如何在這次回調中保護您的財富，獲取 7% 以上的股息

自 2022 年初以來，股市迅速下跌，而現在，當您查看退休帳戶時，如果您的胃稍微有點緊縮，這是可以理解的。

所以今天我要給你三個最好的建議 確保 您辛苦賺來的現金，甚至更好的是，鎖定您退休後可以輕鬆依靠的股息流量。 不，你不需要七位數的存款來實現我現在要向你展示的東西。

步驟#1：正確的多元化方式

毫無疑問，您知道多元化是保護財富的關鍵，但如果您只做到一半，您就會損害您的收益潛力（並使自己面臨潛在的嚴重損失）。 我所說的「只走一半」是指做許多人所做的事情：將資金投入低成本指數基金，例如 SPDR S＆P 500 ETF（SPY） 就這樣吧。

問題是，回檔不會對所有股票產生相同的影響，這次我們需要特別有選擇性，因為股票估值仍然很高，加上對利率上升的過度擔憂，意味著某些板塊受到比其他板塊更大。 在當今殘酷的市場中，有時個股公佈的季度收益一塵不染， 仍 受到懲罰！

這意味著我們必須採取更積極的方法，因為持有指數基金會讓你陷入困境 全部 產業，失敗者將拖累你的整體回報，就像他們今年對指數公司所做的那樣。

保護我們的儲蓄的第一步是什麼？ 除了股票之外，還包括債券等其他資產。

大多數人從政府支持的國債開始，這可以幫助抵消股市可能遭受的任何打擊，因為當股票下跌時，國債往往會上漲（反之亦然）。 但情況並非總是如此，正如我們透過使用以下指標來比較標準普爾 500 指數與國債的表現所看到的： iShares 美國國債 ETF (GOVT).

即使國債 do 與熊市中的股票走勢相反，它們的上漲不足以抵消股票的下跌。 我們需要更深入地挖掘。

還有許多其他投資各行其道，不一定與股票的方向相同。 例如，當人們更加規避風險時，市政債券往往會上漲，而科技股則會下跌。 因此，您需要確保兩者兼得，以便在其中一個下跌時可以從其中獲利。

對於個人投資者來說，市政債券市場可能很難進入，這就是為什麼我建議透過封閉式基金 (CEF) 來進入市政債券市場（更多內容請參見下文），例如 努文市高收入機會基金 (NMZ)、 每月支付股息、收益率為 5.8% 的債券（我在上週四的文章中寫到了 NMZ 和另外兩個市政債券 CEF，它們看起來將在未來幾週內反彈）。

這種資產類別之間的多元化是超級富豪用來保護其儲蓄的最重要工具。 您聽過百萬富翁失去一切的故事嗎？ 這幾乎總是未能多元化的結果。 以軟銀億萬富翁孫正義 (Masayoshi Son) 為例，他損失了約 70 美元 十億 （是的，帶有“b”）在 2000 年互聯網泡沫破裂期間。為什麼？ 因為他所有的錢都在股票上。

步驟#2：在您的股票中加入一些高收益封閉式基金

讓我們暫時回到股票上來，因為透過 CEF 購買股票也能為您帶來許多優勢。 其一，CEF 提供的股息殖利率比大多數股票和 ETF 高得多，該領域的股息殖利率超過 7% 是常態。

此外，由於其結構的特殊性，CEF 的交易價格通常低於資產淨值（NAV，或其投資組合持有的價值），而 ETF 總是以面額交易。 這些折扣在任何值得的 CEF 篩選器上都很容易發現，因此很容易找到便宜貨。

例如，您可以購買基礎廣泛的股票 CEF，例如 加貝利股息和收入基金（GDV）， 持有跨行業的股票，包括 字母 (GOOGL)、萬事達卡
MA
（嘛） 和 摩根大通
摩根大通
＆Co.（摩根大通）； 在我撰寫本文時，GDV 收益率高達 5.6%（按月支付），而交易價格較 NAV 低 13%。 選擇一隻涵蓋所有板塊的股票 CEF，您就信任該基金的經理人（在本例中是超級明星價值投資者 Mario Gabelli）會為您在各個板塊之間輪換。

另一個選擇是自己動手，從不同的行業購買 CEF，例如 Tekla 生命科學投資者基金 (HQL)、 其 9.4% 的收益率用於醫療保健； 這 約翰漢考克金融機會基金 (BTO) 金融股（股利率為 5.1%）； 或者 裡維斯公用事業收入基金（UTG）—目前公用事業收益率為 7.3%。 然後，您可以隨著資產淨值折扣的擴大和縮小，或從折扣轉為溢價，輪流轉入並轉出這些基金。

無論您採取何種策略，這種方法都可以讓您立即實現股票多元化，並降低您支付過高費用的風險，這要歸功於您的 CEF 相對於資產淨值的折扣。

步驟#3：鎖定巨額現金股息

保護儲蓄的最後一個關鍵也是最常被忽略的：確保收入來源。 因為如果你可以將你的儲蓄投資於產生高於你年度成本的收入的資產，只要收入流永遠不會低於你的支出，你就可以在很大程度上忽略市場波動。

我們剛才看到的 CEF 就是這樣做的，而且前期投資也相對溫和，股息高達 5%、7%、8% 甚至更多。 這就是為什麼 CEF 是您退休投資組合核心的重要基礎。

這比投資國債好得多：即使 10 年期公債利率達到 2%，如果您投資 2,000 萬美元，每月的收益仍然不到 15 美元。 每小時不到 XNUMX 美元，目前低於美國大部分地區的最低​​工資。

對於標準普爾 500 指數，您的收入甚至更少——1,085 萬美元每月只有 XNUMX 美元。 瘋狂！ 人們試圖透過從持有的股票中獲取資本利得來補貼這些微薄的收入流，但這說起來容易做起來難。 以不會破壞您的投資組合的方式建立支出幾乎是不可能的，特別是如果您最終在經濟衰退前一兩年退休的話。

為了證明這一點，看看 1.2-500 年金融危機之前投入標準普爾 2008 指數的 09 萬美元儲備金會發生什麼情況； 雖然在 2008 年底前有所增長，但情況卻迅速走下坡：

好像這還不夠糟糕，對於需要從投資中獲得收入的退休人員來說，這是雙重毀滅性的。 看看同一時期的退休人員，如果他試圖依靠 45,000 萬美元的積蓄，靠著 1.2 美元的被動收入生活，會發生什麼事：

即使採用保守的3.8% 提取率，退休人員的儲蓄也需要幾年時間才能從2009 年的損失中恢復過來，儘管標準普爾500 指數到2013 年有所回升，但退休人員的投資組合仍比五年前下降18.9%。

為什麼？ 因為缺乏穩定的收入來源。 同樣，這就是為什麼高收益 CEF 是您最好的選擇，它的支付足以讓許多人僅靠股息退休，儲蓄不到 500 萬美元。

邁克爾·福斯特（Michael Foster）是該公司的首席研究分析師 逆勢觀。 有關更多出色的收入建議，請點擊此處獲取我們的最新報告“堅不可摧的收入：5個低息投資基金，股息安全7.5％。“

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