查看西德克薩斯中質 (WTI) 原油近月連續報價的 10 年圖表
CL.1，
+ 2.41％
:
在石油從 2014 年中期到 2016 年初長期下跌之後，投資者已經避開能源股。
撇開 2020 年冠狀病毒大流行初期能源市場的扭曲不談，自 2014 年年中至 2016 年 XNUMX 月初價格普遍下跌以來，一些投資者對石油和天然氣相關股票缺乏信心。
但供需平衡一直在發生變化，因為近年來石油公司降低了資本支出，儘管需求一直在增加。
WTI 93.11 月 11 日的交易價格為每桶 29 美元，較 130.50 月 7 日的盤中高點 24 美元下跌 2021%。但仍較 75.21 年底的 XNUMX 美元上漲 XNUMX%。 那是在俄羅斯入侵烏克蘭攪亂世界能源市場之前。
與往常一樣，能源有許多活動部件。 石油輸出國組織已 下調了預期 2022 年的石油需求。BCA Research 的首席大宗商品和能源策略師 Robert Ryan 領導的分析師再次預測，布倫特原油
BRN00，
-0.10％
到 117 年，平均每桶 2023 美元，因為“石油平衡仍將傾向於赤字狀況”。 97.40 月 11 日，布倫特原油價格為 XNUMX 美元。
典型例子：埃克森美孚
儘管石油在第二季度初已經大幅回落，但在截至 XNUMX 月的三個月中，行業利潤卻大幅上升。 例如，埃克森美孚公司的
XOM，
+ 2.90％
第二季度利潤為 17.85 億美元，高於第一季度的 5.48 億美元和 4.78 年第二季度的 2021 億美元。展望未來，接受 FactSet 調查的分析師的普遍預期是埃克森美孚第三季度的盈利為 14.55 億美元四分之一。 這將比第二季度有所下降，但仍是其 6.75 年第三季度 2021 億美元收益的兩倍多。
對投資者而言，一個重要因素是滾動的 12 個月每股收益預測——遠期市盈率所依據的——不斷增加。
埃克森美孚的遠期市盈率為 8，而標準普爾 8.2 能源板塊為 500，整個標準普爾 18 指數為 500
SPX，
-0.07％.
埃克森美孚的市盈率是基於其 91.45 月 10 日的收盤價 12 美元和 FactSet 調查的分析師對未來 11.50 個月 12 美元的普遍預期收益預測得出的。 即使 WTI 的價格已經回落 6.5%，埃克森美孚 10.79 個月的滾動每股收益估計也比一個月前的 12 美元增長了 XNUMX%。
大盤能源股大屏
標普 500 能源板塊由 21 家公司組成，由 Energy Select Sector SPDR Fund 跟踪
XLE，
+ 3.52％.
該 ETF 的遠期市盈率為 8.2，其對 12 個月每股收益的普遍預期在過去一個月中增加了 4%。
對於更廣泛的方法，iShares Global Energy ETF
IXC，
+ 2.95％
持有 XLE 的所有股票，同時增加主要的國際參與者，如殼牌 PLC
殼牌，
+ 3.00％,
全能公司
電訊,
+ 2.89％,
英國石油公司
BP
+ 2.69％,
安橋公司
環境局，
+ 0.93％
和加拿大自然資源有限公司。
CNQ,
+ 3.59％.
IXC的遠期市盈率僅為6.9； 其對 12 個月每股收益的普遍預期比一個月前增加了 4%。
兩種 ETF 都廣泛涉足石油和天然氣行業。 但一些投資者可能希望進一步挖掘個人名字。 所以下面的屏幕從 IXC 的 47 隻股票開始。
許多人向能源部門尋求紅利。 但非常高的股息收益率是一個警告，投資者——尤其是消息靈通的機構投資者——預計派息將被削減。 因此，我們通過刪除四隻股息收益率高於 10% 的股票開始篩選。
然後我們進一步研究了股息覆蓋率。 估計派息能力的一種方法是查看自由現金流估計。 我們可以將估計的每股自由現金流除以當前股價以獲得估計的 FCF 收益率。 如果這高於當前的股息收益率，一家公司似乎有“空間”來提高股息、回購股票或採取其他可能有利於投資者的行動。
在 IXC 持有的其餘 43 隻股票中，FactSet 提供了 42 隻的共識遠期 FCF 估計，其中 40 只估計 FCF 淨空至少為 1%。
以下是剩餘 10 家具有個位數市盈率的公司，這些公司的 12 個月每股收益預期在過去一個月中增幅最大。 都具有高水平的指示 FCF 淨空：
| 公司 | 斷續器 | 遠期市盈率 | 與一個月前相比，滾動 12 個月 EPS 估計值增加 | 股息收益率 | 估計的 FCF 產量 | 估計的 FCF 淨空 |
| 馬拉松石油公司 | MPC，
+ 1.61％ | 6.4 | 企業排放佔全球 28.8% | 企業排放佔全球 2.44% | 企業排放佔全球 17.03% | 企業排放佔全球 14.59% |
| 瓦萊羅能源公司 | VLO，
+ 2.08％ | 6.0 | 企業排放佔全球 17.0% | 企業排放佔全球 3.51% | 企業排放佔全球 17.61% | 企業排放佔全球 14.10% |
| 菲利普斯66 | PSX，
+ 3.15％ | 6.6 | 企業排放佔全球 12.3% | 企業排放佔全球 4.53% | 企業排放佔全球 17.16% | 企業排放佔全球 12.63% |
| 埃尼公司 | ENI，
+ 1.45％ | 3.8 | 企業排放佔全球 9.8% | 企業排放佔全球 7.70% | 企業排放佔全球 24.73% | 企業排放佔全球 17.03% |
| Cenovus能源公司 | CVE，
+ 7.10％ | 4.4 | 企業排放佔全球 8.6% | 企業排放佔全球 1.90% | 企業排放佔全球 18.58% | 企業排放佔全球 16.68% |
| 埃克森美孚公司 | XOM，
+ 2.90％ | 8.0 | 企業排放佔全球 6.5% | 企業排放佔全球 3.85% | 企業排放佔全球 11.03% | 企業排放佔全球 7.18% |
| 加拿大自然資源有限公司 | CNQ,
+ 3.68％ | 6.0 | 企業排放佔全球 5.6% | 企業排放佔全球 4.36% | 企業排放佔全球 20.83% | 企業排放佔全球 16.47% |
| 帝國石油有限公司 | 海事組織
+ 4.73％ | 5.2 | 企業排放佔全球 4.0% | 企業排放佔全球 2.43% | 企業排放佔全球 21.59% | 企業排放佔全球 19.16% |
| 森科爾能源公司 | 蘇，
+ 3.24％ | 4.3 | 企業排放佔全球 3.5% | 企業排放佔全球 4.77% | 企業排放佔全球 21.08% | 企業排放佔全球 16.31% |
| 德文能源公司 | DVN，
+ 7.34％ | 6.3 | 企業排放佔全球 3.5% | 企業排放佔全球 7.76% | 企業排放佔全球 16.18% | 企業排放佔全球 8.42% |
| 來源：FactSet |
您應該進行自己的研究，以形成對您考慮購買的任何個股的自己的看法。 一種開始方法是單擊表中的代碼以獲取更多信息。 然後 閱讀 Tomi Kilgore 在 MarketWatch 報價頁面上免費提供大量信息的詳細指南。
油價下跌，但能源公司的盈利預測不斷上升——這些股票很便宜
油價已從今年早些時候的高點回落。 但由於需求強勁和資本支出低，能源公司的盈利預期一直在上升。
以下是作為投資者起點的大型石油股屏幕。
查看西德克薩斯中質 (WTI) 原油近月連續報價的 10 年圖表
+ 2.41％
CL.1，
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在石油從 2014 年中期到 2016 年初長期下跌之後，投資者已經避開能源股。
撇開 2020 年冠狀病毒大流行初期能源市場的扭曲不談，自 2014 年年中至 2016 年 XNUMX 月初價格普遍下跌以來，一些投資者對石油和天然氣相關股票缺乏信心。
但供需平衡一直在發生變化，因為近年來石油公司降低了資本支出，儘管需求一直在增加。
WTI 93.11 月 11 日的交易價格為每桶 29 美元，較 130.50 月 7 日的盤中高點 24 美元下跌 2021%。但仍較 75.21 年底的 XNUMX 美元上漲 XNUMX%。 那是在俄羅斯入侵烏克蘭攪亂世界能源市場之前。
與往常一樣，能源有許多活動部件。 石油輸出國組織已 下調了預期 2022 年的石油需求。BCA Research 的首席大宗商品和能源策略師 Robert Ryan 領導的分析師再次預測，布倫特原油
-0.10％
BRN00，
到 117 年，平均每桶 2023 美元，因為“石油平衡仍將傾向於赤字狀況”。 97.40 月 11 日，布倫特原油價格為 XNUMX 美元。
典型例子：埃克森美孚
儘管石油在第二季度初已經大幅回落，但在截至 XNUMX 月的三個月中，行業利潤卻大幅上升。 例如，埃克森美孚公司的
+ 2.90％
XOM，
第二季度利潤為 17.85 億美元，高於第一季度的 5.48 億美元和 4.78 年第二季度的 2021 億美元。展望未來，接受 FactSet 調查的分析師的普遍預期是埃克森美孚第三季度的盈利為 14.55 億美元四分之一。 這將比第二季度有所下降，但仍是其 6.75 年第三季度 2021 億美元收益的兩倍多。
對投資者而言，一個重要因素是滾動的 12 個月每股收益預測——遠期市盈率所依據的——不斷增加。
埃克森美孚的遠期市盈率為 8，而標準普爾 8.2 能源板塊為 500，整個標準普爾 18 指數為 500
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SPX，
埃克森美孚的市盈率是基於其 91.45 月 10 日的收盤價 12 美元和 FactSet 調查的分析師對未來 11.50 個月 12 美元的普遍預期收益預測得出的。 即使 WTI 的價格已經回落 6.5%，埃克森美孚 10.79 個月的滾動每股收益估計也比一個月前的 12 美元增長了 XNUMX%。
大盤能源股大屏
標普 500 能源板塊由 21 家公司組成，由 Energy Select Sector SPDR Fund 跟踪
+ 3.52％ .
XLE，
該 ETF 的遠期市盈率為 8.2，其對 12 個月每股收益的普遍預期在過去一個月中增加了 4%。
對於更廣泛的方法，iShares Global Energy ETF
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+ 3.00％ ,
+ 2.89％ ,
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IXC，
持有 XLE 的所有股票，同時增加主要的國際參與者，如殼牌 PLC
殼牌，
全能公司
電訊,
英國石油公司
BP
安橋公司
環境局，
和加拿大自然資源有限公司。
CNQ,
IXC的遠期市盈率僅為6.9； 其對 12 個月每股收益的普遍預期比一個月前增加了 4%。
兩種 ETF 都廣泛涉足石油和天然氣行業。 但一些投資者可能希望進一步挖掘個人名字。 所以下面的屏幕從 IXC 的 47 隻股票開始。
許多人向能源部門尋求紅利。 但非常高的股息收益率是一個警告，投資者——尤其是消息靈通的機構投資者——預計派息將被削減。 因此，我們通過刪除四隻股息收益率高於 10% 的股票開始篩選。
然後我們進一步研究了股息覆蓋率。 估計派息能力的一種方法是查看自由現金流估計。 我們可以將估計的每股自由現金流除以當前股價以獲得估計的 FCF 收益率。 如果這高於當前的股息收益率，一家公司似乎有“空間”來提高股息、回購股票或採取其他可能有利於投資者的行動。
在 IXC 持有的其餘 43 隻股票中，FactSet 提供了 42 隻的共識遠期 FCF 估計，其中 40 只估計 FCF 淨空至少為 1%。
以下是剩餘 10 家具有個位數市盈率的公司，這些公司的 12 個月每股收益預期在過去一個月中增幅最大。 都具有高水平的指示 FCF 淨空：
您應該進行自己的研究，以形成對您考慮購買的任何個股的自己的看法。 一種開始方法是單擊表中的代碼以獲取更多信息。 然後 閱讀 Tomi Kilgore 在 MarketWatch 報價頁面上免費提供大量信息的詳細指南。
資料來源：https://www.marketwatch.com/story/oil-prices-are-down-but-energy-companies-earnings-estimates-keep-rising-these-stocks-are-cheap-11660232684?siteid=yhoof2&yptr=雅虎