Michael Burry——克里斯蒂安·貝爾在《大空頭》中描繪的對沖基金經理——在此期間一直在積極投資 市場低迷.
Burry 在 13 年第一季度提交的最新 2022F 文件顯示了廣泛的新投資和一些有趣的戰略舉措。 與上一季度相比,這是一個重大轉變,當時 Burry 出售了他的大部分股票投資組合併呼籲成為“所有崩盤之母”。
他並不完全看好整個市場,最近對當前相對積極的財報季節發出了嚴重警告。
“這些收益報告和 Jove 的整個賽季都有一種'最後的歡呼'的感覺,”伯里在一條已被刪除的推文中寫道。
但做空美國房地產市場並獲勝的人顯然看到了許多機會。
千萬不要錯過
元平台 (META) 和 Alphabet (GOOG)
Burry 對大型科技公司的押注顯然值得注意。
近半年以來,科技股和成長股一直失寵。 首次將這兩隻股票加入投資組合是逆勢而行。 Burry 的投資組合現在包括 Google 母公司 Alphabet Inc. 的 6,500 股股票和 Facebook 母公司 Meta Platforms Inc. 的 80,000 股股票。 它們分別是他的第四和第六大持股。
此舉可以被視為對數字廣告的信任投票。 這也可能是低估的信號。 兩隻股票的預期市盈率分別約為 14 倍和 20 倍。
Booking.com(BKNG)
旅遊網站 Booking.com 現在是 Burry 的 Scion Asset Management 投資組合中的第二大控股公司。 他在第一季度購買了該公司的 8,000 股股票。
預訂股票的價格與自由現金流比率為 18。這意味著現金流收益率高達 5.6%。 隨著國際邊界的重新開放和封鎖的緩解,Booking 可能成為全球旅行反彈的理想選擇。
蘋果(AAPL)
Burry 本季度買入了大量科技股,但這並不意味著他對整個行業持樂觀態度。 隱藏在 13F 文件中的是對蘋果的巨大空頭賭注。
他報告稱,截至第一季度末,蘋果股票有 206,000 份看跌期權。 該賭注的名義價值約為 1 萬美元。 但是,考慮到期權費的定價方式,實際成本可能要低得多。
然而,令人驚訝的是,世界上最著名的賣空者之一正在瞄準世界上最有價值的公司之一。 迄今為止,蘋果已經損失了約 12% 的價值。 中國供應鏈中斷以及消費者購買力減弱可能會在短期內影響蘋果。
該股票的交易估值也相對較高。 蘋果股票的市盈率為 26,遠高於 15 的歷史平均水平。
華納兄弟發現 (WBD)
媒體巨頭華納兄弟探索公司現在是 Burry 投資組合中的第三大控股公司。 他在第一季度增持了 750,000 股。
Discovery 和 Warner Media 的合併創造了一個全球性的內容巨頭。 這家企業集團擁有蝙蝠俠、歐洲體育頻道、HBO 和 CNN 等標誌性人物的版權。
由於對債務和在線流媒體競爭格局的擔憂,該股下跌了約 40%。 然而,該公司預計到明年將產生每股 3.65 美元的自由現金流,這意味著按當前市場價值計算的 FCF 收益率為 24%。
這可能就是 Burry 在這上面下這麼大賭注的原因。
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資料來源:https://finance.yahoo.com/news/last-hurrah-michael-burry-says-120000886.html