摩根大通、富國銀行、美國銀行和花旗的盈利超出預期，但對逆風的擔憂依然存在

銀行股在盤中早些時候擺脫跌勢後，在午盤交易中進入上漲區域。

摩根大通首席執行官傑米戴蒙在繁忙的財報日開始時警告說，即使消費者繼續消費且企業保持健康，但利率上升仍存在經濟不確定性。

“我們仍然不知道地緣政治緊張局勢帶來的逆風的最終影響，包括烏克蘭戰爭、能源和食品供應的脆弱狀態、正在侵蝕購買力並推高利率的持續通脹，以及前所未有的量化緊縮”戴蒙在一份準備好的聲明中說。

摩根大通披露了其對 2023 年淨利息收入的首次預測，不包括其市場部門，該收入為 74 億美元，低於華爾街最新估計的 75.2 億美元。

在與記者通話時，摩根大通首席財務官傑里米巴納姆表示，鑑於宏觀經濟的不確定性，該行的淨利息收入預測是“保守的”。 該銀行正計劃在 2023 年底和 2024 年初出現溫和衰退，因為其經濟學家 預計 十二月8。

考慮到全球地緣政治環境，“我們不知道未來，”戴蒙說。

“這些不確定性是真實存在的，”他說。 “我們希望他們離開，但他們可能不會。”

James Balanced Golden Rainbow Fund 的投資組合經理 Brian Shepardson
GLRBX,
+ 0.16％,
 擁有摩根大通股份的摩根大通表示，考慮到 2022 年充滿挑戰的經濟環境，該行的業績“相當不錯”。

Shepardson 稱讚該銀行努力將第四季度的信貸損失準備金從上一季度的 2.3 億美元增加到 1.54 億美元，以保護其資產負債表免受潛在更高貸款違約的影響。

Shepardson 說：“如果通脹出現更多問題或對美聯儲舉措的擔憂，他們可以靈活地很好地擺脫困境。”

摩根大通
JPM，
+ 2.52％
該公司表示，其第四季度利潤從去年同期的 11.01 億美元或每股 3.57 美元增至 10.4 億美元，或每股 3.33 美元。 淨收入從去年同期的 35.57 億美元增至 30.35 億美元。

根據 FactSet 編制的數據，摩根大通超出了華爾街預期的每股收益 3.08 美元和收入 34.35 億美元。

根據 FactSet 的數據，在公佈第四季度業績前的幾天裡，分析師一直在下調對摩根大通的盈利預期，最新預估為每股 3.08 美元，低於 3.15 月 30 日的每股 3.15 美元。 但該銀行仍高於更樂觀的預測 XNUMX 美元。

摩根大通股價在下午交易中上漲 2.5%。

畢馬威美國全國銀行業和資本市場部門負責人彼得托倫特表示，摩根大通和其他大銀行的收益穩健，其業績受到貸款利潤的推動，銀行將其報告為淨利息收入。

信貸儲備在過去一年顯著增加，投資銀行費用仍然受到低迷的交易環境的影響。

“與上一季度非常相似，該行業的放大鏡繼續徘徊在 2023 年的宏觀經濟前景上，重點關注信貸損失、貸款需求和存款作為動蕩的尾隨指標，”Torrente 說。

美國銀行 
BAC，
+ 2.20％
該金融公司受益於更高的貸款利率，超出了其收益和收入目標，股價上漲 1.8%。

美國銀行表示，第四季度盈利 7.1 億美元，即每股收益 85 美分，而去年同期為 7 億美元，即每股收益 82 美分。 扣除利息支出後的收入增長了 11%，達到 24.5 億美元。

根據 FactSet 編制的數據，華爾街分析師預計每股收益為 77 美分，營收為 24.17 億美元。

該銀行表示，淨利息收入增長 29%，即 3.3 億美元，達到 14.7 億美元，“受利率上升帶來的好處推動，包括較低的保費攤銷費用和穩健的貸款增長”。

美國銀行首席執行官布賴恩莫伊尼漢表示，該公司面臨“日益放緩的經濟環境”，但在年終時實現了利潤同比增長。

“本季度的主題全年都是一致的，因為有機增長和利率幫助實現了我們存款業務的價值，”Moynihan 說。 “這與費用管理相結合有助於提高經營槓桿。”

富國銀行
WFC，
+ 3.25％
在第四季度收入低於預期後，該股上漲了 2.3%。

該銀行表示，其第四季度利潤從去年同期的 2.59 億美元或每股 67 美元下降約一半至 5.47 億美元或每股 1.38 美分。 這高於分析師預期的每股 60 美分。

收入下降 5.7% 至 19.66 億美元，低於分析師平均預期的 19.99 億美元。

淨利息收入增加 45% 至 13.43 億美元。

富國銀行還預計 10 年淨利息收入將增長 2023%，達到約 49.5 億美元，低於分析師最新估計的 51.69 億美元。

該銀行本週早些時候表示， 縮減房屋抵押貸款業務的規模. 它還表示，消費銀行和貸款增長了 4%，商業銀行貸款增長了 18%。

富國銀行此前還披露了訴訟和監管事項對每股 70 美分的影響，包括最近 與消費者金融保護局達成和解.

花旗集團
C,
+ 1.69％
該銀行公佈利潤下降後，該股上漲 1.8%。 第四季度淨收入從去年同期的 2.5 億美元或每股 1.16 美元降至 3.2 億美元或 1.46 美元。 根據 FactSet 的一項調查，分析師預計每股收益為 1.14 美元。

收入增長 6% 至 18.0 億美元，略高於分析師估計的 17.96 億美元。

不計資產剝離，收入增長 5%，因為業務利率上升和美國個人銀行業務貸款強勁增長的影響被投資銀行業務下滑和全球財富管理投資產品收入下降以及來自退出的市場。

在公佈銀行財報之前，Keefe, Bruyette & Woods 的分析師表示，他們預計大銀行的淨利息收入將強勁增長，因為更高的利率使它們能夠收取更多的貸款費用。 與此同時，投資銀行業務和抵押貸款業務活動疲軟。

然而，總體而言，儘管最近裁員人數有所增加，但美國的失業人數仍然相對較低。

通過大銀行的收益，華爾街正在尋找有關經濟健康狀況以及更高利率和通貨膨脹影響的線索。

大型銀行的股價在 2023 年一直在上漲，但仍遠低於去年同期水平。

截至週四收盤，摩根大通的股價在 4 年上漲了 2023%，但在過去 16.7 個月中下跌了 12%。 道瓊斯工業平均指數
道瓊斯工業平均指數，
+ 0.33％
今年上漲 3.2%，過去 5.7 個月下跌 12%，而標準普爾 500 指數
SPX，
+ 0.40％
3.7 年上漲 2023%，而過去 15.5 個月下跌 12%。

美國銀行的股票在 4.1 年上漲了 2023%，在過去一年中下跌了 30%。 富國銀行的股價在 3.7 年上漲了 2023%，在過去一年中下跌了 23.6%。 花旗集團 8.5 年迄今上漲 2023%，過去一年下跌 26.9%。

由於對消費者存款的潛在競爭，銀行可能不得不為 CD 等開戶產品支付更高的利率，這可能會侵蝕利潤率。

另一個關鍵指標是資產質量，它受貸款組合和信貸管理計劃質量的影響。 如果這些數字開始走弱，可能會提供更多關於潛在衰退的線索。

本週在摩根大通醫療會議上接受采訪時，戴蒙還對加密貨幣進行了一些新的抨擊，並批評了去年底申請破產的加密交易平台 FTX。

直言不諱的戴蒙曾警告說，他稱之為經濟颶風 被廣泛引用的訪談 在6月。

戴蒙週二重新審視了這些言論 在福克斯商業 顯示“與瑪麗亞的早晨”。 

“我不應該使用'颶風'這個詞，”戴蒙在採訪中說。 “我說的是有可能減輕的暴風雲。 人們說他們認為這沒什麼大不了的，我說不，那些烏雲可能是颶風。 所以我在說這些東西，我在說……它可能什麼都不是 [或者] 它可能很糟糕，我認為我們應該明白，我不是在預測其中之一。”

同樣在本週，貝萊德公司。
BLK，
+ 0.00％
將其名字添加到越來越多的裁員名單中，並表示計劃自 2019 年以來首次裁員。

另請閱讀： 貝萊德裁員 500 人或裁員不到 3%

根據最新的分析師估計，預計高盛週二將公佈每​​股收益 5.56 美元，營收為 10.76 億美元，摩根士丹利預計調整後每股收益為 1.29 美元，營收為 12.54 億美元。