它應該如何影響您的投資組合？

通貨膨脹正在對全國的預算造成嚴重破壞。 隨著今年早些時候消費者價格指數（通貨膨脹的一個關鍵指標）達到 40 年來的最高水平，這是一個影響每個美國人的經濟問題。

作為投資者，改變投資組合選擇的想法可能已經出現在您的腦海中。 您可能很想進行調整以應對這種天價通貨膨脹。 但是通貨膨脹會影響你的投資組合選擇嗎？ 這是你應該知道的。

通貨膨脹對您的投資組合的影響

不管喜不喜歡，看起來 通貨膨脹 會存在一段時間。 儘管美聯儲致力於通過加息來對抗通脹，但可能需要一些時間來馴服我們當前的通脹環境。

截至 2022 年 8 月，CPI 略有降溫。但如果通脹率超過 XNUMX%，每個人都將繼續感到壓力。 通脹不可避免地會對您的投資組合產生影響，但它可能以不同的方式影響不同的資產。 以下是通貨膨脹將如何影響股票和債券。

股票

股票被認為是比債券更具波動性的投資。 如果您作為投資者已經有一段時間了，您可能已經註意到股票價格漲跌的速度有多快。 在過去的兩年裡，對於擁有大量股票投資組合的投資者來說，這是一段特別坎坷的旅程。

儘管股票通常比債券更能跟上通脹，但並非所有股票都能抵消高通脹。 例如，能源行業的股票可能比科技行業的股票更能跟上通貨膨脹的步伐。 那是因為能量 成本與通貨膨脹直接相關. 消費者或許可以跳過最新的科技產品，但他們不能輕易避免為能源付費。

債券

債券通常被認為是比股票更穩定的投資機會。 與債券相關的較低風險使它們更加穩定，但缺乏風險也會導致較低的回報。 當通貨膨脹猖獗時，債券往往跟不上。

對債券投資者來說，通貨膨脹的一個問題是，由於債券是以債務為基礎的，它們通常鎖定在一個特定的利率上。 因此，當美聯儲開始提高利率以對抗通脹時，現有債券的實際收益率就會下降。

但是，此規則有一個例外。 國庫通脹保值證券 是專門為跟上通貨膨脹而設計的債券。 購買 TIPS 後，本金會隨著通貨膨脹而增加，隨著通貨緊縮而減少。 這些變化是根據CPI的變化進行的，每年以固定利率支付兩次利息。

另類投資

股票和債券並不是唯一的投資機會。 許多投資者將其投資組合的一部分分配給其他類型的資產。

通過創收型房地產或房地產投資信託 (REIT) 投資房地產，可以讓您的投資組合接觸到不同的經濟領域。 一般來說，房地產被認為可以跟上通貨膨脹的步伐，但當地市場的個別因素可能會影響這一趨勢。

一般情況下的其他投資 跟上通貨膨脹的步伐 包括貴金屬和一些商品，如原油、天然氣、穀物和其他農產品。 許多投資者選擇將黃金或白銀添加到他們的投資組合中以對沖通脹。

其中一些替代投資的缺點是您可能需要更多知識才能開始。 您甚至可能必須承諾擁有和保護實物資產，就像個人創收財產一樣。

考慮其他市場

通貨膨脹並不總是同時以同樣的方式影響世界各地的市場。

儘管美國市場正在經歷嚴重的通貨膨脹，但並非每個國家都有相同的問題（或至少程度不同）。 抓住機會投資新興市場會帶來風險，但一些外國市場可能會給您更好的機會來跟上通貨膨脹的步伐。

通貨膨脹應該影響你的投資組合嗎？

很明顯，通貨膨脹將對大多數投資組合產生負面影響。

通脹環境使資產難以產生正回報。 畢竟，當通貨膨脹率超過 8% 時，您需要至少 8% 的投資回報才能跟上步伐。 說起來容易做起來難。

最好在此過程中建立一個多元化的投資組合，以盡量減少通貨膨脹對您的回報的影響。 在您構建旨在跟上通脹步伐的投資組合時，需要考慮以下一些最佳實踐：

確定目標

通貨膨脹是一種普遍的經濟影響，會侵蝕購買力。 當通貨膨脹出現時，它會影響每個人的資金。 但是你必須自己決定你想用你的投資繪製什麼樣的路線圖。

每個人都想避免通貨膨脹的影響。 但是，這並不是構建投資組合時要考慮的唯一因素。 您還需要確定您可以接受的風險級別。 根據您的喜好承擔或多或少的風險是可以的。

多樣化

與其跳入大量變化，不如從評估您的投資組合當前所處的位置開始。 如果您還沒有多元化，那麼可能是時候做出一些改變了。

股票和債券之間的正確分割是首先要考慮的數字。 作為投資者，您必須決定哪種比率適合您。 一般來說，風險承受能力較低的投資者會用更多的債券來加強他們的投資組合，而風險承受能力較高的投資者會對投資組合中波動性更大的股票感到滿意。

但是，當涉及到劇烈的通貨膨脹時，擁有過多的債券投資組合實際上可能會適得其反。 最終，您必須權衡與股市相關的波動風險與通脹的消耗能力。

在通貨膨脹的情況下，您可能會決定更偏愛股票。 或者，如果您購買債券，TIPS 及其通脹保護措施可能值得在您的投資組合中佔有一席之地。

您應該關注哪些行業？

就股票而言，在通脹環境下，有些股票的表現會好於其他股票。 作為投資者，關注幾個關鍵領域非常重要。 請務必查看圍繞特定投資領域設計的 Q.ai 投資工具包，如能源、 抗通脹，或成長股。

能源

能源行業與消費者價格指數密切相關。 燃料、汽油、電力和天然氣作為公用事業的價格都直接影響 CPI。 由於 CPI 是衡量通脹的關鍵指標，因此相關性很明顯。

當能源價格上漲或下跌時，CPI都會受到影響。 因此，當經濟面臨通脹壓力時，能源部門有望表現良好。 這是因為消費者通常不能跳過購買社會運作所需的能源。 例如，即使汽油價格很高，許多人仍會購買正常數量的汽油，因為他們只是需要通勤。

斯台普斯

像雜貨這樣的核心消費必需品，在通脹出現時往往會相處得很好。 現實情況是，購物者仍需要領取每週供應的麵包、雞蛋和牛奶。 即使價格更高，許多家庭也被迫在全國雜貨店貨架上找到的基本物品上花費更多。

因此，投資主要股票是對沖通脹風險的好方法。

增長股票

成長型股票的現金流通常很少。 當時機成熟且通脹可控時，成長型股票可能會飆升。 但當經濟面臨困難時期時，消費者被迫改變支出以維持生計。 隨著這些預算的削減，沒有基本服務產品的公司生存變得更加困難。

基於增長的股票將受到比平均水平更嚴重的通脹打擊，因此在設置投資組合時請記住這一點。

底線

一些投資比其他投資更適合容忍通脹環境。 隨著美國經濟進入通脹時期，密切關注您的投資組合非常重要。 但是，除非您的投資組合不夠多元化以經受住即將到來的風暴，否則通常不是實施重大變革的合適時機。

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