如何提高 I Bond 的收益率

你可能買錯了通脹債券。 這裡有兩種獲得好東西的方法。

通脹債券：抵禦不斷上漲的生活成本的終極保護。 如果您知道自己在做什麼，那麼這些美國國債的實際收益率為 1.9%。 如果你不這樣做，你會得到一個糟糕的交易，債券支付 0%。

當 0% 的替代方案就在眼前時，為什麼人們會購買 1.9% 的債券呢？ 因為他們聽從天真的個人理財評論員的建議。

天真的是 愛上我的債券. 這些是跟踪生活成本的儲蓄債券。 也有負面影響：他們的購買限額為每年 10,000 美元，對提前贖回有限制，並且不能存入經紀賬戶。

最糟糕的是，I 債券的實際收益率為 0%。 您的興趣包括空頭收益加上通貨膨脹調整。 在購買力方面，你收支平衡。

聰明的錢正在進入另一種經通脹調整的國債，稱為 TIPS（國債通脹保護證券）。 TIPS 沒有購買限制，對您提前退出的能力沒有限制，進入您的經紀賬戶也沒有任何問題。

最重要的是，TIPS 具有正的實際回報。 五年內到期的每年支付 1.92%。 在購買力方面，你在五年內增加了 9.6%。

我可以原諒那些在一月份滔滔不絕地談論我的債券的專家。 當時，五年期 TIPS 的實際收益率為 -1.6%。 在實際收益率為 0% 的情況下，I 債券顯然是更好的選擇，除了獲取和持有該債券帶來的不便。

從那時起，債券就出現了崩盤。 有價債券的收益率飆升。 I債券的收益率沒有變化。 沒有任何藉口 今天推薦購買 I-bond.

I 債券可以持有 30 年，之後不再產生利息。 你不能在第一年兌現它們。 在第二年到第四年，贖回會受到相當於三個月通脹調整的罰款。 五年後，您可以隨時兌現，收取您的全部 0% 回報（即通貨膨脹的全部補償）。

從哪裡獲得這些 TIPS？ 你有兩個選擇。 一種是擁有債券。 二是持有債券基金。 各有利弊。

對於債券，與您的銀行或經紀人安排，在接近截止日期的時候，在下一次五年期 TIPS 拍賣中提交非競爭性投標。 財政部暫定時間表將於 13 月 20 日敲定，拍賣將於 XNUMX 月 XNUMX 日舉行。

在 Fidelity Investments，在線拍賣訂單不收取任何費用； 最高購買額為 5 萬美元。 其他金融機構也有類似的交易。

TIPS 收益率在未來兩週內可能會上升或下降。 如果他們上升，快點。 如果他們下跌很多，你可以選擇不參加。

如果您持有該債券直到其到期，您肯定會在拍賣中獲得回報。 如果您通過在二級市場出售來提前套現，您可能會看到意外的資本收益或意外的損失，這取決於利率是下降還是上升。 這是一個公平的賭注，但賣出將意味著被債券交易員挖走，他們支付的費用將略低於債券的價值。 只有當你有很大的機會可以堅持五年時，我才會建議直接購買債券。

另一種選擇是擁有 TIPS 債券基金的股份。 我喜歡的兩個是 施瓦布美國 TIPS ETF （股票代號： 超級計算機, 費用率 0.04%) 和 先鋒短期通脹保值證券 ETF (VTIP, 0.04%)。 施瓦布基金的債券平均到期日為 7.4 年； Vanguard 投資組合的平均期限為 2.6 年。 兩種基金的 50-50 混合將給您帶來與五年內到期的單一債券相同的利率興奮。

這些基金的優勢在於它們的流動性非常強。 交易的折扣通常是每股一美分的往返（即買賣差價），僅佔 50 美元股票的一小部分。

這些基金的缺點是，您無法確定從現在到 2027 年 XNUMX 月之間您將獲得的實際回報。這些基金不斷將到期債券的收益滾動到新債券中。 投資組合永遠不會成熟。

這意味著：與五年後到期的單一債券相比，您最終可能會用這些資金做得更好或更差。 這取決於利率採取的路徑。 同樣，這是一個公平的賭注，但你可能不喜歡這種不確定性。

我現在將討論 I 債券的兩個假定好處：你不能賠錢，你可以推遲對利息徵稅。

輸不起？ 只是在一個頭埋在沙子裡的鴕鳥不會輸的意義上。 儲蓄債券沒有盯市。 你看不到你的損失。

今天購買 10,000 美元的 I 債券，你會立即變得更窮。 如果您打算呆五年，您的投資現在應該價值 9,100 美元。 鑑於 TIPS 收益率在哪裡，這就是你未來對美國國債的所有要求。 如果您有意識儘早離開（從現在起 12 個月），那麼損失會減少，但仍然是損失。

I 債券的另一個假定優勢是所得稅對通貨膨脹調整的推遲。 這不是你可能認為的富礦。 我們現行的稅法將於 2025 年底到期。在那之後，稅率會上升。