwin 說，他的公司建議客戶保留兩到三年的“生活方式現金”，這樣他們就可以在不景氣的市場中滿足他們的需求。不得不賣股票。 “我們總是告訴人們，你可能犯的最嚴重的錯誤就是被迫向下跌的市場出售，因為你在市場上賣出的每一美元都是永遠不會恢復的美元，”他說。

帕雷說，如果退休投資者有額外的現金可以投資——不包括支付生活費用所需的資金——那麼他們可以增加投資，但他警告他們要“多元化、多元化、多元化”。

價值與增長

投資者可能還想考慮將部分股權配置向 價值股票，在過去十年中一直落後於成長型股票。

“如果你的投資組合沒有價值，今天是一個尖銳的提醒，你為什麼應該考慮獲得一些，”說 伊夫琳·佐倫（Evelyn Zohlen），加利福尼亞州亨廷頓海灘的 Inspired Financial 總裁。她說，研究表明價值投資在長期內表現良好，但這並不意味著投資者應該完全避開增長。

UBS

財務顧問 Michael Zinn 表示，雖然他的團隊在邊際上傾向於價值股——其中一些“便宜得驚人”——但鑑於經濟的不確定性，需要採取一種平衡的方法。

“由於存在衰退風險，我們認為將高質量技術與長期增長相結合是有意義的。 但我們也希望與一些大宗商品驅動但價值巨大的公司對抗通脹，”這位駐紐約的顧問說。

戰術調整

這家總部位於邁阿密的公司的顧問 Javi Sanchez 表示，GenTrust 一直在為以前沒有投資於實物資產的客戶增加一些大宗商品風險敞口。 他說，截至 1 月 60 日，標準的 40/12 投資組合今年迄今下跌了約 5%，而對商品的配置為 9% 的同一投資組合僅下跌了約 XNUMX%。 

桑切斯說，在俄羅斯入侵烏克蘭之後，GenTrust 預計能源將從化石燃料轉移，因此它已經更多地轉向清潔能源投資和用於核能發電的鈾。 該公司還對挪威“有點傾斜”，“因為我們認為各國將擺脫對俄羅斯能源的依賴，”他補充道。

固定收入 

鑑於不斷變化的利率環境，投資者可能還需要仔細審查其固定收益投資。 佐倫說，她一直在客戶投資組合中使用國債通脹保值證券和 I 債券，儘管它們並非沒有缺點。 

我債券 賺取利息 基於固定利率和通貨膨脹率的結合，但投資者每年只能購買價值 10,000 美元的資產。 “這並不一定會對大多數客戶投資組合產生影響，”Zohlen 說。

投資者也可以關注短期久期債券。 Greg Ghodsi，財務顧問


雷蒙德詹姆斯金融
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表示他的團隊多年來一直“超配一年或低於退休客戶的債券”，避開期限較長的債券。

佛羅里達州坦帕市的 Ghodsi 說：“隨著這些債券的到期，你可能會有一個驚人的機會，以 60 天前的收益率再投資兩到三倍。”

瑞銀的 Zinn 表示，他在客戶投資組合中將公用事業股票與固定收益結合使用，並補充說它們可以成為通脹防御者，因為公用事業通常每年都會提高股息。 此外，他們是真正的資產，他說。 “債務是一種可以被通貨膨脹浪費掉的票據資產，”津恩說。

Zinn 說他的團隊投資於個別公用事業股票，並警告說他的方法需要盡職調查和研究，尋找與監管機構有良好關係的公司。 “我們對受監管的公用事業公司感興趣，這些公用事業公司支付一致的股息並將這些股息每年提高 3% 至 5%，”他說。

比特幣的墮落

儘管投資者經常向 Pare 詢問有關加密貨幣的問題，但他並未建議他們投資他認為是投機性投資的項目。

比特幣“
最近幾個月的急劇下降，從 67,000 月的約 32,000 美元降至今天的約 XNUMX 美元，這只會加劇他的懷疑。

自 1996 年以來一直擔任顧問的 Pare 說：“我認為人們可以在不超出風險/回報範圍的情況下獲得正確的回報。“我不會告訴人們逢低買入。 這是肯定的。”

那些關注歷史的人會注意到，儘管今年迄今為止對投資者來說是多事之秋， 市場經歷更糟. 所有熊市都結束了。 顧問們說，要堅持到底，最好專注於你可以控制的事情。

夏普說：“了解你的局限性以及你可以花多少錢對你是否能實現目標有很大的影響。”

Pare 還建議投資者避免過多關注每日市場波動。 “如果可以的話，最好關掉電視，”他說。

寫信給安德魯·韋爾施 [電子郵件保護] 

——Ross Snel 為本文提供了報導