購買股票 房地產投資信託 (REITs) 為投資者提供了一種便捷的方式來投資土地和建築物，同時獲得收入和資本增值。 REITs 擁有房地產並為房地產提供資金，並支付 90% 的租金、利息和資本收益收入作為股息。 雖然房地產投資信託基金往往會產生可靠的收入，但它們會受到房地產繁榮和蕭條週期的影響，並且對利率變化也很敏感。 一個 財務顧問 可以幫助您確定房地產投資信託基金是否符合您的目標和風險狀況，以及哪種房地產投資信託基金最適合您。
第一批 REITs 出現在 1960 年代，當時美國國會允許它們作為讓投資者參與房地產業務的一種方式。 作為同意支付 90% 的應稅收入作為股息並滿足其他限制條件的交換條件，REITs 可以避免支付 雙重聯邦所得稅 對企業徵收。 相反，股息通過不徵稅的方式傳遞給投資者，他們通常以普通個人稅率為收入納稅。
房地產投資信託的優勢
多元化是房地產投資信託基金投資的主要好處之一。 房地產與股票和債券等其他金融資產的相關性普遍較低，擁有它可以幫助投資組合抵禦市場低迷。 然而，許多投資者不願承擔直接擁有和管理房產的責任。 房地產投資信託基金允許他們實現多元化，而無需收取租金、維護和維修的負擔 住宅和商業物業.
除此之外，房地產投資信託基金因其高股息支付而受到重視。 房地產投資信託基金提供股票市場上最高的股息。 根據全國房地產投資信託協會 (NAREIT) 的數據，2021 年 3.16 月的平均 REIT 股息支付率為 500%，而標準普爾 1.34 指數股票的平均股息為 XNUMX%。
房地產投資信託基金類型
房地產投資信託基金大致分為兩種類型：股權和抵押貸款。 股權房地產投資信託基金擁有並通常管理物業。 抵押房地產投資信託基金參與房地產融資，但不擁有房產。 股票型 REITs 分為它們專門從事的房地產類型。大多數 REITs 活躍於公寓、製造房屋、辦公樓、購物中心和工業物業。 其他人擁有醫療設施、自助倉儲項目、酒店和其他物業類型。 股權房地產投資信託 他們的大部分收入來自長期租賃合同。 當他們以盈利方式出售房產時，他們也會產生資本收益。
抵押房地產投資信託基金，也稱為 mREITs，不擁有財產。 相反，他們從貸方購買抵押貸款，並通過收取抵押貸款來產生收入。 MREIT 的派息往往高於股權 REIT，但也被視為風險更大，因為它們對利率趨勢更敏感。
大約四分之一的股權房地產投資信託基金屬於零售業，擁有購物中心、奧特萊斯和購物中心，以及擁有餐館和其他服務業務的物業。 室內商場數量長期處於下降趨勢，預計還將持續。 來自在線賣家的競爭也給許多其他傳統零售商帶來了壓力。 因此，除了專門從事便利店、大型折扣店和汽車維修店等服務提供商的 REITs 外，零售業被視為風險較高的 REITs 行業之一。
房地產投資信託基金的劣勢
REIT投資的缺點之一是股東獲得的股息通常是 作為普通收入徵稅. 來自普通公司的其他股息通常按資本利得率徵稅，對大多數人來說是 15%。 普通所得稅率通常較高，這意味著大多數 REIT 股息比其他股息產生更大的納稅義務。 據 NAREIT 稱，大約四分之三的 REIT 股息被視為普通收入。
雖然房地產投資信託基金的股息往往是長期穩定的，但包括價格變化在內的總回報可能會有很大差異。 有時房地產投資信託基金會拖累投資組合的表現。 例如，根據 NAREIT 的數據，2020 年，股權 REITs 的平均虧損為 5.1%。 這 羅素 1000 市場指數同時，回報率為 21%。 當利率上升時，抵押房地產投資信託基金通常會削減股息。
如何購買房地產投資信託基金
REITs 在紐約證券交易所和納斯達克等主要交易所上市。 它們像普通股票一樣交易，使用傳統或在線經紀或在線交易平台很容易購買。 與擁有可能缺乏流動性的房地產不同，擁有房地產投資信託基金提供與其他股票相同的流動性
選擇房地產投資信託基金進行投資可能涉及大量研究，包括評估基礎物業的租金收入和租賃期限。 另一種方法是投資房地產投資信託基金或交易所交易基金。 這些提供了一個 高度多樣化 以及 REIT 股票的相同流動性優勢。 由於 REIT 股票產生的巨額收入，投資者可能會選擇將其存放在 IRA 等稅收優惠賬戶中以遞延稅款。
底線
房地產投資信託基金受到尋求便捷多元化房地產和可靠收入的投資者的廣泛重視。 這些股票易於買賣，並提供任何股票中最高的股息支付。 然而，投資者通常會為 REIT 股息支付個人所得稅稅率，而 REITs 也受制於整個房地產行業的繁榮與蕭條週期。 同樣重要的是了解 不同類型的房地產投資信託基金 以確保您投資的任何一個都符合您的目標和風險狀況。
投資技巧
房地產投資信託基金的徵稅和估值與其他股票不同，進行明智的房地產投資信託基金投資需要深入了解該行業及其眾多變量。 這就是財務顧問對您的成功至關重要的地方。 尋找財務顧問並不難。 SmartAsset 的免費工具 五分鐘內為您匹配您所在地區的財務顧問。 如果您準備好與當地顧問相匹配，幫助您實現財務目標， 現在就開始.
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