市場廣度顯示股票拋售尚未結束，未來可能還會出現更多疲軟

儘管標普 500 指數 (SPX) 本月已較高峰下跌近 10%，且股市廣度延續 2021 年 XNUMX 月以來的下跌趨勢，但市場尚未見底。 話雖如此，由於氣候下行和價差較大，SPX 絕對處於超賣狀態，在自動反彈開始之前很可能會經歷拋售高潮。

稍後將展示使用 Wyckoff 方法對標準普爾 500 指數期貨進行的詳細價格行為分析。 首先，看看下面 SPX 與市場廣度之間的關係，以獲得一些有用的市場見解。

利用股市廣度發現市場底部

圖表底部窗格中顯示的市場廣度是高於 200 日平均線的股票的百分比。 自 2021 年 XNUMX 月以來，市場廣度與 SPX 之間存在明顯背離，SPX 形成更高的高點，而市場廣度形成更低的低點。

這種背離意味著參與上漲趨勢的股票較少，這對牛市來說不是一個健康的跡象。 這種背離是一個危險信號，而不是上升趨勢逆轉的信號或確認，因為價格走勢仍然是最終確認。

市場廣度圖表由 3%、70% 和 50% 處的 30 條橙色線劃分。 關鍵是要注意50%的水平。 當。。。的時候 市場廣度下降，未能反彈到 50% 的水平，如 2014 年、2015 年、2018 年和 2020 年所示，SPX 出現了強勁回調或修正。50% 的水平起到了支撐作用。 當一段時間內只有不到50%的股票高於200日均線時，SPX的上升趨勢不太可能持續，從而出現回檔或調整。

市場寬度首次跌破50% 支撐位是在2021 年2021 月，但在2021 年3 月成功攀升至上方。第二次跌破支撐位是在50 年XNUMX 月，曾有XNUMX 次嘗試反彈至上方，但均未能成功甚至可以測試 XNUMX% 的水平。 無法恢復到支撐位之上，給 SPX 帶來麻煩。

故事繼續

根據過去的數據，一旦市場廣度未能收復50%的支撐位，就會跌破30%的水平，這被認為是超賣水平。 跌破 30% 水準後又回升至上方（綠色註釋）標誌著市場觸底（2018 年除外）。

即使在 2018 年，儘管 SPX 於 2018 年 XNUMX 月最終投降，但它也標誌著 SPX 暫時觸底，隨後上漲。

目前，市場寬度為 31.3，尚未跌破 30% 的水平，這可能表明 SPX 未來將進一步走軟，直到出現拋售高潮，隨後出現技術反彈。 在此過渡期間，股市可能會出現板塊輪動，資金管理者藉此機會重新平衡並重新定位其投資組合，並將資金轉向表現優異的股票。

使用威科夫方法預測 S&P 500 價格

根據標準普爾500 E-迷你期貨(ES) 的特徵，自13 年2022 月XNUMX 日以來，隨著供應量的增加，疲軟跡象(SOW) 跌破了上行交易區間。下行浪潮伴隨著價差擴大和氣候變化，這是拋售高潮和技術反彈出現之前的部分特徵。 請參考下圖了解潛在的看跌情景。

基於點數圖 (P&F) 圖對標準普爾 500 指數價格目標的估計如下：

第一段（橙色註釋）用於估計，預計價格目標為 4020-4240。 這意味著“油箱中有足夠的燃料”，可以根據威科夫定律（因果關係）進行分配。 這並不意味著價格必須降至目標價。

最終，有必要回顧標準普爾 500 指數的價格走勢及其特徵來確認價格走勢。 根據標準普爾 500 指數的市場廣度數據、物價分析以及點圖價格目標預測，拋售似乎尚未結束。 賠率仍然對熊有利。 請造訪 TradePrecise.com，透過電子郵件免費獲取更多市場洞察。

本文最初發佈於FX Empire

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