（彭博社）——格雷格·史密斯（Gregg Smith）點擊電腦鼠標的速度如此之快，為貝爾斯登公司（Bear Stearns Cos.）和後來的摩根大通公司（JPMorgan Chase & Cos.）下達和取消虛假的黃金和白銀訂單，以至於他的同事們開玩笑說他需要在手指上放冰塊以使其冷卻，或者說他必須是雙關節的。
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他的前門生剋里斯蒂安·特倫茨(Christian Trunz)向陪審員描述了他如何看到史密斯使用所謂的“欺騙”交易——旨在操縱價格的大筆訂單，但很快就被取消了。 37 歲的特倫茨表示，2007 年大學畢業加入貝爾斯登後，即該銀行被摩根大通收購前不久，他學會瞭如何向史密斯和其他人進行欺騙。
週二，特倫茨在芝加哥向聯邦陪審團表示，要快速下訂單和取消訂單，需要“快速連續點擊鼠標”，而櫃檯首席交易員史密斯尤其擅長這一點。 坐在史密斯旁邊多年的特倫茨說，桌子上的每個人都很容易聽到這種咔噠聲，他經常把椅子拉到導師的電腦屏幕旁邊觀看他交易。
特倫茨是第三位在史密斯和摩根大通貴金屬部門的兩名高級員工（董事總經理邁克爾·諾瓦克和對沖基金銷售員杰弗裡·魯福）欺詐和敲詐勒索案審判中出庭作證的前交易員。 他們被指控多年來有系統地欺騙自己和他們的頂級客戶。
“這是一個公開的策略，”特倫茨說，他已經承認了欺騙指控，並正在與檢察官合作。 “它沒有被隱藏。”
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特倫茨表示，速度對於成功進行欺騙至關重要，尤其是當貴金屬市場的份額越來越大，由使用計算機算法在幾分之一秒內買賣期貨合約的公司所主導時。
特倫茨說，“我們完全相信這是銀行和所謂的算法之間的一場戰鬥”。 “這是機器第一次在交易平台上與人類互動。 這是人與機器的對抗。”
他說，欺騙的目的是通過使用大量虛假訂單來製造虛假的市場印象，欺騙競爭對手的計算機進行買入或賣出，從而使摩根大通的地位受益。
“這些交易具有欺騙性，”特倫茨在談到多年來該部門下達的數千份欺騙訂單時說道。 “它們被用來從這些算法中得出反應，以完成我們需要做的事情。”
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特倫茨的父親在摩根大通工作了幾十年，是一名高級管理人員，2007年至2019年期間，他在紐約、新加坡和倫敦為該銀行進行貴金屬交易，當時他認罪了。 他說他崇拜史密斯、諾瓦克和魯福，並儘可能多地向他們學習，以便效仿他們的成功。
特倫茨說，直到 2013 年，他在史密斯旁邊坐了五年，2014 年搬到倫敦時，他與諾瓦克密切合作，對諾瓦克非常了解。 特魯茨表示，魯福是“街上最好的推銷員”，擁有一長串大客戶，這也是摩根大通在收購後保持貝爾斯登團隊完整的主要原因。
特倫茨說，史密斯幾乎每天都會進行欺騙，諾瓦克大約每週一次，而魯福雖然不是交易員，但會坐在史密斯旁邊，鼓勵他欺騙市場，以盡可能最好的價格執行客戶訂單。 特倫茨說，聽到魯福敦促史密斯通過惡搞交易“繼續點擊，繼續前進”並不罕見。
“我們都是這樣交易的，”特倫茨說。 “我們利用這一策略為自己和客戶賺錢。”
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特倫茨說，史密斯有時會以一種方式欺騙市場，然後在為魯福的頂級對沖基金客戶填寫訂單時以另一種方式欺騙市場，以確保他們感覺自己得到了一個不錯的價格。
檢察官向陪審員展示了 3 年 2008 月 100,000 日魯福和摩爾資本管理公司的克里斯托弗·皮亞 (Christopher Pia) 之間的內部聊天記錄，其中對沖基金交易員指示魯福為他出售 XNUMX 盎司白銀。 史密斯填寫了訂單，然後迅速下達了大量額外的賣單，隨著白銀價格下跌，他很快取消了這些訂單。
魯福隨後祝賀皮亞做出出售決定。 “做得很好，已經更低了，”他在一條消息中說。
當被要求解釋史密斯為什麼進行惡搞交易時，特倫茨說：“格雷格看起來能夠以很高的水平執行。 克里斯·皮亞 (Chris Pia) 看起來似乎做出了出售 100,000 盎司的偉大決定。” 特倫茨補充道，“每個人都有自我。”
該案是美國訴史密斯等人案，19-cr-00669，美國地方法院，伊利諾伊州北區（芝加哥）
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資料來源：https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-trader-spoofed-fast-colleagues-224427459.html