投資者正在放棄 ETF 以進行直接索引。 你應該？

ETF 在 90 年代作為一種流行的證券首次亮相，它讓投資者可以選擇傳統股票購買和共同基金的替代方案。 通過ETF，投資者可以獲得無最低投資額和多種資產的被動管理投資組合。 今天，ETF 仍然是一種流行的選擇，但很快就被直接索引提供的好處所超越。

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下面我們將帶您了解為什麼會發生這種偏好轉變，並為您提供直接索引的高級概述以及它可以為您提供的一切。

直接索引定義

直接索引 是一種投資工具，可讓您購買跟踪道瓊斯或標準普爾 500 等指數表現的個股或證券。例如，如果您想創建一個表現與流行的相同或更好的投資組合標準普爾 500 指數你可以使用直接索引策略來完成這項任務。 您將選擇標準普爾指數持有的所有證券並複制它們的權重。

某些 ETF 在允許投資者購買反映特定指數的投資桶時，可能與此過程有相似之處，但存在明顯差異。

ETF 與直接索引

至 了解直接索引與 ETF 您需要查看它們的共同點以及將它們區分開來的差異。 首先，直接指數和 ETF 都允許投資者擁有股票和債券等個人證券池。 該設計旨在通過模仿市場上最繁榮的指數的成功來產生可能的最佳回報。

主要區別在於證券的所有權。 ETF 允許您擁有 ETF 的份額，而不是單個證券。 通過直接索引，投資者擁有證券並可以在他們認為合適的時候操縱他們的權重。

直接索引的好處

現在您對直接索引和 ETF 的不同結構有了更好的了解，我們可以深入了解直接索引比其他提供的投資工具更受歡迎的原因。 第一個好處是最明顯的，定制。

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投資組合定制

ETF 提供了靈活性，讓您可以按照自己的意願買賣股票。 然而，直接索引允許相同的靈活性以及最終的定制自由度。 正如我們上面提到的，直接指數允許投資者自由購買其他指數所擁有的所有個股，但他們可以根據需要進行多樣化。 這包括購買額外的股票或出售表現不佳的股票。 通過自由移除表現不佳的資產，投資者有更好的機會超越他們所模仿的指數。

降低稅收成本

每當出售一隻股票以獲取利潤時，賣方必須就收入繳納稅款。 這被稱為資本利得稅。 另一方面，如果進行資產出售並導致損失，則賣方可以就出售損失索賠。 這轉化為減稅，其中損失從您的應稅收入中扣除。 你的應稅收入越低，你的稅單就越低。

因此，推理是，將您的所有損失索賠 盡量減少投資的資本利得稅.

通過直接索引，有大量機會虧本出售證券，以抵消您的收益並降低您的稅單。 這個過程通常被稱為 稅收損失收穫.

廣泛的訪問

過去，直接索引因缺乏願意支持它的平台而受到阻礙。 根據 賽魯利聯合公司，“直接指數化在未來五年內的年增長率有望超過 12%，快於共同基金、ETF 和獨立賬戶等傳統金融產品。”

最近，資產管理公司和摩根大通、貝萊德和先鋒等大公司已經註意到這種日益流行的趨勢。 因此，越來越多的平台正在採用專門的投資組合功能來支持直接索引。

投資者現在可以更輕鬆地將直接指數化作為他們的主要投資形式，而不會受到部分股票購買受限和平台限制的不利影響。

底線

ETF 可以為您提供一組證券來模仿指數，但在證券選擇和權重方面存在限制。 為了對您的投資組合進行更大的靈活性、定制和整體控制，直接索引可以為您的投資策略提供很好的補充。

投資小貼士

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