通貨膨脹和美聯儲引發了市場苦難的單程旅行：吉姆·比安科

在通脹見頂和美聯儲停止加息之前，市場預測師吉姆·比安科警告說，華爾街正走在一條通往苦難的道路上。

“美聯儲只有一個工具來引入通脹，那就是他們必須減緩需求，”Bianco Research 總裁告訴 CNBC，“快錢“ 星期二。 “我們可能不喜歡正在發生的事情，但在華盛頓的 Eccles 大樓裡，我認為他們對過去幾週在股市中所看到的情況並不太沮喪。”

標普500 連續第五天下降，並且 週二陷入更深的熊市。 該指數現在較 23 月 4 日創下的歷史高點下跌了 XNUMX%。 納斯達克 下降了 33% 並且 道瓊斯指數 與各自的歷史高點相比下降了 18%。

“我們處於一個壞消息是好消息的情況下，因為你有 390,000 月 XNUMX 個工作崗位，”比安科說。 “他們[美聯儲]覺得他們可以在不造成失業的情況下讓股市陷入困境。”

同時，基準 10年期美國國債收益率 觸及 2011 年 3.48 月以來的最高水平。目前約為 17%，僅在過去一周內上漲了 XNUMX%。

“債券市場，我將使用一個非常專業的術語，現在完全是一團糟，”他說。 “今年迄今為止，你在債券市場上看到的損失是有史以來最大的。 今年將成為債券市場歷史上最糟糕的一年。 抵押貸款支持市場也好不到哪裡去。 流動性很糟糕。”

Bianco 一直在為 通貨膨脹捲土重來 兩年了 2020年XNUMX月CNBC《貿易國度》，他警告說，通脹將飆升至一代人所未見的高位。

“量化緊縮即將到來。 最大的債券買家正在離開。 而且，這就是美聯儲，”比安科說。 “你讓他們打算在加息方面非常強硬。”

Bianco 預計美聯儲將在周三加息 75 個基點，這與華爾街的預期相符。 他還預計在 75 月的下次會議上將再加息 XNUMX 個基點。

“你可以提高利率，你可以屠殺經濟，你可以讓需求從懸崖上掉下來，你可以 通貨膨脹 下去。 現在，這不是你或我想要的方式，”Bianco 說。 “他們很有可能會走得太遠，把事情搞得一團糟。”

他認為美聯儲需要看到經濟受到嚴重損害才能退出緊縮政策。 他警告說，通貨膨脹影響到經濟的每一個角落 幾乎所有金融資產都容易遭受重大損失. 根據比安科的說法，軟著陸甚至軟著陸的可能性不大。

他的例外是大宗商品，它的定位是能夠戰勝通脹。 然而，Bianco 警告說，那裡也存在嚴重的風險。

“你還沒有破壞需求。 因此，我認為在你這樣做之前，大宗商品將繼續走高，”他說。 “但我要提醒人們關於商品的警告是，他們有加密水平的波動性。”

對於那些風險承受能力較低的人來說，Bianco 認為政府擔保的貨幣市場賬戶應該開始看起來更具吸引力。 根據加息 75 個基點，他預計它們將在兩週內上漲 1.5%。 根據 Bankrate.com 對機構的最新每週調查，目前全國貨幣市場賬戶的平均利率為 0.08%。

它幾乎跟不上通貨膨脹。 但 Bianco 認為投資者沒有其他選擇。

“現在一切都是單向的，方向錯誤，”比安科說。

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