本週最大的新聞來自聯準會。 負責制定利率以適應當前環境的央行公開市場委員會 (FOMC) 在會議結束時宣布將基準利率上調 75 個基點。 此次升息是聯準會自1994年以來最大規模的單次升息，將利率提升至1.5%至1.75%的區間，顯示聯準會致力於對抗通膨。
現在會發生什麼事誰也說不準。 較高的利率將反映在循環信貸和抵押貸款中，從而抑制消費者支出和商業投資。 經濟衰退的幽靈正在逼近——消費者支出約占美國所有經濟活動的 70%，而高通膨和不斷上升的利率相結合，對消費者來說是短期內的壞兆頭。
它也向投資者提出了一些重要問題，其中最重要的問題也許是如何應對現在的情況不再有利於寬鬆的貨幣和廉價信貸。 目前關注市場的是 CNBC“Mad Money”節目的知名主持人吉姆·克萊默 (Jim Cramer)。 克萊默從不羞於發表自己的觀點，他現在的觀點是投資人需要採取防禦措施。
克萊默將其納入可行的建議中，他說：「你必須有選擇性，因為市場仍然很可怕。 這意味著要挑選那種即使在通膨和美聯儲強制衰退的可能性非常大的情況下也能保持良好表現的防禦性股票。”
克萊默使用了一組三個標準來匯總投資者應該考慮的防禦性選擇清單。 他的標準包括最低 3.5% 的股息收益率，以擊敗當前的國債收益率； 明年獲利成長的預期； 最後，目前股價低於市場平均本益比 16.5 倍。 簡而言之，克萊默表示要便宜購買並最大化回報潛力。
現在讓我們來看看克萊默名單上股息最多的兩隻股票。 我們已經用過 TipRanks 數據庫 調出兩者的最新數據，我們可以結合華爾街分析師最近的評論來查看。
德文能源 (DVN)
我們首先關注的克萊默公司是德文能源公司（Devon Energy），這是一家位於俄克拉荷馬城的獨立碳氫化合物勘探和生產公司。 德文郡是獨立領域最大的參與者之一，致力於開發美國陸上石油和天然氣資產。 該公司最大的業務位於德克薩斯州和新墨西哥州的特拉華盆地，但在蒙大拿州、科羅拉多州和俄克拉荷馬州也很活躍。
近日，德文郡宣布達成一項新協議，購買 RimRock 石油天然氣公司在威利斯頓盆地的租賃權及相關資產。 該補充交易預計將於 3 年第三季完成，全現金交易價值 22 億美元。
德文郡有資源承擔這樣的收購。 該公司報告 1 年第一季營運現金流為 22 億美元，比去年同期成長 1.8%。 其中，約 14 億美元是自由現金流。 該公司 1.3 億美元的淨利潤相當於稀釋後每股核心收益 1 美元。 德文郡公佈的季度末現金餘額為 1.88 億美元。
這家石油和天然氣公司不僅擴大業務，也積極向股東返還利潤。 Devon 制定了積極的股票回購計劃，截至 19.1 月底已回購約 891 萬股股票，價值 1 億美元。 第一季度，董事會授權將回購規模擴大至 2 億美元。
考慮到克萊默的建議，具有防禦性的投資者特別感興趣的是，德文郡也支付了豐厚的股息。 該公司宣布第一季普通股支付額為 1.27 美元，較上一季成長 1%。 德文郡在過去五個季度中每季都增加了股息支付。 目前的年化付款額為 27 美元，收益率高達 5.08%。
為摩根大通報道德文能源，五星級分析師 阿倫·賈亞拉姆 將收購 Rim Rock Oil & Gas 視為 Devon 未來發展的關鍵因素，對生產水準和股息支付都有正面影響。
「我們是DVN 威利斯頓盆地補強項目的粉絲，因為根據最近的剝離定價（低於當前水平），該交易似乎使我們對5 年現金流量的估計增加了約2023%，而且該交易還帶來了13% 的固定季度增長。每股股息為18c。 我們的分析表明，此次交易將使該公司 2023 年的稅後自由現金流增加超過 200 毫米，儘管帶鋼定價較高，但估值仍具有吸引力。 該交易的生效日期為 1 月 750 日，因此我們對預計截止日期 31 月 XNUMX 日的現金流出 XNUMX 美元進行了建模。」Jayaram 評論道。
鑑於這種樂觀的前景，Jayaram 將 DVN 評為「增持」（即「買入」）也就不足為奇了。 他的目標價定為 80 美元，預計上漲幅度約為 17%。 根據目前的股息殖利率和預期的價格升值，該股票的潛在總回報率約為 24%。 （要觀看 Jayaram 的記錄， 點擊這裡.)
這就是摩根大通的觀點，現在讓我們將注意力轉向華爾街的其他人士：DVN 的 11 次買入和 6 次持有合併為「適度買入」共識評級。 DVN 的交易價格為 68.46 美元，平均目標價為 83.59 美元，意味著一年內上漲 22%。 （查看 TipRanks 上的 DVN 股票預測)
奧內克公司（OKE)
繼續關注能源產業，我們將轉向 Oneok，這是一家天然氣行業的中游公司，也是吉姆·克萊默 (Jim Cramer) 最喜歡的股票之一。 Oneok 擁有一個管道、加工和儲存資產網絡，範圍從二疊紀盆地到中大陸地區，並穿過落基山脈各州，所有重要的天然氣生產地區。
該公司的財務表現一直呈現小幅上升趨勢。 根據上個月報道，今年第一季度，Oneok 淨利潤年比從 386.2 億美元成長至 391.2 億美元，攤薄後每股收益為 87 美分，為過去兩年第二高水準。
這些結果得到了強勁營運數據的支持。 在落基山，業務一直在擴大。 385,000 月份，天然氣液體原始吞吐量（衡量管道中產品數量的指標）達到每天 1.4 桶，而該公司在同一地區的天然氣加工量達到每天 1.1 億立方英尺。 在德州，Oneok 完成了一個 4 億立方英尺的天然氣儲存設施，在俄克拉荷馬州，一個 2 億立方英尺的擴建項目預計將於 23 年第二季完成。
除了穩健的營運之外，Oneok 還受益於穩健的資產負債表。 截至第一季末，該公司沒有未償還借款，可用信貸額度高達 1 億美元。
所有這些都讓該公司有信心繼續支付股息，目前股息支付率為每股普通股 93.5 美分。 兩年半以來，這筆款項一直保持在這個水平。 每股普通股年化利率為 3.74 美元，股息殖利率為 6.2%。
賈斯汀·詹金斯（Justin Jenkins）雷蒙德詹姆斯 (Raymond James) 的五星級分析師談到奧諾克時簡單地說，“我們喜歡這個故事。” 在描述這個故事時，他寫道：「OKE 是一家投資級 C 級企業。 憑藉穩定的收益率、大量的資產整合（推動成長和回報）以及受人尊敬的管理，非常適合招募通才。 在此堅實的基礎之上，ONEOK 在當今大宗商品背景下發展成為領先的營運槓桿故事。”
這種樂觀的前景導致詹金斯對該股的跑贏大盤（即買入）評級，他的 75 美元目標價表明未來 26 個月內有約 12% 的上漲潛力。 （要查看詹金斯的記錄， 點擊這裡.)
總體而言，基於 3 次買入和 8 次持有，分析師一致將該股評級為「適度買入」。 分析師的平均目標價為 72.18 美元，除股票外，未來幾個月的平均目標價將上漲約 21%。 （查看 TipRanks 上的 Oneok 股票預測)
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免責聲明：本文中表達的觀點僅是主要分析師的觀點。 內容僅供參考。 在進行任何投資之前，進行自己的分析非常重要。
資料來源：https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-230133982.html