“我屏住呼吸”：如果最高法院阻止拜登的學生貸款寬恕計劃，會發生什麼？

對於最近被科技行業解僱的 34 歲的莎娜·海耶斯 (Shanna Hayes) 來說，這可能意味著她在本科生和研究生院的大約 150,000 萬美元貸款中背負了更多債務。 “有些事情必須 任何監管機構都不批准 付錢，否則我們將不得不使用信用卡來支付雜貨，”她告訴 MarketWatch。

海耶斯和她的妻子計劃了一項預算——包括她從未停止支付的每月 430 美元的私人學生貸款——因為她 尋找工作。 在沒有工作的情況下恢復付款可能會將支出計劃推向崩潰點，尤其是在貸款餘額略有減少的情況下。

“這可能意味著沒有足夠的錢來支付所有這些東西，因為現在幾乎沒有足夠的錢來支付它們。 因此，這可能意味著必須做出一些讓步，”她說。

海耶斯是她家裡第一個獲得大學學位的人，她的研究生學位是為了提高她當時的工作收入，當時她是一名高中數學老師，年薪約為 29,000 美元。

貸款減免將使她更接近原來的未償還貸款 之前 應計利息。 這也會給她償還債務的希望。 “這會讓我有能力說這是可能的，總有一天我能做到。”

“現在我們只是在等待遊戲，我認為這對像我這樣的人和學生貸款借款人來說很難，”海耶斯在法庭辯論後一天說。

最高法院法官本週聽取了兩項挑戰 拜登的貸款減免計劃 這將為許多符合條件的借款人取消高達 10,000 美元，為佩爾助學金接受者取消高達 20,000 美元。 問題 來自替補席的人暗示法院的保守派多數 可能準備取消該計劃。

據稱，如果它選擇投票贊成該計劃，這將是“現代歷史上最大規模的消費者債務清償” 研究人員 在紐約聯邦儲備銀行，他們估計 441 億美元的貸款可能有資格獲得減免，近 40% 的聯邦借款人的合格債務將被一掃而空。

“最高法院法官本週聽取了對拜登總統計劃的兩項挑戰，該計劃將為許多符合條件的借款人免除高達 10,000 美元，為佩爾助學金接受者免除高達 20,000 美元。“

他們在 XNUMX 月份的一份報告中指出，在衡量免除債務與基礎餘額的比率時，獲利最多的人往往更年輕、信用評分較低並且生活在低收入地區。

事關重大。 超過 43 萬借款人背負著 1.6 萬億美元的學生貸款債務，自 2020 年 XNUMX 月以來，還款義務被擱置。政府表示，在八次延期後，還款計劃最晚在 XNUMX 月恢復。

根據紐約聯儲的數據，截至去年年底，美國人積累了 16.9 萬億美元的家庭債務，其中包括抵押貸款債務。 更重要的是，美國人 986 億美元的信用卡債務已經 現在已經超過了大流行前的水平。

有跡象表明，不斷上漲的物價和利率正在擠壓美國人的錢袋子。 與一年前相比，幾乎所有形式的家庭債務的嚴重拖欠——至少拖欠 90 天——都有所增加。 現在嚴重滯後的債務份額正在從“歷史低位”水平反彈。

然而，第四季度學生貸款債務基本持平。

去年第四季度，紐約聯邦儲備銀行的統計數據顯示，1% 的學生貸款債務至少拖欠 90 天。 在 2019 年第四季度，超過 9% 的學生貸款債務屬於同一類。

如果沒有貸款減免，支持者和批評者對美國人的債務和拖欠會變得多麼糟糕存在分歧。 其他觀察家表示，任何缺乏債務減免的行為都可能預示著消費者債務的加深。

競爭雙方

行政當局堅稱，它擁有引入學生貸款寬恕計劃的合法權力，使用 2003年法律 題為英雄法案。 那法 給出了 教育部長有權在國家緊急情況下放棄或修改與學生援助相關的規定——在這種情況下，COVID-19 大流行——這樣借款人就不會因這種情況而變得更糟。 

根據辯論記錄，副檢察長伊麗莎白·普雷洛加爾週二對最高法院法官說：“如果這種寬容措施在沒有進一步緩解的情況下結束，那麼毫無疑問，違約和違約率將飆升至大流行前水平以上。”

但貸款免除的反對者表示，拜登錯誤地延長了法規和政府金庫，以履行他在擔任民主黨總統候選人時做出的競選承諾。 其中包括六個共和黨領導的州，內布拉斯加州、密蘇里州、愛荷華州、阿肯色州、堪薩斯州和南卡羅來納州。

內布拉斯加州副檢察長詹姆斯坎貝爾在法庭上說，鑑于冠狀病毒大流行最糟糕的日子似乎已經過去，英雄法案的理由“更加脆弱”。 拜登政府及其教育部長米格爾卡多納“擁有驚人的權力，可以做任何他認為可以降低借款人違約風險的事情，即使在國家緊急狀態出現多年之後，”他說。

爭論集中在圍繞 2003 年法律的地位和解釋的問題上，但經濟背景偶爾會浮出水面。

有一次，最高法院自由派的法官索尼亞·索托馬約爾 (Sonia Sotomayor) 向坎貝爾施壓，要求法官介入。

她說，許多藉款人處境艱難。 “他們的財務狀況會更糟，因為一旦你違約，你的困難就會成倍增加。 你得不到信用。 你會為某些東西支付更高的價格。 他們將繼續以一種普通民眾不會遭受的方式遭受這種流行病的折磨，”根據一份文字記錄，她說。

那麼，為什麼要由法官而不是更接近問題的教育部門官員做出這個決定，她想知道。 坎貝爾回應說，“有法定線索表明國會無意制定新的貸款清償計劃。”

它會變得多糟糕？

根據研究人員的一項研究，去年大約四分之三的定期還款借款人表示，只要暫停停止，他們就可以恢復全額還款 費城聯邦儲備銀行。 根據對 20 多名借款人的調查數據進行研究的研究人員稱，即使在這一群體中，也有 13,000% 的人表示無法負擔這些付款。

一半的貸款持有人表示，他們在一個雇主那裡有至少一年的穩定工作。 另一半表示，他們在大流行期間經歷了一些工作轉換或中斷。

紐約聯儲研究人員表示，最近，信用卡債務和汽車貸款的提前拖欠提供了線索。 在大流行初期有所下降後，自 30 年初以來，超過 2022 天的拖欠率一直在增加——尤其是對於有資格獲得債務減免的借款人而言。

有多少人會陷入債務和逾期未付的賬單中，這是一個懸而未決的問題，但信用報告機構 TransUnion
特魯，
-0.52％
數字為消費者財務狀況提供了更多背景信息。

根據 2022 年第一季度的數據，在有抵押貸款的借款人中，有 18% 的人在恢復貸款時預計每月會增加 500 美元的學生貸款支付。 與此同時，據研究和諮詢副總裁 Michele Raneri 稱，預計 15% 的沒有抵押貸款的借款人將增加 500 美元。

印第安納大學凱利商學院教授安吉特·卡爾達 (Ankit Kalda) 表示，如果沒有貸款減免，更多消費者“很有可能”會落後，他專注於家庭財務和行為經濟學。

但由於經濟信號不一，很難確定它會變得多糟。

卡爾達指出，就業和債務拖欠密切相關。 3.4 月份 XNUMX% 的失業率創下五年來的新低。 然而與此同時，工資卻很難跟上通貨膨脹的步伐。

Kalda 說，現在混合了三年的消費習慣，同時學生貸款支付被擱置。 然後帶來對債務減免的“這種額外的期望”，這可能會讓一些人在心理上把錢記在別處。 “擺脫這種消費習慣總是很困難，”他說。 “如果這些預期相去甚遠，你可能會看到更多違約。”

負責聯邦預算委員會的高級副總裁 Marc Goldwein 表示，政府認為需要取消貸款才能讓借款人處於更好的位置，這是“荒謬的”，該委員會是一個反對取消學生貸款的智囊團。

“這裡的真相是，從三年不付款到再次付款將是一個艱難的調整。 但那是暫停本身的錯。”

大流行對家庭來說很艱難，但 智庫研究人員持懷疑態度 除了有利的就業市場之外，在大流行時期的幾輪現金支付（如刺激性支票和兒童稅收抵免預付款）之後，人們的境況實際上更糟。

28 歲的阿亞娜·克拉克 (Ayana Clark) 說，在過去的三年裡，“我們一直專注於重建我們生活的一些基本必需品”。但克拉克的成本仍在繼續，她是兩個小男孩的單身母親。

憑藉大約 76,000 美元的學生貸款，克拉克的付款即將在暫停前到期。 當學生貸款恢復時，她可能需要支付 763 美元。

在去年底退休之前，她曾擔任伊利諾伊州民主黨眾議員鮑比·拉什 (Bobby Rush) 的社區倡導者和行政助理。 克拉克競選芝加哥市議會席位，但落選 在周二的選舉中。

現在她正在尋找她的下一個職業發展方向，旨在在政府或社區工作中找到一些東西。 如果最高法院否決了拜登的學生貸款減免計劃，克拉克希望改變基於收入的還款規則可以減輕她每月的債務負擔。

“否則，我很擔心自己的財務狀況，”克拉克說。 “這個決定將影響我自己和我的孩子多年，所以我屏住呼吸，看看會發生什麼。”