Michael Burry 第四季度的最佳購買

總結

• 投資者購買了 Black Knight 的頭寸基建
  , 相干COHR
  , 阿里巴巴, JD.com 和 Wolverine World Wide全球資訊網
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邁克爾·劉易斯 (Michael Lewis) 的著作《大空頭》(The Big Short) 中提到的著名投資者邁克爾·伯里 (Michael Burry) 本月早些時候發布了 Scion Asset Management 2015 年第四季度的股票投資組合，克里斯蒂安·貝爾 (Christian Bale) 在 2022 年的同名電影中飾演過他。

在 2008 年金融危機之前預測次級房貸泡沫將破裂後，伯里通過做空抵押貸款債券大賺一筆。 被影響 沃倫·巴菲特 (交易, 項目組合) 和本傑明·格雷厄姆 (Benjamin Graham)，這位大師的總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾的公司成立於 2013 年，以其以價值為中心的逆向投資策略而聞名。 它還具有管理相當集中的投資組合的歷史。

根據這些指導方針，13F 文件顯示他在截至 31 月 XNUMX 日的三個月內建立了七個新頭寸，賣出了四隻股票並減持了兩隻股票。 他在此期間最著名的收購是 Black Knight Inc.（基建, 金融), 相干公司 (COHR, 金融), 阿里巴巴集團控股有限公司 (BABA, 金融), 京東 (JD, 金融) 和 Wolverine World Wide Inc. (全球資訊網, 金融).

投資者應該意識到，13F 文件並不能全面反映一家公司的持股情況，因為這些報告僅包括其在美國股票和美國存託憑證中的頭寸，但它們仍然可以提供有價值的信息。 此外，報告僅反映截至最近投資組合提交日期的交易和持有情況，報告公司今天或什至在本文發表時可能持有也可能不持有。

黑騎士

宗師入股黑騎士150,000萬股（基建, 金融)，將 19.90% 的股票投資組合分配給該頭寸。 該股票在本季度的平均交易價格為每股 60.78 美元。

它現在是 Burry 的第二大控股公司。

這家總部位於佛羅里達州傑克遜維爾的科技公司為抵押貸款、消費貸款、房地產和資本市場行業提供軟件、數據和分析解決方案，市值達 9.92 億美元； 週四其股價約為 63.59 美元， 市盈率 19.93，一個 市賬率 的3.89和一個 價格銷售比 的6.35。

GF 價值線瓦盧
表明該股目前根據其歷史比率、過去的財務業績和分析師的未來收益預測被適度低估。

73 分中的 100 分， GF評分 表明公司未來的業績可能處於平均水平。 雖然它獲得了很高的評價 廣發價值觀是， 盈利能力, 發展, 資金實力 和 勢頭 隊伍比較溫和。

之中 大師投資 在黑騎士中， 傑里米·格蘭瑟姆（Jeremy Grantham） (交易, 項目組合）擁有最大股份，佔其已發行股份的0.27%。 華萊士·韋茨 (交易, 項目組合), Ray Dalio (交易, 項目組合) 的布里奇沃特公司， 路易斯·摩爾·培根 (交易, 項目組合), 馬里奧·加貝利（Mario Gabelli） (交易, 項目組合), 喬爾·格林布拉特 (交易, 項目組合), 默里·斯塔爾 (交易, 項目組合) and 基利-提頓顧問有限責任公司 (交易, 項目組合) 在股票中也有頭寸。

相干

Burry 購買了 150,000 股 Coherent（COHR, 金融），將 11.31% 的股權投資組合用於控股。 該季度股票平均交易價格為每股 34.78 美元。

現在是上師的第三大位置。

該公司以前稱為 II-VI Inc. (IIV)，在 6.06 月收購 Coherent Inc. 後更名。 該公司總部位於賓夕法尼亞州薩克森堡，為科學、商業和工業用途提供激光和光子技術，市值達 43.59 億美元； 週四其股價約為 XNUMX 美元， 市賬率 的1.28和一個 價格銷售比 的1.25。

根據本 GF 價值線，該股雖然被低估，但目前可能是一個價值陷阱。 因此，潛在投資者在做出決定之前應該進行徹底的研究。

此外， GF評分 49 意味著它具有較弱的性能潛力。 儘管收視率很高 盈利能力 和 資金實力是， 發展 和 廣發價值觀 排名很低。 但是，它沒有獲得勢頭評級，因此可能無法體現公司的全部潛力。

Dodge & Cox 擁有 13.71% 的股份，是相干公司最大的 大師股東. 其他頂級大師投資者包括 Barrow、Hanley、Mewhinney & Strauss、Hotchkis & Wiley、 查克·羅伊斯 (交易, 項目組合), 第一鷹投資 (交易, 項目組合), 格林布拉特和 巴利·吉福德 (交易, 項目組合).

阿里巴巴

之前在阿里巴巴賣完了（BABA, 金融) 2019年第三季度，投資者進入新的50,000股頭寸。 本季度，該股票的平均每股交易價格為 78.85 美元。

它佔股票組合的 9.46%，是 Burry 的第四大持股。

這家中國電子商務公司的市值為 248.42 億美元； 週四其股價約為 93.83 美元， 市盈率 243.71，一個 市賬率 的1.84和一個 價格銷售比 的1.95。

基於 GF 價值線，該股目前似乎被嚴重低估。

GF評分 91 意味著該公司具有很高的表現潛力，這得益於可靠的評級 盈利能力, 發展 和 資金實力。 “ 廣發價值觀 和 勢頭 隊伍比較溫和。

PRIMECAP管理 (交易, 項目組合） 是最大的 大師股東 阿里巴巴 0.65% 的股份。 該股票也由 Dodge & Cox 持有， 菲利普·拉豐 (交易, 項目組合), 肯·費舍爾 (交易, 項目組合), 戈爾 (交易, 項目組合) 的發電投資， 史蒂芬·科恩 (交易, 項目組合), 羅恩男爵 (交易, 項目組合) and 莎拉·凱特勒（Sarah Ketterer） (交易, 項目組合）等等。

JD.com

賣完京東後（JD, 金融) 2019年，宗師吸納75,000萬股，在股權組合中佔9.05%空間。 該股票在本季度的平均交易價格為每股 50.31 美元。

這是巴里的第五大位置。

這家總部位於北京的電子商務公司的市值為 72.21 億美元； 週四其股價約為 46.13 美元， 市盈率 501.36，一個 市賬率 的2.39和一個 價格銷售比 的0.48。

GF 價值線 表明該股目前被嚴重低估。

在高收視率的支持下 發展 和 資金實力，公司未來的業績很可能是平均水平 GF評分 74。 這 盈利能力 和 廣發價值觀 排名較為溫和，而 勢頭 很低。

持有1.39%股權， 大通科爾曼 (交易, 項目組合) 是京東最大的 大師股東. 道奇和考克斯，費舍爾， 克里斯·戴維斯 (交易, 項目組合), Laffont 和 Baron 也有大量投資。

金剛狼世界各地

Burry 購買了 356,101 股 Wolverine World Wide (全球資訊網, 金融)，現在佔股票投資組合的 8.36%。 本季度，股票的平均交易價格為每股 13.29 美元。

該投資現在是大師的第六大持股。

這家總部位於密歇根州羅克福德的鞋類製造商擁有 1.30 億美元的市值； 週四其股價約為 16.56 美元， 市盈率 8.49，一個 市賬率 的1.99和一個 價格銷售比 的0.53。

根據本 GF 價值線，該股雖然被低估，但目前可能是一個價值陷阱。 因此，潛在投資者在做出決定之前應謹慎考慮其財務狀況和其他指標。

隨著 GF評分 68分，公司未來業績潛力不佳。 雖然金剛狼有一個堅實的 盈利能力 排名，它的評級 資金實力, 廣發價值觀 和 勢頭 比較溫和 發展 很低。

鑽石山資本 (交易, 項目組合) 是金剛狼最大的 大師股東 持股 2.44%。 其他頂級投資大師包括 Fisher、Royce、 保羅·都鐸·瓊斯 (交易, 項目組合), 吉姆·西蒙斯 (交易, 項目組合)' Renaissance Technologies, Gabelli, 卡克斯頓聯合公司 (交易, 項目組合) 和 Barrow、Hanley、Mewhinney & Strauss。

額外交易和投資組合構成

本季度，Burry 還在 MGM Resorts International (美高梅金殿, 金融) 和 SkyWest Inc. (天空世界, 金融), 限制了他在 GEO Group Inc. 的股份 (GEO, 金融) 和 Qurate Retail Inc. (QRTEA, 金融) 並剝離了 CoreCivicX
公司（X, 金融), 噴氣火箭發動機捷徑
控股公司（捷徑, 金融) 和憲章通信TR
(TR, 金融）投資。

這位大師的 47 萬美元股票投資組合由 47 隻股票組成，其中投資最多的是周期性消費領域，緊隨其後的是技術和工業領域。