輝瑞、思科和其他 5 只有現金流的股票可以提高股息

“這表明他們擁有強大的火力，”聯合經理 Julian McManus 說。

駿利亨德森全球精選基金
（股票代碼：JORAX）“如果他們想提高股息，他們絕對可以。”

他補充說，這是一個管理團隊如何熟練地確定使用現金“為股東創造最大價值”的最佳方式的問題。

然而，使用現金流收益率來挑選股票應該與對公司的更深入研究結合起來，包括其資產負債表健康狀況、增長前景、自由現金流前景和競爭格局。

儘管如此，“自由現金流收益率是尋找那些估值低廉且有機會提高股息的公司的有力先決條件，”麥克馬納斯說。

在這個使用彭博數據的屏幕中， “巴倫周刊” 尋找股息收益率至少為 500% 的標準普爾 3 指數公司，幾乎是該指數平均 1.6% 左右的兩倍，但不超過 4%。 收益率越高，股票成為價值陷阱的可能性就越大。

公司/股票代碼	股息收益率	自由現金流收益率	市場價值 (bil)	年初至今回報
信安金融集團 / PFG	企業排放佔全球 3.8%	企業排放佔全球 16.6%	$16.9	-5.7％
地區 金融 / RF	3.8	13.9	19.8	-1.3
埃克森美孚 / XOM	3.6	11.9	408.3	61.8
雪佛龍 / CVX	3.5	9.6	321.8	42.2
思科系統 / CSCO	3.4	7.1	187.9	-26.8
輝瑞/PFE	3.2	11.2	283.4	-12.5
北方信託/ NTRS	3.0	5.0	20.8	-15.5

截至 29 月 XNUMX 日的數據。

資料來源：彭博社和 FactSet

要獲得篩選的資格，一家公司的現金流收益率必須高於其初始股息收益率。 現金流量收益率按每股計算。

篩選的另一個標準是總債務與股東權益的比率不超過 50%。 理由是，隨著利率上升，負債累累的公司可能更難維持，更不用說提高股息了。

該屏幕還考慮了股息支付率，或以股息支付的收益百分比。 “巴倫周刊” 尋找比率低於 55% 的公司，這是一個相當保守的數字，為股息增長提供了足夠的靈活性。

附表顯示了入選該屏幕的七家公司。

信安金融集團

(

PFG

)，該公司幫助客戶進行包括資產管理在內的退休投資，其現金流收益率和股息收益率之間的差距最大，為 16.6% 至 3.8%。 截至 6 月 29 日收盤，該股今年的回報率為負 XNUMX%，其中包括股息。

相比之下，標準普爾 13 指數為負 500%。

地區金融

(RF) 是一家位於阿拉巴馬州伯明翰的地區性銀行，其自由現金流收益率接近 14%，遠高於其最近 3.8% 的股息收益率。

上個月，該公司表示計劃將季度股息從每股 20 美分提高 3 美分或近 18% 至每股 17 美分。

兩家大型全球能源公司——

埃克森美孚（Exxon Mobil）

（XOM）和

雪佛龍

（CVX）——兩者都做了屏幕剪輯。 兩家公司都受益於不斷上漲的石油和天然氣價格。

儘管在大流行的早期存在關於是否

埃克森美孚（Exxon Mobil）

將能夠維持其股息，它最終 已籌集金額 去年秋天，它每季度下跌一美分至每股 88 美分。 這一舉措使其繼續成為標準普爾 500 紅利貴族指數的成員。 所有這些 公司 至少連續 25 年支付更高的股息。 該公司 29 月 16.9 日報告稱，其第二季度自由現金流總額為 7 億美元，高於去年同期的約 3.7 億美元。 它在最近一個季度支付了 XNUMX 億美元的股息。

雪佛龍
“
第二季度自由現金流總額為 10.6 億美元，高於去年同期的 5.2 億美元。 其季度股息為每股 1.42 美元。

製藥巨頭

輝瑞公司

(PFE) 也列入了名單。 今年上半年，該公司支付了4.5億美元的股息。 其季度股息為每股 40 美分。

該公司 29.9 年的自由現金流為 2021 億美元，高於 10.5 年的 2019 億美元。今年第一季度總計約為 6 億美元。

輝瑞公司

將自由現金定義為美國公認會計原則或 GAAP，即淨經營現金流減去購買的工廠財產和設備。

思科系統公司

（CSCO）是唯一上榜的科技公司。 其7.1%的自由現金流收益率是股息收益率3.4%的兩倍多。 該公司表示，它計劃每年通過股息和回購普通股來返還至少 50% 的自由現金。

在公司截至 9.2 月的最新財年的前三個季度，公司的自由現金流總額為 10.4 億美元，低於去年同期的 38 億美元，但仍足以支付和增加股息。 該公司將季度股息提高至每股 3 美分，增加了 XNUMX 美分，或近 XNUMX%​​。

七家公司的名單是

北方信託

(NTRS)，一家總部位於芝加哥的大型銀行。 75月中旬，該公司宣布季度股息為每股5美分，上漲7美分，增幅為XNUMX%。

致勞倫斯·施特勞斯（Lawrence C. Strauss），地址為 [電子郵件保護]