如何實現股票以外的投資組合多元化

即使是新投資者也明白的一件事是 多樣化，或混合 資產類別 以降低風險。 但即使擁有多元化的股票投資組合，個人仍然面臨風險 市場風險 系統性風險），不能通過添加額外庫存來減少。 下面我們討論多元化的原則以及投資者如何建立真正多元化的投資組合。

到底什麼是多元化？

多元化的工作原理是將您的投資分散到各種具有較低風險的資產類別（例如股票、債券、現金、國庫券、房地產等）中。 correlation 對彼此。 低相關性減少 揮發性。 資產價格在不同時間以不同速率上漲和下跌，並基於多種因素。 持有多元化資產的投資組合有助於提高一致性並提高整體績效。

相關性如何發揮作用？

相關性很簡單：如果兩個資產類別完全相關，則稱它們的相關性為+1。 這意味著它們彼此同步移動，無論是向上還是向下。

完全隨機的相關性（一種資產上漲的機會等於另一種資產上漲或下跌時該資產下跌的機會的關係）的相關性為 0。

如果兩種資產類別的走勢完全相反——一種資產每次上漲，另一種資產就會相應下跌，反之亦然——它們是負相關的，或者相關性為-1。

多元化股票投資組合與多元化資產投資組合

當我們談論 多元化的重要性 在股票投資組合中，我們指的是投資者試圖減少風險敞口 非系統性風險 （即公司特定風險）通過投資不同部門、行業甚至國家的各種公司。 多元化的股票投資組合包含多種股票，但仍然專注於單一資產類別。

當我們討論資產類別的多元化時，同樣的概念也適用，但范圍更廣。 通過分散持有不同資產類別，投資者可以減少風險敞口 系統性風險 任何一種資產類別。 因此，如果市場崩盤導致投資組合中的所有股票價格暴跌，其他不相關資產可能不會同時貶值，從而提供額外的穩定性。

就像在你的股票投資組合中持有一家公司一樣，擁有你的整個股票 淨值 在任何一種資產的投資組合中（即使該投資組合是多元化的）都構成“將所有雞蛋放在一個籃子裡”。 您仍然面臨很大的市場風險。 通過投資廣泛的資產，您可以減少任何一種資產類別的市場風險或系統性風險。

儘管多元化並不能保證避免損失，但投資專業人士認為這是一種審慎的長期策略。

如何使您的投資組合多樣化

固定利息投資

債券 由於與其他主要資產類別（尤其是股票）的相關性較低，因此是一種流行的多元化方式。 其他固定利息投資，例如國庫券、 銀行承兌匯票，存款證也很受歡迎。 投資者通常認為這些資產類別與股票相比風險較小。 相反，它們也可能提供較低的回報。

房地產

另一個選擇是 房地產，與股票的相關性較低。 在您的投資組合中添加一些房地產 這是一種實用的多元化方式，主要是因為許多人（通過擁有住房）投資於房地產市場。

令人驚訝的是，投資者經常忽視房地產的潛力。 投資房地產不需要購買房屋或建築物。 房地產投資信託基金 (REITs) 提供一種比直接購買房產更簡單、更便宜的選擇。 房地產投資信託基金像股票一樣在主要交易所進行交易。 他們直接投資於房地產和抵押貸款，通常提供高收益。 由於房地產與股票的相關性相對較低，因此投資房地產投資信託基金是實現股票多元化的好方法。

避險資產

所謂 避風港 資產是專門用於在市場動盪時期為投資組合提供穩定性的資產。 雖然上面列出的一些資產可以作為避險資產，但標誌性的避險資產是黃金。 黃金（和其他貴金屬）是 價值儲存手段 不受利率相關問題的影響。 儘管一些投資者可能 爭論黃金的價值 作為避險資產，從歷史上看，它往往會隨著時間的推移保持其價值。 這意味著它可以對沖通貨膨脹和不利的市場條件。

貨幣

貨幣可以成為多元化戰略的重要組成部分。 從某些方面來說，現金是最終的避險資產。 然而，通常不建議長期持有現金，因為現金提供的收益或回報很少，而且會受到通貨膨脹的負面影響。

底線

多元化是關鍵的組成部分 任何人的財務計劃，包括了解多元化的作用以及它如何幫助個人的整體財務狀況。 至關重要的是，投資者必須了解系統性風險和非系統性風險之間的區別，並了解通過資產類別多元化可以減輕系統性風險。