波音股票是停飛還是只是延遲？

關鍵要點

• 儘管本季度出現巨額虧損，波音仍能產生近 3 億美元的自由現金流。
• 特朗普政府就空軍一號計劃進行了談判，這讓公司付出了代價，因為他們不得不報告由於所有損失而導致的 3.3 億美元的巨額季度虧損。***
• 波音股價昨日上漲 5.24%，收於 177.58 美元，但仍落後於上漲 500% 的標準普爾 5.54 指數。

波音公司以設計和製造商用和軍用飛機而聞名。 然而，該公司最近更多地出現在新聞中，原因是他們報告了 2022 年第三季度的巨額虧損，從而失去了投資者的信心。並非每天都有一家公司低於分析師對 2 億美元收入的估計。

波音公司繼續處理各種問題，從勞動力和培訓挑戰到供應鏈問題，以及先前談判達成的空軍一號合同，隨著延誤的繼續，該合同使公司蒙受損失。

波音公司是停飛了還是他們只是推遲了？ 我們將分解波音股票，看看該公司的財務表現如何。

波音的收益報告

波音公司於 3 年 26 月 2022 日公佈了第三季度收益。在查看收益之前，我們必須先分享首席執行官戴夫·卡爾霍恩 (Dave Calhoun) 的一句話：

“毫無疑問，你已經從本週所有的財報電話會議中聽到了這一點，供應鏈、通貨膨脹、勞動力短缺和 [和] 宏觀經濟挑戰對每個人來說都是挑戰。 這反映在這些第三季度的電話會議中。 同樣，我們的固定價格開發世界中的費用等等——所有這些都是嵌入的。 我們沒有預料或暗示供應鏈世界會在短期內變得更好。”

這句話值得分享，因為許多公司都在應對宏觀經濟挑戰，因為全世界都在為可能發生的 全球經濟衰退. 卡爾霍恩最近在自己和他的公司上下了大賭注，自己購買了價值約 4 萬美元的股票。

以下是波音收益報告中的一些財務亮點：

• 波音公司報告第三季度虧損 3.3 億美元，高於一年前的 132 億美元。
• 第三季度收入同比增長 4% 至 15.96 億美元。
• 在美國聯邦航空局延遲 787 年後，波音公司恢復了 2 的交付。
• 該公司報告每股虧損6.18美元。
• 經營現金流為 3.2 億美元，由於交付量增加，自由現金流為 2.9 億美元。
• 由於公司將在 9 年面臨的挑戰，這些結果公佈後，波音股價下跌了約 2023%。

這些財務數據令人失望，因為分析師沒有預料到本季度會出現如此巨大的損失。 最糟糕的是，與空軍一號的固定價格合同將在可預見的未來繼續花費公司的資金。

波音是如何賺錢的？

波音將其收入分為四個不同的部分：

1. 商用飛機交付。 該部門負責商用飛機的開發和製造。 由於交付了 6.3 架 787，該部門的季度收入增至 5 億美元。 該計劃目前的生產速度低於正常水平，該公司希望每月恢復 XNUMX 架飛機。
2. 國防、空間和安全。 該部門包括軍用武器和飛機的研究、開發和製造。 這裡最大的客戶是美國國防部。 該行業第三季度的收入下降至 5.3 億美元。 由於固定價格合同，這轉化為價值 2.8 億美元的損失。
3. 全球服務。 該部門為全球國防和商業客戶提供平台、系統和服務。 該部門還涉及供應鏈、維護、工程、飛行員培訓和數字服務的管理。 第三季度收入上升至 4.4 億美元，營業利潤率上升至 16.5%，這得益於更高的商業服務量。
4. 波音資本。 該公司為其客戶提供融資選擇，包括根據融資租賃、經營租賃、票據和應收賬款出售的設備。 本季度末的淨投資組合餘額為 1.6 億美元。

空軍一號交易有什麼問題？

從收益報告中可以清楚地看出，波音公司正在與國防部門作鬥爭。 空軍一號交易的最大問題是它是固定價格合同。 這意味著財務結構沒有考慮到當前 通脹壓力. 隨著原材料成本上升和全球供應鏈問題，這筆交易現在正在花費公司的資金。

最近宣布，特朗普與空軍一號的交易在最近一個季度使該公司損失了 766 億美元。 這意味著該項目自啟動以來的損失為 1.9 億美元。 為下一代空軍一號建造兩架飛機的項目是由特朗普政府談判達成的，但多年後波音公司負責承擔這些費用。

這使公司處於糟糕的財務狀況。 管理層已公開表示，這項獨特的交易使他們面臨本應避免的風險。 當時的總統唐納德特朗普在談判這項固定價格協議中發揮了個人作用。 XNUMX月，美國政府的一份報告警告稱，由於勞動力短缺等問題，項目完成日期將在已經滯後三年後進一步推遲。

波音股票的下一步是什麼？

要使公司盈利，需要與波音公司解決許多問題。 波音股價在 147.41 月 2 日收於 29 美元，全年下跌約 156%。 在該公司在西雅圖舉辦了為期多天的投資者活動後，第二天早上價格小幅上漲至 XNUMX 美元左右。

5.24 月 177.58 日星期四，波音股價上漲 10%，收於 500 美元，但仍落後於上漲 5.54% 的標準普爾 XNUMX 指數。

股票的走向取決於以下幾點：

中國的新冠病毒問題

由於中國持續受到與大流行相關的限制，供應鏈出現了許多中斷。 波音公司還受到中美關係惡化的影響，中美關係最近對波音公司的最高國防執行官實施了製裁，這損害了該公司在中國銷售計劃的 50 年曆史。 幾年前，中國占波音飛機收入的 22%，是僅次於美國的第二大市場

持續的供應鏈中斷

該公司認為，需求足以支持其產品，但它們根本無法按預期交付。 需求回升快於預期，導致許多全球企業措手不及。 波音公司認為勞動力短缺問題在 2023 年不會有所改善。

重拾投資者信心

由於最近的損失和固定成本合同的無情問題正在損害公司的財務狀況，波音公司必須恢復信心。 該公司於 1 月 2 日至 10 日在西雅圖舉行了為期兩天的投資者活動，他們承諾完成繁重的工作。 首席執行官 Dave Calhoun 表示，到 2025 年，該公司每年可以帶來 4 億美元的現金，因為他們的目標是在多年的挫折和問題之後改善運營。 這一投資者事件幫助該股在 2 月 57 日上漲了約 XNUMX%，但在該公司難以處理 XNUMX 億美元的巨額債務負擔之際，人們仍擔心該公司將如何建立現金儲備。

你應該投資波音嗎？

由於公司繼續面臨許多挑戰，大多數分析師不贊成波音股票。 一些人甚至說，他們有 57 億個理由不買股票，因為該公司有 57 億美元的巨額債務負擔，這將損害未來的財務狀況。 減債將需要很長時間，尤其是在該公司在之前的交易中繼續虧損的情況下。

現在不是投資波音的時候。 我們並不是說該公司不能扭轉局面，但目前這家飛機製造商存在太多不確定性。

你應該如何投資？

儘管在大流行後的世界中旅行已經恢復，但許多全球公司正在應對高通脹和勞動力短缺造成的問題。 和 持續加息 和全球性問題，現在是投資跨國公司的風險時期。

好消息是，您可以使您的投資組合更具防禦性，並在動盪時期限制您的風險敞口。 看一眼 Q.ai 的通脹工具包. 我們的人工智能在市場上搜尋各種風險承受能力和經濟狀況的最佳投資。

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