許多美國人如此迷戀擁有房屋，以至於他們可能忘記了還有其他房地產投資選擇——可能是更好的選擇。
擁有房屋可以提供住所、升值潛力、減稅和其他好處。 其他房地產選擇在其中大部分基礎上進行了擴展，只是它們不能為您提供棲身之所。
出租物業是一種可能性，房地產投資信託基金或房地產投資信託基金以及房地產基金也是如此。 這些選擇可帶來多元化、盈利潛力和其他好處，但具體情況各不相同。
研究機構 Morningstar.com 的房地產分析師傑里米·帕根 (Jeremy Pagan) 表示，擁有房屋可能是一個不錯的選擇，但隨著利率上升和許多房產價值大幅上漲，對於一些潛在買家來說，這是一個負擔不起甚至令人擔憂的選擇。 “將你的腳浸入房屋所有權的水中可能會很可怕，”他說。
考慮租單戶住宅？： 這些是 10 個增長最快的市場
ChatGPT 承擔不動產： 代理商表示人工智能可能會改變行業的遊戲規則
全國房地產投資信託協會 NAREIT 將自住房屋描述為消費品而非投資，因為這些住宅不產生收入，但需要業主支付大量持續開支。 並非每個人都完全同意這種描述，但出租物業、房地產投資信託基金和房地產基金顯然是投資。 以下是他們的比較：
時間、努力和控制
如果您不介意親自動手，直接擁有出租房屋可能是一個不錯的選擇。 並不是說你真的需要疏通廁所或粉刷磨損的牆壁，但你至少應該能夠監督工人完成這些任務。 除非您聘請物業經理，否則您還應該與租戶打交道，從處理租賃申請到收取租金。
房地產投資信託基金是管理自己的房地產投資組合的公司。 房地產投資信託基金在股票市場交易，因此任何購買股票的人都不需要參與財產管理過程。 房地產基金甚至進一步遠離所有這些，而是購買 REIT 股票以及房屋建築商、建築公司等的股票。
A Pagan 在 Morningstar 撰寫的新研究 建議出租物業對於退休人員、一些個體經營者和其他有時間、專業知識和願意直接監督物業的人來說可能是不錯的選擇。 相比之下，忙碌的專業人士可能更喜歡 REITs 或基金，因為它們需要的監督要少得多。
風險和多元化
擁有一個單一的出租房屋幾乎沒有多樣化，因為您在一個地理位置擁有一種類型的財產。 您可以通過擁有多個租金來擴展它，最好分佈在不同的區域。 通過房地產投資信託基金和房地產基金，多元化的風險降低效益大大增加。
但是，儘管單個 REIT 可能擁有數百處房產，但它們通常集中在一個行業，無論是公寓大樓、辦公樓、工業園區、醫院還是其他任何行業。 因此，房地產投資信託基金的多元化程度不如擁有各種類型企業股份的房地產基金。 一些房地產基金甚至通過在外國的投資走向全球。
從長遠來看，許多房地產投資信託基金的回報率與大盤相當或超過了大盤，但它們偶爾也會遭遇重挫，就像 2022 年利率上升時發生的那樣。 例如，根據 NAREIT 的數據，持有工業、住宅和自助倉儲物業的 REITs 全年平均下跌超過 25%。 由於在家工作的趨勢使許多建築物空無一人，寫字樓房地產投資信託基金遭受的損失更大，平均損失近 38%。
房地產投資的稅收優惠
房地產稅本身就是一個複雜的話題，出租物業的處理方式與房地產投資信託基金和房地產基金有很大不同。
對於出租物業，業主可以扣除一系列費用，包括維修、物業稅、抵押貸款利息、保險、管理費、折舊和往返物業的差旅費。 如果租金收入超過您的成本，您需要為差額納稅。 當您出售房產時，您將面臨對任何利潤徵稅，並且必須收回多年來的折舊，這意味著這些金額將被徵稅。 國稅局描述了出租物業的許多稅收細節 國稅局出版物527.
房地產市場正在復蘇嗎？： 這就是為什麼房屋建築商感到“謹慎樂觀”
2023年美國房價會跌到哪裡？： 哪裡的房價會變得更貴？
作為房地產投資信託基金或房地產基金的投資者，您不會處理所有這些事情。 相反，您的稅務涉及與其他股票或共同基金或交易所交易基金類似，因為如果您以盈利方式出售，您將面臨股息和收益稅。 房地產投資信託基金的一個顯著特點是它們需要將幾乎所有的淨收入支付給股東。 因此，股息往往很高，這是受歡迎的，特別是如果你處於低稅率。
如果您在個人退休賬戶或工作場所 401(k) 計劃中擁有房地產投資信託基金或房地產基金，則任何再投資股息的稅款都會遞延。 但是，當您最終取款時，需要繳稅。 如前所述，房地產投資信託基金在股票市場上交易，從稅收的角度來看，它們與大多數其他證券一樣被對待。
現金需求和貸款
即使是購買中等租金的房產，您也可能需要數万美元的首付款，甚至可能更多，而且您將面臨經紀人佣金和一長串成交費用清單。 然後還有持續的需要雇用承包商，支付財產稅和保險，可能還清抵押貸款等等。 所有這一切都需要很多錢，儘管收入會隨著租戶支付租金而流入。
對於房地產投資信託基金甚至房地產基金，現金需求大不相同。 這些投資的股份通常需要幾千美元，甚至可能更少，而且不需要額外投入資金。 事實上，您通常可以通過工作場所 401(k) 退休計劃購買 REITs 或房地產基金的股票，購買時可能會有公司匹配基金的小額增量。
也沒有抵押貸款，這意味著沒有申請流程，沒有每月付款，也不會對您的信用記錄產生影響。 相比之下，這些因素將適用於通過貸款購買的出租物業。
升值潛力和流動性
從歷史上看，房地產價值隨著時間的推移而上漲，無論是個人住宅、公寓樓、工業園區、辦公樓、倉庫和醫院等。 然而，正如 Pagan 指出的那樣，回報可能因房產類型和地理位置而異，甚至因社區或街道而異。
房地產投資信託基金的價格反映了所持有財產的價值。 但由於房地產投資信託基金是在股票市場上交易的證券，它們的價值也會受到投資者願意支付的價格的影響。 您幾乎可以隨時買賣 REIT 股票，與通常冗長的租賃物業交易流程相比，可提供更大的流動性。
現在可能是購買房地產投資信託基金和房地產基金的好時機，去年在利率上升的衝擊下，許多房地產類型的價格大幅下跌。 隨著利率進一步穩定或開始下降，“這對房地產投資信託基金應該是有利的，”Pagan 說。
聯絡作者： [電子郵件保護].
這篇文章最初出現在亞利桑那共和國： 房地產：關於投資出租物業、REITs 的知識
來源：https://finance.yahoo.com/news/looking-investment-options-heres-know-155249731.html