意見：我們的學生貸款系統需要修復——這種改變比僅僅免除債務更明智

如果拜登總統取消未償還的學生債務，這並不能減輕學生未來對借貸的依賴。 事實上，如果學生貸款被免除，一些父母可能會在他們的孩子簽署自己的貸款協議的同一天收到取消學生貸款的通知。

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大多數從高中畢業的人都想上大學，而他們的大多數父母負擔不起所有的費用。 重返學校以改善勞動力市場機會的成年人很少有現金支付。 然而，儘管政府為公立大學提供贈款援助和補貼，但作為一個社會，我們顯然不願意為無力支付的人支付所需的稅款。

借款以資助具有高預期回報率的投資是合理的。 有商業計劃的企業家每天都這樣做。 與今天的高等教育一樣，美國經濟增長中的其他重大投資——鐵路、化學品、電力——都依賴於聯邦政府提供的貸款補貼。 問問 Elon Musk：特斯拉早年是政府補貼的主要受益者。 

自林登·約翰遜（Lyndon Johnson）通過 1965 年的《高等教育法》（Higher Education Act）消除大學教育的財政障礙以來，政府支持的貸款一直是美國高等教育融資的核心要素。

認識到需要一個持續的聯邦學生貸款系統，將該系統的設計放在首位。 當前的系統存在嚴重缺陷。 它可以得到加強，以便學生在償還時繼續獲得這一關鍵資金，而不會面臨過度的負擔。

以下可行的變化將改變我們的學生貸款系統，從而為來自不同背景的學生提供更多機會。

首先，高等教育的平均回報率很高，但並不是所有人都能獲得回報。 一些學生在沒有證書的情況下離開學校，從未享受到他們希望的收入增長。 有些人獲得的證書回報不高，要么是因為他們選擇的職業收入低，要么是因為他們找不到好工作

一個完善的融資計劃將通過讓機構對學生的成果負責來減少投資無法得到回報的借款人的比例，不包括那些不能很好地為學生提供服務的學校沒有資格獲得聯邦學生援助計劃。 聯邦政府應採取有力措施實施此類限制。

但是，針對不良結果的一些保險是貸款系統的一項要求，該系統不會留下個人危機。 出於這個原因，收入或有貸款 (ICL) 在美國和其他國家越來越受歡迎，即每月還款額僅限於借款人收入的可負擔份額。 ICL 計劃通常規定，在一定年限後未支付的任何餘額都將被免除。

在美國，我們進行了零敲碎打的改革，借款人從一系列令人困惑的還款計劃中進行選擇——一些取決於收入，而一些則有固定的月供。

在英國和澳大利亞，所有借款人都自動歸入 ICL。 付款通過稅收系統收取，並在藉款人失業或收入發生其他重大變化時立即調整。

在美國，已採取步驟註冊 ICL 的借款人中有三分之一必須每年提供文件以核實其收入。 許多人因為這個要求而脫離了計劃。 許多人仍然拖欠貸款——儘管比例低於其他計劃中的比例。

使 ICL 自動化將取消與聯邦政府簽訂合同以向借款人提供指導並處理其付款的私人貸款服務商。 這個系統充斥著 問題 效率低下和腐敗。

但支付結構也需要修改。 有頻繁 呼籲降低 預期付款。 一些借款人的個人情況肯定會使他們的支付負擔沉重，但對大多數人來說，目前超過貧困線 10% 的 150% 收入並不繁重。

也就是說，將開始付款的門檻提高到 200%的貧困線 將更接近於只評估超過典型高中畢業生的收入。

此外：

• 每月付款不包括所收取利息的借款人看到他們的貸款餘額增加，即使他們的信譽良好。 限制可能產生的利息數額將緩解這個問題。

• ICL 下的貸款減免中不成比例的份額是 預計 去那些借讀研究生的人。 大多數渴望為學生提供更多公共補貼的人並沒有考慮到這些學生。 雖然對本科生可以從聯邦政府借款的金額有嚴格限制，但研究生並非如此。 施加此類限制將降低納稅人的成本，並使該系統更公平地針對增加本科教育的機會和成功

• 對於在餘額被免除之前沒有完全償還債務的借款人（本科借款人通常在 20 年後），他們償還的金額僅取決於他們的收入路徑，而不是他們藉入的金額。 這對那些負債累累的人來說是一種贈品，對那些努力抑制借款的人來說是不公平的。 將寬恕時間與借款金額掛鉤可以解決這個問題。

我們對加強 ICL 系統有更詳細的指導方針 別處。 在緩解當前貸款還款困難在政治和經濟上都至關重要的環境下，我們應該保持助學貸款的基本目的，即幫助更多的人上大學並在大學前線和中心取得成功。 為實現這一目標，我們需要更好地引導學生遠離對他們服務不佳的教育選擇，同時確保教育幫助他們繁榮的學生償還貸款。

除非我們的稅收制度和可用於支付高等教育和支付學生在校期間的費用的資源發生巨大轉變，否則取消聯邦學生貸款將嚴重限制美國的教育機會保留和增加這些機會。

桑迪鮑姆是城市研究所教育數據和政策中心的非常駐高級研究員，也是紐約州薩拉託加斯普林斯斯基德莫爾學院經濟學名譽教授邁克爾麥克弗森是明尼蘇達州聖保羅斯賓塞基金會和麥卡萊斯特學院的名譽主席。他們是“大學可以公平競爭嗎？ 不平等社會中的高等教育“

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