能源是今年表現最好的股市板塊。 鑑於當今強勁的經濟增長和通貨膨脹，許多人認為油價可能會在當前水平上保持數年甚至走高。
以下是來自三個投資於石油和天然氣公司的交易所交易基金持有的股票的兩個屏幕。
油價回顧
首先，這張圖表顯示了西德克薩斯中質原油遠期交割合約的價格走勢
CL00
過去 10 年：
圖表上陡峭但短暫的暴跌是 2020 年 19 月，當時在 COVID-XNUMX 大流行初期，石油需求大幅下降，儲存地點已滿，持有近月期貨合約的人基本上不得不付錢給人們拿走石油他們的手。
從這裡開始的油價預期
那麼油價未來會怎樣呢？
在 10 月 XNUMX 日提供給客戶的一份報告中，BCA Research 的分析師表示，他們認為，面對需求增加和供應減少，未來十年價格將上漲。 這些對供應的威脅包括政府限制化石燃料生產的行動，以及“主要能源供應商董事會和法庭上的氣候行動主義”。
換句話說，減少碳排放的最佳意圖可以推高石油價格，因為替代能源需要很長時間才能獲得足夠的數量來抑制對化石燃料的需求。
BCA 分析師傾向於通過 ETF 長期接觸石油。
三隻能源ETF
如果您同意上述情況，您可能需要考慮通過一個或多個 ETF 對該行業進行廣泛投資。 以下是其中三個的快速瀏覽：
- 能源精選行業SPDR ETF
樂樂
追踪標準普爾500指數的能源板塊
SPX.
這是一組 21 隻股票。 這是標準普爾 500 指數今年唯一上漲的板塊——截至 24.4 月 9 日的總回報率為 35.7%，股息再投資。 XLE 擁有 0.12 億美元的資產，年支出佔資產的 XNUMX%。 它高度集中，擁有埃克森美孚公司的股份。
XOM
和雪佛龍公司
（CVX）
佔投資組合的44％。 - iShares全球能源ETF
國際交流中心
持有46隻股票，包括XLE持有的全部股票。 它引入了大型非美國公司，例如殼牌公司
英國：SHEL SHEL,
全能公司
FR:TTE
Ť
和英國石油公司
英國：BP
BP.
（對於剛剛上市的三家公司，第一個代碼是本地的，第二個是美國存託憑證，即 ADR。下面列出的許多本地交易的非美國公司也有 ADR。）IXC 擁有 1.8 億美元的資產，費用率為0.43%。 該基金最大的兩個持股是埃克森美孚和雪佛龍，它們合計佔投資組合的 25.5%
- iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
CA:興格
持有20支加拿大能源生產商股票。 它也高度集中，擁有最大的三個控股公司，加拿大自然資源有限公司
中青網.
, 森科爾能源公司
SU
和 Cenovus 能源公司。
CVE
佔投資組合的一半。 該ETF總資產2億加元，費用率為0.63%。
您可能想知道為什麼外國單一國家 ETF 會被列入名單，但加拿大因其化石燃料生產的擴張而脫穎而出。 iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF 近年來的表現優於其他兩隻 ETF，但長期表現不佳。
以下是三隻 ETF 和 SPDR S&P 500 ETF 信託的總回報（再投資股息）的比較
間諜
到 9 月 XNUMX 日：
| 標普500板塊 | 2022 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | 20年 |
| 能源精選行業SPDR基金 | 企業排放佔全球 24.1% | 企業排放佔全球 64% | 企業排放佔全球 31% | 企業排放佔全球 20% | 企業排放佔全球 33% | 企業排放佔全球 81% | 企業排放佔全球 355% |
| iShares全球能源ETF | 企業排放佔全球 21.7% | 企業排放佔全球 55% | 企業排放佔全球 22% | 企業排放佔全球 24% | 企業排放佔全球 18% | 企業排放佔全球 49% | 企業排放佔全球 262% |
| iShares S&P/TSX 上限能源指數 ETF | 企業排放佔全球 19.0% | 企業排放佔全球 98% | 企業排放佔全球 49% | 企業排放佔全球 11% | -10％ | -11％ | 企業排放佔全球 177% |
| SPDR S＆P 500 ETF信託 | -3.7％ | 企業排放佔全球 19% | 企業排放佔全球 78% | 企業排放佔全球 117% | 企業排放佔全球 310% | 企業排放佔全球 328% | 企業排放佔全球 510% |
| 來源：FactSet |
iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF 在過去一年和三年中大放異彩。 您還可以看到從 2014 年中期到 2016 年初的油價下跌對能源行業的長期表現造成了多大的影響。
ETF的展望
根據 FactSet 調查的分析師的共識估計，以下是三個能源 ETF 和 SPY 的遠期市盈率，以及到 2023 年收入和每股收益的預期復合年增長率 (CAGR)：
| 標普500板塊 | 斷續器 | 遠期市盈率 | 兩年估計銷售額複合年增長率 | 兩年估計每股收益複合年增長率 |
| 能源精選行業SPDR基金 | 樂樂 | 12.7 | 企業排放佔全球 3.8% | 企業排放佔全球 14.1% |
| iShares全球能源ETF | 國際交流中心 | 10.7 | 企業排放佔全球 4.3% | 企業排放佔全球 9.4% |
| iShares S&P/TSX 上限能源指數 ETF | CA:興格 | 8.6 | 企業排放佔全球 4.1% | 企業排放佔全球 9.7% |
| SPDR S＆P 500 ETF信託 | 間諜 | 20.2 | 企業排放佔全球 6.5% | 企業排放佔全球 9.1% |
| 來源：FactSet |
從遠期市盈率來看，能源 ETF 相對於 SPY 可能被認為便宜，但是，它們在 2014 年中期至 2016 年初的股價長期下跌期間“贏得”了投資者的不信任，當然，在早期流行病。
分析師預計未來兩年能源組合的收入不會出現驚人的增長。 然而，他們確實預計收益增長會比美國市場更好——尤其是 XLE。
兩個能源庫存屏幕
三隻能源ETF共持有63隻股票。 下面的兩個屏幕顯示了哪些 ETF 或 ETF 持有每隻股票。
第一個屏幕：股息收益率
鑑於油價似乎處於健康的環境，大範圍的股息削減，比如我們在大流行初期看到的那些，似乎不太可能。 考慮到這一點，三隻 ETF 持有的 63 隻股票的第一個篩選條件就是股息收益率。
以下是股息收益率最高（超過 21%）的三隻 ETF 持有的 4 隻股票，以及分析師對這些股票的看法摘要。 股價和共識價格目標以股票上市國家的貨幣表示。
| 公司 | 斷續器 | 國家 | 股息收益率 | 分享“買入”評級 | 收盤價 – 9 月 XNUMX 日 | 缺點。 價格目標 | 隱含的上行潛力 | 持有 |
| 巴西石油公司 ADR Pfd | PBR | Brasil | 企業排放佔全球 16.05% | 企業排放佔全球 57% | 12.26 | 14.79 | 企業排放佔全球 21% | 國際交流中心 |
| 巴西石油公司 ADR | PBR | Brasil | 企業排放佔全球 14.66% | 企業排放佔全球 50% | 13.42 | 14.09 | 5% | 國際交流中心 |
| 安橋公司 | 加州：ENB | Canada | 企業排放佔全球 6.32% | 企業排放佔全球 57% | 54.44 | 55.16 | 1% | 國際交流中心 |
| 金德摩根公司 P 級 | mi | 美國 | 企業排放佔全球 6.22% | 企業排放佔全球 21% | 17.37 | 19.15 | 企業排放佔全球 10% | XLE、IXC |
| 佩托勘探開發公司 | CA:支付 | Canada | 企業排放佔全球 6.09% | 企業排放佔全球 67% | 9.85 | 13.83 | 企業排放佔全球 40% | 西格 |
| 彭比納管道公司 | 加州:PPL | Canada | 企業排放佔全球 6.07% | 企業排放佔全球 39% | 41.49 | 43.97 | 6% | 國際交流中心 |
| GALP Energia SGPS SA B 類 | 太平洋時間：GALP | 葡萄牙 | 企業排放佔全球 5.99% | 企業排放佔全球 52% | 10.02 | 11.72 | 企業排放佔全球 17% | 國際交流中心 |
| 歐歐克有限公司 | OKE | 美國 | 企業排放佔全球 5.88% | 企業排放佔全球 29% | 63.64 | 66.00 | 4% | XLE、IXC |
| 威廉姆斯公司 | WMB | 美國 | 企業排放佔全球 5.58% | 企業排放佔全球 68% | 30.47 | 32.09 | 5% | XLE、IXC |
| 永久業權版稅有限公司 | 加州:FRU | Canada | 企業排放佔全球 5.41% | 企業排放佔全球 87% | 13.30 | 16.60 | 企業排放佔全球 25% | 西格 |
| TC 能源公司 | TRP | Canada | 企業排放佔全球 5.28% | 企業排放佔全球 35% | 65.85 | 67.32 | 2% | 國際交流中心 |
| 埃尼公司 | 它：埃尼 | 意大利 | 企業排放佔全球 5.06% | 企業排放佔全球 67% | 13.25 | 14.81 | 企業排放佔全球 12% | 國際交流中心 |
| 全能公司 | Ť | 法國 | 企業排放佔全球 5.04% | 企業排放佔全球 71% | 52.40 | 55.55 | 6% | 國際交流中心 |
| ENEOS控股公司 | JP：5020 | 日本 | 企業排放佔全球 4.79% | 企業排放佔全球 78% | 459.00 | 550.67 | 企業排放佔全球 20% | 國際交流中心 |
| 英派克公司 | JP：1605 | 日本 | 企業排放佔全球 4.71% | 企業排放佔全球 78% | 1,147.00 | 1,371.11 | 企業排放佔全球 20% | 國際交流中心 |
| 森科爾能源公司 | 加州:蘇 | Canada | 企業排放佔全球 4.59% | 企業排放佔全球 64% | 36.59 | 43.50 | 企業排放佔全球 19% | 九龍、興格 |
| 埃克森美孚公司 | XOM | 美國 | 企業排放佔全球 4.46% | 企業排放佔全球 35% | 79.00 | 80.75 | 2% | XLE、IXC |
| 瓦萊羅能源公司 | VLO | 美國 | 企業排放佔全球 4.41% | 企業排放佔全球 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | XLE、IXC |
| 雪佛龍公司 | （CVX） | 美國 | 企業排放佔全球 4.12% | 企業排放佔全球 74% | 137.79 | 144.41 | 5% | XLE、IXC |
| 菲利普斯66 | PSX | 美國 | 企業排放佔全球 4.11% | 企業排放佔全球 79% | 89.45 | 99.31 | 企業排放佔全球 11% | XLE、IXC |
| 奧維股份公司 | 在：OMV | 奧地利 | 企業排放佔全球 4.07% | 企業排放佔全球 50% | 56.46 | 62.51 | 企業排放佔全球 11% | 國際交流中心 |
| 來源：FactSet |
您可以單擊股票代碼以獲取有關每個公司的更多信息。
然後閱讀 Tomi Kilgore 的詳細指南，了解 MarketWatch 報價頁面上的大量免費信息。
不要假設股息是按季度分配的，這對美國股票來說很常見。 一些公司僅每年分發一次。
另請注意，名單上收益最高的股票是 Petroleo Brasileiro SA（稱為“Petrobas”）普通股的美國存託憑證
PBR
和優先股
PBR.
與在美國發行的傳統優先股不同，此次 Petrobas 優先股沒有面值。 （有關 Petrobas ADR 的更多信息，請參閱 21 年 2021 月 XNUMX 日提交給美國證券交易委員會的文件。）
任何股息收益率高於 14% 的股票都有內置警告。 如果投資者預期股息是安全的，那麼股價會更高，股息收益率會更低。 因此，這是一項最好留給專業人士或其他成熟投資者的投資。
第二個屏幕：分析師的選擇
回到我們的 63 隻股票的綜合名單，以下是 FactSet 調查的至少 18% 的分析師青睞的 80 隻股票，按共識價格目標所暗示的 12 個月上漲潛力排序。 您可以看到，分析師一致青睞許多加拿大石油和天然氣生產商：
| 公司 | 斷續器 | 國家 | 分享“買入”評級 | 收盤價 – 9 月 XNUMX 日 | 缺點。 價格目標 | 暗示12個月的上升潛力 | 股息收益率 | 持有 |
| 伯奇克利夫能源有限公司 | CA：BIR | Canada | 企業排放佔全球 88% | 6.63 | 9.78 | 企業排放佔全球 48% | 企業排放佔全球 0.60% | 西格 |
| 電氣石石油公司 | 加利福尼亞州：TOU | Canada | 企業排放佔全球 100% | 45.59 | 63.40 | 企業排放佔全球 39% | 企業排放佔全球 1.58% | 西格 |
| 派麗資源公司 | 加州：PXT | Canada | 企業排放佔全球 100% | 26.85 | 36.73 | 企業排放佔全球 37% | 企業排放佔全球 1.94% | 西格 |
| ARC資源有限公司 | 加州:ARX | Canada | 企業排放佔全球 100% | 14.49 | 19.42 | 企業排放佔全球 34% | 企業排放佔全球 2.76% | 西格 |
| 白帽資源公司 | 加州:WCP | Canada | 企業排放佔全球 93% | 9.02 | 11.69 | 企業排放佔全球 30% | 企業排放佔全球 2.99% | 西格 |
| Enerplus公司 | 應急基金 | Canada | 企業排放佔全球 85% | 14.77 | 19.07 | 企業排放佔全球 29% | 企業排放佔全球 1.10% | 西格 |
| 安全能源服務公司 | SES | Canada | 企業排放佔全球 100% | 6.12 | 7.81 | 企業排放佔全球 28% | 企業排放佔全球 0.49% | 西格 |
| 塔馬拉克谷能源有限公司 | 加州:TVE | Canada | 企業排放佔全球 85% | 4.90 | 6.25 | 企業排放佔全球 28% | 企業排放佔全球 2.03% | 西格 |
| 永久業權版稅有限公司 | 加州:FRU | Canada | 企業排放佔全球 87% | 13.30 | 16.60 | 企業排放佔全球 25% | 企業排放佔全球 5.41% | 西格 |
| Cenovus能源公司 | CVE | Canada | 企業排放佔全球 100% | 19.09 | 23.29 | 企業排放佔全球 22% | 企業排放佔全球 0.73% | 九龍、興格 |
| 桑托斯有限公司 | 澳大利亞：STO | 澳洲 | 企業排放佔全球 88% | 7.50 | 8.90 | 企業排放佔全球 19% | 企業排放佔全球 1.95% | 國際交流中心 |
| 殼牌PLC | 英國：SHEL | 英國 | 企業排放佔全球 80% | 20.28 | 23.87 | 企業排放佔全球 18% | 企業排放佔全球 3.25% | 國際交流中心 |
| 響尾蛇能源公司 | 方 | 美國 | 企業排放佔全球 85% | 128.88 | 144.36 | 企業排放佔全球 12% | 企業排放佔全球 1.55% | XLE、IXC |
| 康菲 | 締約方會議 | 美國 | 企業排放佔全球 86% | 92.95 | 102.25 | 企業排放佔全球 10% | 企業排放佔全球 1.98% | XLE、IXC |
| 先鋒自然資源公司 | PXD | 美國 | 企業排放佔全球 82% | 221.82 | 241.53 | 9% | 企業排放佔全球 3.08% | XLE、IXC |
| 斯倫貝謝NV | SLB | 美國 | 企業排放佔全球 90% | 39.40 | 42.66 | 8% | 企業排放佔全球 1.27% | XLE、IXC |
| 瓦萊羅能源公司 | VLO | 美國 | 企業排放佔全球 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | 企業排放佔全球 4.41% | XLE、IXC |
| EOG Resources，Inc. | 腦電圖 | 美國 | 企業排放佔全球 82% | 113.31 | 118.03 | 4% | 企業排放佔全球 2.65% | XLE、IXC |
| 來源：FactSet |
與往常一樣，請自行研究並就哪些投資（無論是通過 ETF 或其他基金，還是這些和/或個股的組合）與您的投資目標相匹配形成您自己的意見。
不要錯過： 在大流行期間，這 15 隻股票上漲了 100% 或更多，但此後它們被壓垮了。 現在是時候買了嗎？
加： 當通脹擔憂引發股市恐慌時逢低買入的 5 個理由
和： Netflix vs. Facebook：在那些令人震驚的收益之後，哪隻股票更好？
資料來源：https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=雅虎
石油是最熱門的行業，華爾街分析師認為，受青睞的股票漲幅高達 48%
能源是今年表現最好的股市板塊。 鑑於當今強勁的經濟增長和通貨膨脹，許多人認為油價可能會在當前水平上保持數年甚至走高。
以下是來自三個投資於石油和天然氣公司的交易所交易基金持有的股票的兩個屏幕。
油價回顧
首先，這張圖表顯示了西德克薩斯中質原油遠期交割合約的價格走勢
CL00
過去 10 年：
事實集
圖表上陡峭但短暫的暴跌是 2020 年 19 月，當時在 COVID-XNUMX 大流行初期，石油需求大幅下降，儲存地點已滿，持有近月期貨合約的人基本上不得不付錢給人們拿走石油他們的手。
從這裡開始的油價預期
那麼油價未來會怎樣呢？
在 10 月 XNUMX 日提供給客戶的一份報告中，BCA Research 的分析師表示，他們認為，面對需求增加和供應減少，未來十年價格將上漲。 這些對供應的威脅包括政府限制化石燃料生產的行動，以及“主要能源供應商董事會和法庭上的氣候行動主義”。
換句話說，減少碳排放的最佳意圖可以推高石油價格，因為替代能源需要很長時間才能獲得足夠的數量來抑制對化石燃料的需求。
BCA 分析師傾向於通過 ETF 長期接觸石油。
三隻能源ETF
如果您同意上述情況，您可能需要考慮通過一個或多個 ETF 對該行業進行廣泛投資。 以下是其中三個的快速瀏覽：
樂樂
追踪標準普爾500指數的能源板塊
SPX.
這是一組 21 隻股票。 這是標準普爾 500 指數今年唯一上漲的板塊——截至 24.4 月 9 日的總回報率為 35.7%，股息再投資。 XLE 擁有 0.12 億美元的資產，年支出佔資產的 XNUMX%。 它高度集中，擁有埃克森美孚公司的股份。
XOM
和雪佛龍公司
（CVX）
佔投資組合的44％。
國際交流中心
持有46隻股票，包括XLE持有的全部股票。 它引入了大型非美國公司，例如殼牌公司
英國：SHEL
SHEL,
全能公司
FR:TTE
Ť
和英國石油公司
英國：BP
BP.
（對於剛剛上市的三家公司，第一個代碼是本地的，第二個是美國存託憑證，即 ADR。下面列出的許多本地交易的非美國公司也有 ADR。）IXC 擁有 1.8 億美元的資產，費用率為0.43%。 該基金最大的兩個持股是埃克森美孚和雪佛龍，它們合計佔投資組合的 25.5%
CA:興格
持有20支加拿大能源生產商股票。 它也高度集中，擁有最大的三個控股公司，加拿大自然資源有限公司
中青網.
, 森科爾能源公司
SU
和 Cenovus 能源公司。
CVE
佔投資組合的一半。 該ETF總資產2億加元，費用率為0.63%。
您可能想知道為什麼外國單一國家 ETF 會被列入名單，但加拿大因其化石燃料生產的擴張而脫穎而出。 iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF 近年來的表現優於其他兩隻 ETF，但長期表現不佳。
以下是三隻 ETF 和 SPDR S&P 500 ETF 信託的總回報（再投資股息）的比較
間諜
到 9 月 XNUMX 日：
iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF 在過去一年和三年中大放異彩。 您還可以看到從 2014 年中期到 2016 年初的油價下跌對能源行業的長期表現造成了多大的影響。
ETF的展望
根據 FactSet 調查的分析師的共識估計，以下是三個能源 ETF 和 SPY 的遠期市盈率，以及到 2023 年收入和每股收益的預期復合年增長率 (CAGR)：
從遠期市盈率來看，能源 ETF 相對於 SPY 可能被認為便宜，但是，它們在 2014 年中期至 2016 年初的股價長期下跌期間“贏得”了投資者的不信任，當然，在早期流行病。
分析師預計未來兩年能源組合的收入不會出現驚人的增長。 然而，他們確實預計收益增長會比美國市場更好——尤其是 XLE。
兩個能源庫存屏幕
三隻能源ETF共持有63隻股票。 下面的兩個屏幕顯示了哪些 ETF 或 ETF 持有每隻股票。
第一個屏幕：股息收益率
鑑於油價似乎處於健康的環境，大範圍的股息削減，比如我們在大流行初期看到的那些，似乎不太可能。 考慮到這一點，三隻 ETF 持有的 63 隻股票的第一個篩選條件就是股息收益率。
以下是股息收益率最高（超過 21%）的三隻 ETF 持有的 4 隻股票，以及分析師對這些股票的看法摘要。 股價和共識價格目標以股票上市國家的貨幣表示。
您可以單擊股票代碼以獲取有關每個公司的更多信息。
然後閱讀 Tomi Kilgore 的詳細指南，了解 MarketWatch 報價頁面上的大量免費信息。
不要假設股息是按季度分配的，這對美國股票來說很常見。 一些公司僅每年分發一次。
另請注意，名單上收益最高的股票是 Petroleo Brasileiro SA（稱為“Petrobas”）普通股的美國存託憑證
PBR
和優先股
PBR.
與在美國發行的傳統優先股不同，此次 Petrobas 優先股沒有面值。 （有關 Petrobas ADR 的更多信息，請參閱 21 年 2021 月 XNUMX 日提交給美國證券交易委員會的文件。）
任何股息收益率高於 14% 的股票都有內置警告。 如果投資者預期股息是安全的，那麼股價會更高，股息收益率會更低。 因此，這是一項最好留給專業人士或其他成熟投資者的投資。
第二個屏幕：分析師的選擇
回到我們的 63 隻股票的綜合名單，以下是 FactSet 調查的至少 18% 的分析師青睞的 80 隻股票，按共識價格目標所暗示的 12 個月上漲潛力排序。 您可以看到，分析師一致青睞許多加拿大石油和天然氣生產商：
與往常一樣，請自行研究並就哪些投資（無論是通過 ETF 或其他基金，還是這些和/或個股的組合）與您的投資目標相匹配形成您自己的意見。
不要錯過： 在大流行期間，這 15 隻股票上漲了 100% 或更多，但此後它們被壓垮了。 現在是時候買了嗎？
加： 當通脹擔憂引發股市恐慌時逢低買入的 5 個理由
和： Netflix vs. Facebook：在那些令人震驚的收益之後，哪隻股票更好？
資料來源：https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=雅虎