艾伯森交易完成後，克羅格暫停回購以優先減少債務

總部位於辛辛那提的克羅格週五表示，它將用現金和新債務融資的收益支付這筆 24.6 億美元的交易。 該公司獲得了 364 天、17.4 億美元的過橋貸款

花旗集團 公司

和富國銀行，它在一份證券文件中說。 該貸款是今年迄今為止第二大全球過橋貸款，僅次於

博通 公司的

32 億美元貸款作為其一部分 XNUMX月宣布的交易 購買

VMware的 公司

根據金融數據提供商 Dealogic 的說法。

該公司週五表示，克羅格將暫時暫停回購，目標是在交易完成後優先減債。 該公司在截至 309 月 13 日的季度回購了 1 億美元的股票，並在 1.1 月表示其董事會批准了一項新的 13 億美元回購計劃。 截至 1.8 月 XNUMX 日，克羅格的資產負債表上有 XNUMX 億美元的現金和臨時投資，低於年初的 XNUMX 億美元。

“我們預計，由於我們已經暫停回購，當我們完成交易時會有大量現金，”首席財務官

加里·米勒奇

週五在分析師電話會議上說。 該公司沒有立即回應讓米勒奇普先生接受采訪的請求。

克羅格的目標是在交易完成後的 2.3 至 2.5 個月內實現淨債務與調整後息稅折舊前收益的比率為 18 至 24 倍，預計在 2024 年初完成。截至 1.63 月，該數字為 13 倍XNUMX. 該公司週五並未透露交易完成後其槓桿率將是多少。

根據數據提供商 S&P Global Market Intelligence 的數據，截至 19.28 月 13 日，克羅格的淨債務為 18.98 億美元，而去年同期為 XNUMX 億美元。

投資公司 Oppenheimer & Co Inc. 的分析師 Rupesh Parikh 表示：“在當前的市場上，鑑於利率上升和經濟周期疲軟，投資者對債務水平較高的公司更加謹慎，”他指的是額外的債務公司正在為這筆交易提供資金。 克羅格的股價週五下跌 7%，收於 43.16 美元。

分析師表示，停止回購將釋放公司可用於去槓桿的資產負債表上的現金，以及來自兩家公司的綜合收益和成本節約的現金。 兩家公司都在南加州、德克薩斯州華盛頓和華盛頓特區等地設有門店，並於週五表示，他們預計將出售重疊門店，以幫助獲得監管部門對交易的批准。

信用評級公司

穆迪 公司

週五確認了克羅格的投資級信用評級。 但是，分析師 Chedly Milord Louis 表示，該公司將公司的前景從穩定改為負面，主要是由於完成和整合如此大的交易所涉及的風險。 根據 Milord Louis 女士的說法，穆迪預計克羅格的總債務與 Ebitda 之比（目前為 2.5 倍）在交易完成後將達到約 3.8 倍，並在交易後 3.2 至 18 個月內達到 24 倍。

米洛德·路易斯女士說，考慮到它將創建的公司規模和產品供應的廣度，這筆交易仍然具有戰略意義。 “這是一個強大的競爭對手。 他們一直是強大的競爭對手。 我不一定認為收購 Albertsons 會改變這種情況，”她說。

寫 克里斯汀·布勞頓 [電子郵件保護]