JP Morgan Chase首席執行官Jamie Dimon在6年2018月XNUMX日於華盛頓特區舉行的商業圓桌會議CEO創新峰會上發表講話。
Janvhi Bhojwani | CNBC
摩根大通 CEO 傑米·戴蒙 在談到迫使他的銀行暫停股票回購的監管程序時,他毫不掩飾。
由資深銀行分析師 Betsy Graseck 提出的問題 摩根士丹利(Morgan Stanley) 週四,關於美聯儲最近的壓力測試,戴蒙對年度演習發表了一系列批評,該年度演習是在 2008 年金融危機幾乎使世界經濟傾覆之後實施的。
“我們不同意壓力測試,”戴蒙說。 “這是不一致的。 它不透明。 它太不穩定了。 這基本上是反复無常的、任意的。”
按資產計,美國最大的銀行摩根大通正爭先恐後地籌集更多資金,以幫助其遵守美聯儲測試的結果。 上個月,測試中穩步提高的資本要求打擊了全球最大的金融機構,迫使這家總部位於紐約的銀行 凍結股息。 而 花旗集團 發布了類似的公告,競爭對手包括 高盛 和 富國銀行(Wells Fargo) 增加了投資者的支出。
戴蒙說,在考試的假設情景下,隨著市場崩盤和失業率飆升,摩根大通預計將損失約 44 億美元。 週四,他基本上稱這個數字是假的,聲稱他的銀行將在經濟低迷時期繼續賺錢。
在摩根大通之後 公佈二季度業績,它披露了它正在採取的一系列其他措施來吸引資本,包括暫時停止股票回購。 尤其是這一舉措並沒有受到投資者的歡迎,因為該股多年來一直沒有這麼便宜。
該銀行股價一度下跌近 5%,創下 52 週新低。
大的變化
“我們對快速建立 [資本] 以滿足更高要求感到非常滿意,”巴納姆說。 “但它們是相當大的變化,對銀行來說很快就會生效,我認為這可能並不健康。”
摩根大通被迫採取的其他措施:摩根大通正在撤回用於波動性交易業務的資本,稱為“風險加權資產”,並減少某些形式的存款,並從其投資組合中傾銷抵押貸款。
這些舉措的結果是摩根大通,一家擁有 3.8 萬億美元資產負債表的大型機構,被迫從金融體系中撤出信貸,就像 暴風雲 聚集在世界最大的經濟體上。
這些行動恰好與美聯儲所謂的量化緊縮計劃相吻合,該計劃要求央行逆轉包括抵押貸款在內的債券購買計劃,這可能會進一步擾亂市場並推高借貸成本。
“讓情況變得更糟”
結果是,銀行必須“在減少對市場的信貸的正確時間採取行動,”戴蒙說。
他說,這些舉措最終將影響普通美國人,尤其是通常最難獲得貸款的低收入少數族裔。
“這對美國經濟不利,尤其是對低收入抵押貸款不利,”戴蒙說。 “你還沒有解決抵押貸款業務,然後我們讓情況變得更糟。”
在周四的媒體電話會議上,戴蒙告訴記者,雖然摩根大通沒有退出該業務,但資本規則可能會迫使其他銀行完全退出住房貸款。 富國銀行(Wells Fargo) 曾表示,在利率飆升導致交易量急劇下降後,它將收縮業務。
相反,摩根大通將發起抵押貸款,然後立即卸載它們,他說。
“這是運行金融系統的糟糕方式,”戴蒙說。 “這只會讓你對你應該用你的資本做什麼造成巨大的困惑。”
來源:https://www.cnbc.com/2022/07/14/jamie-dimon-rips-fed-stress-test-as-terrible-way-to-run-financial-system-.html