富國銀行（WFC）必須做出一些艱難的決定，以保持其扭虧為盈的計劃。 這是影響富國銀行和我們的另一個銀行名稱摩根士丹利 (MS) 的三大產業發展之一。 富國銀行本週表示，隨著該銀行加倍努力提高效率和削減成本，2024 年將有更多裁員。 根據《華爾街日報》週四報道，摩根士丹利的資產管理部門籌集了超過 1 億美元用於成長投資，這是其長期休眠的交易業務可能開始顯現出活力的最新跡象。 同時，銀行業也面臨新監管的前景，這些監管可能會削弱兩家公司的利潤。 由於經濟不確定性籠罩著銀行業，銀行業正艱難應對數十年來的高利率和更高的融資成本。 KBW 銀行指數，追蹤美國最大銀行的表現 銀行股今年迄今下跌 13.85%，而標普 500 指數自 19.91 年初以來已上漲 2023%。 儘管吉姆·克萊默（Jim Cramer）最近將該行業描述為股市的落後者，但他堅持兩家公司的股票仍然值得買入。 吉姆表示，尤其是摩根士丹利，應該「積極」買進股票，因為其股息殖利率很高，估值低廉。 儘管如此，最近的頭條新聞還是揭示了我們的金融公司如何在艱難的經營環境中取得進展。 削減成本 消息：在周二的高盛會議上，富國銀行首席執行官查理·沙夫警告稱，該行第四季度將面臨巨額遣散費。 「我們在第四季度考慮了大約 750 億美元到略低於 XNUMX 億美元的遣散費，這是我們沒有預料到的，只是因為我們想繼續關注效率，」沙夫說。 他補充說，該公司需要在員工管理方面“更加積極”，但在效率方面“還遠遠沒有達到”應有的水平。 截至 227,000 月份，富國銀行今年已解雇了超過 4.7 名員工，約佔其員工總數的 XNUMX%。 這位執行長還指出，該銀行希望繼續分配資金來建立其業務的賺錢領域，例如資本市場。 俱樂部的看法：儘管裁員從來都不是一個容易的決定，但管理層對削減成本的關注對於提高富國銀行的效率比率（衡量銀行支出相對於收入的比率）是必要的。 近年來，在大幅縮減美國業務等各種措施的幫助下，富國銀行的效率比率持續提高 按揭業務。 總體而言，富國銀行對俱樂部來說是一項多年的投資，因為該銀行繼續在其扭虧為盈計劃方面取得進一步進展，該計劃是在金融監管機構於1.95 年對該銀行施加2018 兆美元資產上限後實施的。 然而，我們認為，取消上限只是「何時而非如果」的情況——這種情況應該會增加銀行的資產負債表，從而使公司能夠獲得更多利潤。 WFC YTD 山區富國銀行年初至今的表現。 融資新聞：摩根士丹利投資管理公司已為後期成長型投資籌集了近 1.2 億美元的資金，該銀行在《華爾街日報》最初報道該消息後證實了這一消息。 該銀行表示，該銀行的資產管理部門關閉了兩種不同的私募股權投資工具，超出其籌款目標約 40%。 俱樂部的看法：儘管對於美國最大的銀行之一來說，這項投資似乎只是杯水車薪（該銀行管理約1.4 兆美元的資產），但此舉標誌著更廣泛的籌款環境將走向更積極的軌道。 自從聯準會於 2022 年 XNUMX 月開始升息以及矽谷銀行今年稍早崩潰以來，籌集資金的難度明顯加大，因此任何投資回升的跡像都可能有利於整體交易環境。 這將有利於摩根士丹利陷入困境的投資銀行業務，由於首次公開募股市場低迷和併購活動疲軟，該業務在最近幾季已經放緩。 MS YTD 山摩根士丹利今年迄今的表現。 監管新聞：週三，美國八家最大的公司的負責人 包括富國銀行和摩根士丹利在內的銀行試圖說服立法者，擬議的法規（稱為巴塞爾協議 3 的最終結果）不僅會傷害它們的公司，還會傷害普通美國人。 在年度參議院監督聽證會上，執行長們否決了為美國設計的新規則提案 擁有至少 100 億美元資產的銀行——這將提高公司為減輕未來風險而必須持有的資本水準。 摩根大通執行長傑米戴蒙表示：“該規則將對經濟、市場、各種規模的企業和美國家庭產生可預見的有害結果。” 俱樂部的看法：我們對富國銀行和摩根士丹利能夠適應任何新規則感到樂觀，因為正如美聯儲今年早些時候的年度壓力測試所表明的那樣，這兩家公司的資本充足。 儘管巴塞爾協議3的最後階段可能會影響摩根士丹利的淨利息收入，但任何弱點都應該被利潤較高的投資銀行部門所抵銷。 此外，摩根士丹利即將卸任的執行長詹姆斯戈爾曼上個月告訴 CNBC，該銀行可以處理監管機構可能實施的「任何形式」的新規則。 （吉姆·克萊默的慈善信託基金長期持有 WFC、MS 。 有關股票的完整列表，請參見此處。）作為吉姆克萊默 CNBC 投資俱樂部的訂閱者，您將在吉姆進行交易之前收到交易警報。 Jim 在發送交易警報後等待 45 分鐘，然後再購買或出售其慈善信託投資組合中的股票。 如果吉姆在 CNBC 電視上談論過一隻股票，他會在發出交易警報後等待 72 小時再執行交易。 上述投資俱樂部信息受我們的條款和條件以及隱私政策以及我們的免責聲明的約束。 由於您收到與投資俱樂部有關的任何信息，不存在或產生任何信託義務或義務。 
組合文件照片顯示富國銀行、花旗銀行、摩根士丹利、摩根大通、美國銀行和高盛。
路透社
富國銀行（Wells Fargo） （WFC）必須做出一些艱難的決定，才能繼續實施其扭虧為盈的計畫。 這是影響富國銀行和我們其他銀行名稱的三個產業發展之一， 摩根士丹利（Morgan Stanley） （多發性硬化症）。
資料來源：https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html