高盛、摩根大通和富達是過去兩週投資者向美國貨幣市場基金注入現金的最大贏家，因為美國兩家地區性銀行的倒閉以及對瑞士信貸的救助協議引發了人們對銀行存款安全的擔憂。
數據提供商 EPFR 的數據顯示，286 月迄今已有超過 19 億美元流入貨幣市場基金，成為自 Covid-XNUMX 危機最嚴重以來流入資金最多的月份。
自 52 月 13 日矽谷銀行被美國當局接管的前一天以來，高盛旗下的美國貨幣基金已吸收近 9 億美元資金，增長了 46%。 根據 iMoneyNet 截至週五上午的數據，摩根大通的資金收到近 37 億美元，而富達記錄的資金流入近 XNUMX 億美元。
貨幣市場基金通常持有易於買賣的低風險資產，包括短期美國政府債務。 隨著利率的上升，這些工具的可用收益率現在是多年來最好的，美聯儲為抑制通貨膨脹而將利率提高至 15 年高位。 XNUMX 月和 XNUMX 月的淨流入減少，為美國貨幣基金自三年前冠狀病毒大流行爆發以來最強勁的季度奠定了基礎。
過去兩週資金流入速度加快，尤其是來自尋求避風港的大儲戶。 雖然美國官員同意支持 SVB 和 Signature Bank 的所有存款，但它們在同一周末倒閉，但他們沒有為其他機構超過 250,000 美元的存款提供擔保。
高盛資產管理公司公共投資首席投資官 Ashish Shah 表示：“我們看到投資者的各個部分都轉向貨幣市場基金。” “鑑於我們在市場上看到的波動性，每個投資者都必須問自己：我的現金風險狀況是否符合 [我的整體風險狀況]，我的選擇是否足夠多元化？”
根據美國銀行的研究，本月流量激增幫助推動貨幣基金的整體資產在周三達到創紀錄的 5.1 萬億美元。
投資公司研究所的數據顯示，資金專門流入持有美國政府債務的基金，這些基金被認為是最安全的目的地。 持有銀行債務和公司票據的所謂優質基金流出的資金很少。 最大的資金流入流向了與華爾街藍籌銀行和最大投資公司相關的基金。
美聯儲周五公佈的數據顯示，截至 15 月 17.6 日當週，銀行存款從 17.5 萬億美元下降至 5.6 萬億美元，小型銀行的存款從 5.4 萬億美元下降至 XNUMX 萬億美元。
明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾卡什卡里週日表示，銀行業的壓力使美國更接近衰退。
“這無疑讓我們更親近了，”卡什卡里在 CBS 的“面向全國”節目中說。 “我們不清楚的是，這些銀行業壓力在多大程度上導致了廣泛的信貸緊縮。”
Vanguard 固定收益集團全球負責人薩拉·德弗羅 (Sara Devereux) 表示：“最近幾週，貨幣市場基金出現了顯著的資金流入，其中流入政府貨幣市場基金的資金最多。 部分原因是在銀行倒閉的恐慌之後轉向優質資產，但也因為貨幣市場的收益率目前非常有吸引力。”
她所在的集團有近 12 億美元的資金流入，排名第六，僅次於前三名以及嘉信理財和聯邦愛馬仕。
ICI 數據顯示，大部分資金來自機構投資者，但散戶也轉向貨幣基金。
RBC Global Asset Management BlueBay 美國固定收益部門負責人 Andrzej Skiba 表示：“當市場震盪時，主要經濟領域和世界各地（不僅僅是美國）都存在高度不確定性，第一個衝動是走向安全。”
Skiba 補充說：“鑑於提供的收益率，貨幣市場基金不僅提供了良好的收益率，而且為投資者提供了很多安全保障。”
他說，大部分資金流入都投資於聯邦住房貸款銀行創紀錄的發行——它正在回應其成員銀行對流動性的巨大需求，這些銀行試圖讓儲戶放心其穩定性。
“我們通常看到對貨幣市場的強勁需求，部分原因是提供強勁的收益率，同時部分反映了基金為機構和散戶投資者提供的大量流動性，即使在（或尤其是在）動蕩的市場中，”Skiba說。
起初規模較小的國際貨幣市場基金的趨勢不太明顯。 但根據 iMoneyNet 的數據，貝萊德的國際基金自 16 月 9 日以來已收到 6 億美元的國際資金流入，而 GSAM 則收到 XNUMX 億美元。
Felicia Schwartz 在華盛頓的補充報導
本文發布後進行了修改，以更新 XNUMX 月至今的貨幣市場資金流入總量
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