如何找到最佳風格的共同基金 4Q22

隨著可供選擇的聽起來相似的共同基金列表不斷增加，找到最好的是一項越來越困難的任務。 投資者如何改變遊戲規則以改變對他們有利的可能性？

不要相信共同基金標籤

至少有 979 種不同的全上限價值共同基金，以及至少 6,025 種跨十二種風格的共同基金。 投資者是否需要平均每種款式有 502 個以上的選擇？ 共同基金有何不同？

那些 979 All Cap Value 共同基金彼此非常不同。 這些 All Cap Value 共同基金中的許多擁有 16 到 862 隻股票，擁有截然不同的投資組合，具有不同的風險狀況和業績前景。

任何其他類型的共同基金也是如此，因為每個基金都提供非常獨特的好股票和壞股票組合。 Large Cap Value 在選股方面排名第一。 Small Cap Growth 排名最後。

避免分析癱瘓

我認為大量風格共同基金對投資者的傷害大於幫助。 手動對每隻基金進行深入分析根本不是一個現實的選擇，這會使投資者分析不充分並導致他們錯失獲利機會。 正確分析共同基金比分析股票要困難得多，因為這意味著要分析每個共同基金中的所有股票。 如上所述，一個共同基金可以有多達 862 隻或更多的股票。

圖 1 顯示了每種風格評級最高的共同基金。

圖 1：每種風格的最佳共同基金

* 最佳共同基金不包括因流動性不足而 TNA 低於 100 億美元的基金

在圖1的共同基金中，Ariel Global Fund（AGLYX）排名第一，Royce Small Cap Special Equity Fund（RSEIX）排名第二，Steward International Enhanced Index Fund（SNTFX）排名第三。 Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX) 排名最後。

如何避免“內在的危險”

為什麼在購買之前需要了解共同基金的持有量？

共同基金只不過是其組成部分的總和——如果您不了解它的構成，您最終將無法理解您購買的是什麼。 這就像在不分析其業務和財務狀況的情況下購買股票一樣。 無論多麼便宜，如果它持有糟糕的股票，共同基金的表現都會很糟糕。

基金持股表現 – 費用 = 基金表現

如果只有投資者可以找到其持有評級的基金

Ariel Global Fund (AGLYX) 不僅是評級最高的全市值共同基金，而且在我公司涵蓋的 6,025 只風格共同基金中也是總體排名最高的風格共同基金。

圖 1 中表現最差的共同基金是 Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX)，它的評級仍然具有吸引力。

披露：David Trainer，Kyle Guske II和Matt Shuler對於撰寫任何特定的股票，樣式或主題均不給予任何補償。