對於散戶投資者和經紀人而言，投資可能過於復雜

隨著越來越多的尖端投資產品進入市場，散戶投資者甚至專業經紀人越來越擔心他們的頭腦。

前 SEC 律師、現為 Dorsey & Whitney 合夥人的 David Gorman 認為，為盈利而設計的複雜產品正在造成前所未有的風險，美國監管機構正在註意到這一點。

“這才剛剛開始出現在他們的執法案件中，”戈爾曼告訴 CNBC 的“ETF邊緣“ 本星期。 “這些產品非常複雜。” 

金融業監管局 (FINRA) 將槓桿和反向 ETF、股票指數年金和反向可轉換債券視為複雜產品。

甚至擁有博士學位可能還不夠。 根據戈爾曼的說法，在經濟學中了解複雜的工具。

“這是經典​​的沃倫巴菲特。 如果你不了解它，你就無法投資它。 而且，這就是這裡發生的事情，”他說。 “這裡的第一道防線是經紀自營商。 經紀自營商應該有適當的政策和程序，說明這就是你教人們這些東西的方式。 這就是這個東西。 而在美國證券交易委員會提起的案件中，並沒有被跟踪。”

主要管理首席執行官 Kim Arthur 強調交易平台上替代投資的廣泛可用性是有問題的。 他的公司迎合機構客戶和高淨值人士的需求。

“我們確實使用複雜的產品，主要是選項。 而且，它們大多是涵蓋的看漲期權。 所以，最大的不同是你用它來抑制波動。 創造另一個收入來源或對沖更大的波動，”亞瑟在同一部分中說。

他認為，讓監管機構強制執行產品中的披露是關鍵。

“與此同時，你只是繼續在監管的同時增加教育，”亞瑟指出。 “你不需要復雜的產品來進行破盤交易 羅賓漢“

ETF Trends 的首席信息官兼研究主管 Dave Nadig 警告說，如果聯邦政府進行廣泛的鎮壓，可能會對行業造成嚴重後果。

“[它] 可能會對這些產品的銷售和投資者投資組合產生相當寒蟬效應，”Nadig 在同一領域表示。 “這些都是投資者開始依賴的強大工具。”

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