迄今為止股市表現不佳的一年對石油股來說卻是天賜之物。 天然氣和石油價格的飆升補充了因疫情需求崩潰而薄弱的能源產業資產負債表。 前往油田的鑽機數量穩定增加，引發了人們對新石油供應即將到來的希望。
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這種樂觀情緒週四似乎得到了一些支持，石油輸出國組織(OPEC)將其月度增產預算提高了50%以上，這是自10月以來首次出現這樣的增速。 但週五的新一輪鑽機數據顯示，鑽井活動連續 3 週的成長動能趨於平緩。 同時，美國油價上漲近120%，重回每桶XNUMX美元上方。
今年大幅引領股市上漲的石油股週五反應正面。 在 IBD 追蹤的 96 個行業類別中，石油和天然氣鑽探企業在 197 月漲幅最大，增幅超過 XNUMX%。
與集團、陸域鑽機領導者一起 帕特森能源公司 (PTEN), Helmerich＆Payne (HP) and 納博斯工業公司 (NBR）自今年年初以來，價格均上漲了一倍以上。
但熟悉業內人士表示，儘管第一季報告季宣布大幅增加資本支出，但石油和天然氣公司不太可能很快擴大生產規模。 儘管燃料價格對消費者來說仍然居高不下，但週五公佈的備受關注的鑽機活動指標將顯示近期鑽機活動的增長是否可能已經開始趨於平穩。
石油價格、俄羅斯、歐佩克
自去年初以來，原油價格一直呈現上漲趨勢。 俄羅斯二月入侵烏克蘭後，全球對入侵的強烈抵制導致俄羅斯石油價格大幅上漲。 130 月美國石油現貨價格曾短暫觸及 XNUMX 美元。
歐佩克擔心高油價導致需求破壞，週四宣布增加產量配額，以平衡市場流失的俄羅斯石油。 （可能是為了滿足拜登政府和其他政府幫助緩解油價的請求。）
儘管過去的高油價曾引發石油業急速增產，但美國生產商這次卻推遲了。 勞動力和材料短缺問題限制了努力並推高了成本。 在經歷了幾年的油田破產之後，公司董事會不再追逐這樣的油田通膨，而是投票透過股票回購和增加股息來安撫投資者。
石油股：投資人主張控制
第一季報告顯示，今年石油和天然氣生產商的資本支出預算與 23 年相比平均成長了 2021%。其中較 57 年增加了 XNUMX%。 埃克森美孚（Exxon Mobil） (XOM），全年增至 4.9 億美元。 道瓊能源巨頭 雪佛龍 (（CVX））堅持先前宣布的今年 12% 的成長，達到 2.8 億美元。 一些分析師估計，其中大部分支出約三分之二用於支付當前油田的通膨成本，只有 8% 用於新的產量成長。
四分之一的大型石油和天然氣公司在回應達拉斯聯邦儲備銀行2021 月進行的一項調查時表示，他們預計2022 年第四季至XNUMX 年第四季的生產水準將保持不變。XNUMX% 的高層也表示，「儘管油價高企，但公開交易的石油生產商仍限製成長的主要原因是「投資者維持資本紀律的壓力」。
使用 IBD SwingTrader 取得接近買點的股票警報
Kpler 美洲首席石油分析師 Matt Smith 表示：“我們看到產量每月增加約 100,000 萬桶。” “但你並沒有真正看到對價格上漲本身的反應。”
「一個關鍵的驅動因素是上市石油公司缺乏提高產量的興趣，」他補充道。 “他們本質上受惠於股東，他們更願意看到現金流返回給他們，而不是投資於生產。”
美國原油產量
美國能源資訊署的數據顯示，11.9 年全年美國原油產量預計平均為 2022 萬桶/日，比 700,000 年平均每天增加 2021 萬桶。
政府預測還表明，2023 年原油產量將再次增加，達到每天 12.8 萬桶以上。 如果這項預測成立，將超過 12.3 年創下的 2019 萬桶/日的年平均記錄。
頁岩巨人 先鋒自然資源 (PXD）執行長斯科特謝菲爾德不同意這些預測。 他五月警告投資者，他們應該預期產量會大幅減少。
“根據 EIA 和其他一些智庫公司的增長情況，我認為未來兩年美國石油生產過於激進，”謝菲爾德在第一季度財報電話會議上表示。
謝菲爾德預計今年美國石油總產量將增加500,000萬桶/日至600,000萬桶/日。 根據德州鐵路委員會的數據，PXD 是美國排名前五的石油生產商之一，也是2021 年二疊紀盆地產區的領先石油生產商，預計今年其石油產量增幅不會超過5% 。
儘管近期鑽機和產量有所增加，但 2019 年美國原油產量仍遠低於 2019 年水準。 11.7月份，美國油田產量接近3萬桶/日。 與上個月相比增加了 9%，但比 12.8 年 2020 月的 XNUMX 萬桶減少了 XNUMX%。
2019 年 13 月疫情爆發前幾個月，美國月度原油產量創下近 XNUMX 萬桶/日的歷史新高。
石油鑽孔機的數字
本周美國活躍石油鑽井平台數量為 727 個，比去年增加 60%。 與前一周相比，這個數字沒有變化，當時的數字減少了一台鑽孔機。 這一小幅下降打破了鑽機數量連續十週上升的局面。 貝克休斯 (BKR）週五發布每週人口普查。 這兩週的平穩期可能暗示行業活動趨於平穩。
2020年，在疫情期間，活躍的陸上石油鑽井平台數量降至300座以下。自2020年244月的低點2022座以來，鑽井平台數量穩定增加。 588 年 XNUMX 月第一周，活躍鑽機數量為 XNUMX 台。
鑽機數量仍遠低於大流行前的水平。 從 1,000 年 2018 月到 2019 年 XNUMX 月，活躍鑽機數量遠高於 XNUMX 個。
值得關注的石油股
Kpler 的史密斯表示，陸上石油和天然氣鑽探將是推動生產復甦的關鍵。
Helmerich & Payne、Patterson-Uti Energy 和 Nabors Industries 是石油和天然氣鑽探集團中頂級的主要陸上鑽機供應商。
該集團本身排名第一 IBD的197個行業組.
Helmerich & Payne 股價週五上漲 2.87%，交易價格接近 10 月份的三年高點，此前該股在 93 月份突破，並從 98 月份 XNUMX 週支撐位成交量微弱反彈。 根據數據，它的綜合評級為 XNUMX，相對強度評級為 XNUMX IBD 庫存檢查.
惠普報告稱，截至第二季末，其活躍鑽機數量為 171 台，預計未來幾季將出現適度成長，因為「市場上的鑽機流失量正在增加」。
Nabors 股價上漲 2.88%。 該股處於七週杯底，買點為 207.77。 其綜合評級為 89，相對強度評級為 98。
二疊紀生產活躍
目前美國原油產量的大部分來自西德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地。 該油田每天的產量超過 5 萬桶，這是該地區的高水準。 迄今為止，大部分產量成長都來自規模較小的非上市公司。
然而， 菱形斑紋能量 (方）據報道 變得咄咄逼人 在資源豐富的地區營運 12 個鑽井平台。 儘管如此，完井服務、材料和勞動力越來越昂貴且難以採購，大部分鑽探只是為了保持產量水準穩定。
「一切都很緊張，無論是沙子、套管、新的高規格鑽孔機、壓裂人員； 一切都非常非常緊張，」財務長 Kaes Van't Hof 在公司 1 月的第一季財報電話會議上表示。 “我們通過保持活動水平保持穩定來盡我們的一份力量。”
但油價飆升使得維持產量穩定成為致勝策略。 分析師預計 Diamondback 第二季每股收益為 6.36 美元。 這將比一年前增長 165%。 銷售額預計成長 64%，達到 2.39 億美元。 分析師預測 Diamondback 2022 年全年獲利將成長 116% 至每股 24.32 美元，銷售額將成長 36% 至 9.27 億美元。
FANG股票在美國勘探和生產集團的石油股票中排名第17位。 其利潤增長為其贏得了 每股收益評級 94。其最近的股價走勢導致其相對強度評級為 97。這些和其他強大的 IBD 基本面和技術評級相結合，為其獲得了完美的 99 分 綜合評分.
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資料來源：https://www.investors.com/news/oil-stocks-public-companies-hold-firm-on-product-levels/?src=A00220&yptr=yahoo