支出正在上升| 投資者商業日報

股市投資者厭惡利率上升，但他們也有好處——債券再次產生回報，固定年金等金融工具的回報與債券掛鉤，大幅上漲。

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多少錢？ 終身固定收入年金支出比一年前增加 29% 至 30%，具體取決於您的性別。 同時， 道瓊斯工業平均指數 自 20 月初以來下跌了近 XNUMX%。

年金如何運作？ 年金可能非常複雜且難以理解。 但基本前提很簡單。 您給承運人一筆一筆錢，他們可以保證回報率或保證終身付款。 如果您選擇終身支付，您將創建自己的個人養老金。

承運人對您的錢進行回報，因此能夠以每月付款和利息的形式將您的錢還給您，如果是終身付款，則還可以額外支付 死亡信用 在你的餘生。 但是年金品種很多。

毫不奇怪，年金現在受到了很多關注。 去年，擔心的投資者受到驚嚇並開始逃往安全地帶，因為股價的大幅上漲似乎不可持續。 顯然，事實證明這是真的。 現在，更多的投資者正在尋求在股市風險之外保護一些資金並獲得一些收入。

總部位於費城的 Janney Montgomery Scott 副總裁兼保險解決方案諮詢總監 Peter Longo 表示：“很多人認為（股票）市場處於高位，並在去年將部分資金撤出。” “所以年金在股市暴漲時很受歡迎，而現在在市場暴跌時很受歡迎。”

固定收入年金，作為個人養老金，現在還是以後？

人們所說的即時年金通常意味著收入年金，一種固定年金。 就是上面說的那種。

目前，這些年金的支付率（或收益率）從大約 6.5% 到保費 7.78 美元的終身年金高達 100,000%。 費率取決於性別（見表）。 如果利率上升（這很可能），年金支付率也可能會上升。

固定收入年金的終身派息率

從 100,000 年 2022 月到 XNUMX 年 XNUMX 月，各運營商平均支付 XNUMX 美元的保費。

資料來源：Cannex 金融交易所

另一種收入年金是遞延固定收入年金。 那是當一個人將錢支付給承運人（一次性或分期付款），然後承運人在年金持有人確定的一段時間（通常為五到七年）後開始付款之前進行投資。 通過這樣做，資金可以在支付開始之前增長，並且可以推遲對收益徵稅。

年金支出作為收入徵稅，而不是資本收益。 但是，如果年金僅使用稅後資金創建，則支出的利息/增長部分將被徵稅。

另外，請注意較小的運營商。 他們可能會提供更高的支出或利率，但你的錢有多安全？ 詢問運營商的評級。 穆迪、標準普爾全球評級、AM Best Co. 等 率年金運營商。

年金投資者通常是退休人員或從事退休計劃的人，他們希望分散投資組合併降低對股票的敞口。 但他們也“試圖彌補社會保障之外的更多收入，”Colony Group 的認證財務規劃師和高級財富顧問 Jeff Donham 說。 他說，固定收益年金“具有提供有保障的收入流的好處”。

現在的示例支出與。 一年前

為了清楚地說明固定年金情況的改善，以下是一些使用多倫多 Cannex 金融交易所數據的示例，該交易所的財務顧問可以看到許多年金公司的年金率。

一名 65 歲的女性現在購買固定收入年金，從 100,000 月開始支付 553.31 美元。 如果她從 Guardian Insurance and Annuity（一家評價很高的運營商）中選擇年金，則終身每月支付為 425.89 美元。 去年，Guardian 提供的相同年金將支付 30 美元。 這增加了 20%，超過 30,580 年，總計超過 20 美元。 假設這位女士領取了 2022 年，她 132,794 年 XNUMX 月的即時年金的總支出將為 XNUMX 美元。

如果一名 65 歲的男性現在購買固定收入年金，從 100,000 月開始每月從 Guardian 支付 568.75 美元，那麼終身支付將是 440.47 美元，而去年 29 月為 20 美元。 那是 30,787% 的增長，或 20 年以上的 136,500 美元。 假設該男子領取了 170,625 年，今年即時年金的總支出為 XNUMX 美元。 再收集五年，總支出為 XNUMX 美元。

或者這種情況如何：一位 65 歲的男性正在做一些退休計劃，今天以 100,000 美元的價格從 Guardian 購買了固定收入年金，但他推遲了五年後開始支付。 他的月收入高達 802 美元。 超過 20 年的支出為 192,480 美元。 如果他再收集五年呢？ 那是240,600美元。

這些都是不錯的回報。 但當然，它們不是風險更大的投資。 更多的風險，更多的回報。

年金並非完全沒有風險。 如果您在購買一年後去世，並且您沒有將年金設置為您的配偶，那麼您投入的保費可能會消失。 或者，如果您比您預期的更早死去，那麼總體支出顯然會大大減少。

固定年金作為債券或 CD 的替代品

投資者還可以購買短至三年的短期延期年金，作為存放現金並獲得回報的地方。 該行業為這些使用了另一個術語：多年保證年金或MYGA。

隨著通貨膨脹的猖獗，你的現金每天都在失去購買力。

Cannex 首席運營官加里·貝克 (Gary Baker) 表示：“固定利率年金類似於銀行 CD，但您獲得的回報比 CD 或儲蓄賬戶要好得多。”

根據 Cannex 的數據，去年 25,000 月，三年期固定利率年金（1.05 美元的保費）的收益約為 1.55% 至 3.60%，但現在的收益為 3.90% 至 XNUMX%。 “三年年金可以成為現金替代品，”隆戈說。 “這是獲得固定利率的避風港。”

為了比較， 根據 FDIC，三年期 CD 的全國平均年收益率 截至 0.66 年 19 月 2022 日，為 XNUMX%。

可變和指數掛鉤年金

可變年金和指數掛鉤年金可能與投資組合或股票指數的回報掛鉤，並且可以提供比與利率回報掛鉤的更多的增長。 它們可以成為共同基金的替代品。

但它們比固定收益年金風險更大，更複雜，費用也更高。 更複雜的是，這些年金可以設置多種選擇和附加條款，以便在年金持有人去世後繼續系統性地向配偶支付提款，提供某種形式的本金保護，或者長期使用這筆錢- 長期護理費用。

一些年金具有允許投保人提取部分或全部資金的規則，但這也是在創建年金時必須在合同中的一項功能。

總共， 可變年金的平均費用為 2.3% 合同價值的3%以上。 這遠高於 ETF 或共同基金的費用。 附加條款，即為年金增加功能的條款，每年可以從 0.25% 到 1% 運行。

但一些固定和指數年金可以免費購買——成本由買方獲得的利率與年金公司可以獲得的利率之間的差額支付。

在考慮投資年金時，“與不一定銷售產品的專業財務顧問交談”，然後一旦您決定購買年金，您就可以“通過保險公司購買”，Donham 說。

在 Twitter 上關注 Kathleen Doler @kathleendoler。

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