在你鎮上的山頂上住著兩個人。 約瑟夫的年收入為 400,000 美元,但積蓄很少。 Francois 的年收入只有 90,000 美元,但銀行存款卻有 30 萬美元。
你更願意成為誰? 任何理智的人都會選擇弗朗索瓦。 然而,當他們去挑選股票時,很多人都非常關注損益表,而沒有關注資產負債表。
為了適度抵消這種自相矛盾的局面,我每年都會編制一份資產負債表實力雄厚的公司名單。
要獲得資格,公司必須具備:
· 市值達到或超過 5 億美元。
· 最近一個財政年度的每股收益至少為 20 美分。
· 總部在美國
· 債務不超過股東權益(公司淨資產)的10%。
· 流動資產至少是流動負債的兩倍。
今年有 34 家公司進入資產負債表強國名單。 我推薦其中三個的股票。
摩登拉
很少有人聽說過 現代(MRNA) 直到它開發出一種 Covid-19 疫苗,並獲得美國食品和藥物管理局批准緊急使用。 公司名稱反映了其核心技術,涉及信使 RNA 或簡稱 mRNA。
該公司認為,包裹在脂質(脂肪)中的 mRNA 可用於疫苗以預防許多疾病,而不僅僅是 Covid-19。 這種說法對我來說似乎是可信的。
Moderna 目前擁有 3 億美元的現金和 5.3 億美元的有價證券。 它的債務僅占公司淨資產的 7%。
施耐德國民信噪比
在許多經濟學家預測經濟衰退的時候,我真的會推荐一家貨運公司嗎? 我是, 施耐德國民.
在過去的四個季度中,施耐德的收入增長了 17%,收益增長了 12%。 它的債務僅占公司淨資產的 8%,我相信這將有助於它抵禦今年可能出現的任何衰退。
該股票的市盈率約為 11 倍,而過去十年的平均市盈率約為 14 倍。
Cirrus Logic粉碎
總部位於德克薩斯州奧斯汀, Cirrus Logic 製造用於音頻和語音傳輸的計算機芯片。 在過去十年中,它的銷售額每年增長近 13%,收益每年增長近 12%。
過去的一年甚至更好,兩個數字都躍升了 30% 以上。 考慮到這一點,我認為該股以 18 倍市盈率定價是合理的。 債務僅占公司淨資產的 9%。
這些是我目前推薦其股票的唯一資產負債表強國公司。 但我想對所有 34 家公司表示認可,尤其是那些多次進入這個名冊的公司。
再次回來
如果你是音頻愛好者,你可能知道這個名字 杜比實驗室 (DLB). 這家位於舊金山的公司生產立體聲和環繞聲系統。 它每年 12 次出現在 Powerhouse 名單上,領先於所有競爭對手。
真泰
SEI投資
Microsoft微軟
四次獲獎者: Exelixis公司
三屆獲獎者: 高級微設備公司
兩個定時器: Axon Enterprise
新人
我推薦的兩隻股票,Moderna 和 Schneider National,都是新上榜的。 也是 快板微系統 (ALGM), COPART
過往表現
這是19th 我寫過關於資產負債表強國的專欄。 我選擇的一年前上漲了 45.1%,而標準普爾 500 總回報指數下跌了 5.5%。 巨大的收益主要歸功於 First Solar Inc.,該公司的股價翻了一番還多。
請記住,我的專欄結果是假設的,不應與我為客戶獲得的結果相混淆。 此外,過去的表現並不能預測未來。
在過去的 18 個專欄中,12 個月的平均回報率為 15.4%,而標準普爾指數為 9.5%。 18 個欄目中有 XNUMX 個盈利,但只有 XNUMX 個欄目跑贏指數。
披露:我個人和我的幾個客戶擁有 Moderna 的股票。
資料來源:https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2023/02/13/moderna-cirrus-logic-and-other-balance-sheet-powerhouses/