投資者如何通過 ESG 投資產生超額回報

忽視全球環境、社會和治理挑戰的投資者（ESG) 使自己面臨不必要的風險。 這是我最近主持的題為“投資者應如何應對不斷變化的 ESG 環境？”的網絡研討會的主要內容之一。 網絡研討會聚集了來自 ESG 領域的演講者，包括資產經理、記者、學者和分析師。

氣候變化正在對天氣模式產生影響。 風暴越來越頻繁，颶風越來越嚴重。 今年，歐洲遭受旱災，巴基斯坦遭受洪災。 伊恩颶風席捲佛羅里達，造成數十億美元的損失，森林大火肆虐全球。

德勤的分析表明，對氣候變化採取的不充分行動可能在未來 14.5 年使美國經濟損失 50 萬億美元。 那隻是在美國。 全球總成本可能要高得多。

網絡研討會小組成員討論了氣候變化的成本以及投資者應如何將這些不利因素納入他們的計算中。

污染的代價

ESG 顧問、ELECTRIC LADIES 播客的主持人和執行製作人 Joan Michelson 指出：“我真的認為 ESG 是關於管理風險，以便您可以增加 ESG 投資以增加回報。”

發言人 Cary Krosinsky 是可持續金融領域的主要作者和顧問，他也在布朗大學、耶魯大學和紐約大學任教，他補充說，最近的天氣事件只會加速企業和投資者加強 ESG 報告的願望。 這一趨勢在世界範圍內正在加速。

南方資產管理 注意到雖然ESG報告在中國相對較新，但資產管理公司在建立ESG數據庫——南方基金ESG綜合信息平台方面取得了紮實的進展。

該數據庫包含內外部ESG評級數據、豐富的底層數據、氣候相關數據庫、爭議事件、投票追踪等多維度的ESG信息。

該數據庫旨在增強世界上最重要的 ESG 報告之一

經濟體。

每個資產管理公司的目標都是尋找能夠長期增加股東財富的公司。 隨著環境風險逐年增加，資產管理者關注對全球氣候做出積極貢獻的公司變得越來越重要。

那些不這樣做的人可能會被拋在後面或可能遭受重大的財務後果。

在分析其以 ESG 為重點的投資組合的潛在投資時，南方資產管理通過評估正面和負面因素（例如社會成本和碳排放成本）來評估每家公司的“盈利模式的邏輯”。

專家組一致認為，氣候問題是不同國家未來可以找到共同點以更緊密合作的關鍵領域之一。 然而，這些不會是唯一受氣候變化影響的國家。 世界需要更緊密地合作，以就氣候倡議達成共識，並推動公司和政府更好地報告。

其他要考慮的因素

ESG 不僅僅是氣候問題。 它還涉及社會和治理問題，這些問題往往被那些傾向於花太多時間關注環境因素的投資者所忽視。

然而，社會和治理問題對公司來說變得越來越重要，並且與環境問題息息相關。

Joan Michelson 解釋說，如果做得好，ESG 的“美”在於它考慮了所有這些因素。

演講者以埃克森美孚為例XOM
，在股東要求增加氣候信息披露的壓力下，該公司最近增加了三名新的董事會成員。 “這是一項有價值的行動，將對公司的決策產生影響，”邁克爾遜說。

南方資產管理公司的基金經理 Lefeng Lin 表示，南方資產管理公司也試圖通過與公司合作來推動變革。

該公司使用其碳排放數據庫編制的指標，針對排放足跡較大的企業，幫助他們逐步建立 ESG 管理結構。 該戰略的首要目標是幫助企業“避免氣候變化可能對其運營產生的負面影響”。

Cary Krosinsky 還指出，增加社會參與和公司治理將有助於提高透明度，將人們聚集在一起，也許對投資者來說最重要的是，增加股東和公司之間的信任。

提防那些為投資者洗綠的公司

不幸的是，一些資產管理公司已經跳上了 ESG 潮流 並且沒有進行必要的詳細研究來區分真正擁有良好 ESG 排名的公司和那些只是在為投資者洗綠的公司。 一些經理只是假裝做工作來增加資產和收取費用。

專家組一致認為，通過 ESG 投資實現卓越表現的一種方法是進行詳細的研究和分析，例如南方資產管理公司的碳排放跟踪器。

當標準廣為人知並已發佈時，公司可以玩弄 ESG 排名。 然而，當企業不知道自己的評判標準是什麼時，他們就更難與系統博弈了。

這就是為什麼獨特的定制方法如此重要，並且隨著世界越來越關注 ESG 因素和公司的合規性，它可以幫助投資者產生超額回報。