隨著買家對高利率、低供應的反應，抵押貸款需求是否下降？

關鍵要點

• 截至 1.9 月 2 日當週，抵押貸款申請較前一周下降 XNUMX%，許多潛在購房者可能會等待本週加息公告的內容。
• 由於積極的通脹數據，抵押貸款利率連續第四周下降，但由於美聯儲積極加息導致抵押貸款利率波動，潛在購房者仍持謹慎態度。
• 4.6 月份現有單位的待完成房屋銷售下降 XNUMX%，這是連續第五個月下降。

在大流行期間，當人們利用低利率逃離城市並發現自己擠在家庭辦公室時，我們看到房價飆升。 隨著激進的加息和對經濟衰退的擔憂，房地產市場在 2022 年發生了變化。

一段時間以來，房地產市場一直在預期下跌； 從歷史上看，利率上升時房價會下跌。 但是，由於一系列獨特的情況，2022 年情況並非如此。 讓我們看看抵押貸款需求，看看它是否真的在下降（或上升）。

目前的住房市場

當大流行於 2020 年首次開始時，對於會發生什麼情況存在很多不確定性 房地產市場，因為沒有人知道會發生什麼。 隨著經濟突然停滯，政府介入刺激檢查和降低利率。

抵押貸款利率在 2.65 年 2021 月降至 XNUMX% 的歷史新低。由於利率低，現在在家工作的員工數量空前，房地產繁榮。

但這種繁榮開始迅速消退。 2022年XNUMX月， 通貨膨脹達到 由於流行病限制放鬆、供應鏈中斷、強勁的勞動力市場和天價房價的結合，創下 40 年新高 9.1，因此央行介入。 美聯儲開始了激進的加息運動，以減緩整體經濟。

自 2021 年人們利用低利率進入房地產市場以來，情況發生了很大變化。 由於美聯儲的基準利率接近 6.43%，抵押貸款利率已上升至平均 4%。

許多觀望的潛在買家正在等待利率下降或房價下跌。 許多專家認為，房價上漲和抵押貸款利率上升足以減緩房地產市場。 通脹數字和房價一直居高不下，但顯示出緩慢下降的跡象。

抵押貸款需求發生了什麼變化？

根據抵押貸款銀行家協會的數據，上週抵押貸款申請量比前一周下降了 1.9%。 本週購房抵押貸款申請下降 3%，總體同比下降 40%。

另一方面，儘管再融資申請比前一周增加了 86%，但同比下降了 5%。 抵押貸款利率在過去幾週略有下降，但與大流行前幾年相比仍處於高位（下一節將詳細介紹）。

這些略低的抵押貸款利率似乎吸引了當前的房主進行再融資，但還不足以吸引更多的新購房者。 有人猜測，鑑於經濟的不確定性和可能出現的衰退，許多人都在關注儲蓄。

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抵押貸款申請的平均貸款規模降至 387,300 美元，為 2021 年 XNUMX 月以來的最低水平。 XNUMX月CPI數據r 將在未來幾天發布，該數據將在抵押貸款利率以及美聯儲如何推進加息方面發揮至關重要的作用。

利好消息是，7.7 月份通脹率年率降至 XNUMX%。 雖然這些數字並不值得慶祝，但許多分析師認為這意味著價格最終會下降。

抵押貸款利率正在下降

根據 Freddie Mac 的數據，截至 30 月 6.33 日的一周，8 年期固定利率抵押貸款的平均利率達到 6.49%。這一利率低於一周前的 XNUMX%，因為報告表明頑固的通脹數據可能正在從他們的巔峰。

房地美(Freddie Mac)首席經濟學家山姆·哈特(Sam Khater)指出，儘管抵押貸款利率大幅下降，但購房者情緒仍然低迷，購房需求並未隨著利率下降而激增。

我們也不能忽視通貨膨脹對儲蓄的作用。 隨著人們在日常用品上花更多的錢，他們可能無法像過去那樣快速存錢支付首付。

房屋供應問題

去年，全國房地產經紀人協會預測 房地產市場 需要大約 5.8 到 6.9 萬套新房來滿足供應問題。 NAR 的首席經濟學家 Lawrence Yun 評論說：“這個國家對擁有房屋的願望很強烈，但供應不足阻礙了太多美國人實現這個夢想。”

人們認為，供應短缺阻止了價格進一步下跌，因為人們仍然需要找地方住。 這些數字不容忽視，因為持續加息可能只會傷害那些現在每月支付更多費用的可變抵押貸款人。

房屋銷售情況如何？

全國房地產經紀人協會 (NAR) 最近發布了房屋銷售數據。 5.9 月份，成屋銷售環比下降 28.4%。 銷售額同比下降 6.19%，低於 2021 年 21 月的 19 萬套。28 月份房產在市場上停留了大約 XNUMX 天，比 XNUMX 月份的 XNUMX 天多了幾天。 還值得一提的是，首次購房者佔 XNUMX 月份銷售額的 XNUMX%。

首次購房者的年度份額達到 26%，是 NAR 開始追踪數據以來的最低數字。 有很多人猜測許多潛在的購房者只是選擇投資其他資產。

根據 NAR 發布的其他數據，4.6 月份待完成房屋銷售環比下降 XNUMX%，連續第五個月下降。 待定房屋銷售數據至關重要，因為當交易已簽署但交易尚未完成時，銷售被列為待定。 由於利率較高，有資格獲得抵押貸款的人存在問題。

8.8 月份新屋開工率也同比下降 6.6%。 這種下降是由於建築價格上漲、經濟價格總體上漲以及抵押貸款利率波動所致。 美國第一副首席經濟學家Odeta Kushi透露，膠合板、鋼材和混凝土等建築材料的價格都遠高於疫情前的水平。 Kushi 還談到了 XNUMX 月份建築業的平均小時收入同比增長 XNUMX%。 建築價格上漲和抵押貸款申請減少導致建築商退縮。 不斷上升的利率也影響了住房負擔能力。

此外，房屋建築商對獨戶住宅市場的信心降至 2012 年 33 月以來的最低水平。由於建築商面臨勞動力和材料成本增加導致需求下降的問題，全國房屋建築商協會的指數升至 11十月。 這是該指數連續第 XNUMX 個月下跌。

到2023年，我們可以期待什麼？

許多專家就我們對 2023 年房地產市場的預期做出了預測。摩根士丹利預計，從 10 年 2022 月到 2024 年，房價將下跌 XNUMX%。因此，雖然他們預計不會出現房地產崩盤，但他們預計市場調整。

Redfin 最近發布了它的 2023年房地產預測 他們分享說，他們預計 30 年期抵押貸款利率將緩慢下降，直到接近年底達到 5.8%。

你應該如何投資？

從抵押貸款申請的減少來看，需求減少，最終可能導致房地產市場價格下跌。 如果您打算在不久的將來購買房地產，在等待價格下跌時，您可能不確定如何投資。

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底線

隨著加息的繼續，人們擔心經濟可能會陷入衰退。 我們可以肯定的是，市場將關注本週的消費者價格指數數據，以了解加息是否足以讓整體經濟降溫。

如果按照美聯儲的指示繼續加息，那麼抵押貸款利率在不久的將來將繼續波動，這肯定會影響抵押貸款需求。

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