GDP如何影響股市？

關鍵要點

• GDP是​​衡量經濟是擴張還是收縮的指標。
• 雖然不能單獨考慮這個因素，但負 GDP 是未來衰退的有力指標。
• 投資者應制定投資計劃，以在 GDP 下降時利用市場下跌的機會。

股市根據需求上下波動； 對股票的需求越多，價格就越高，反之亦然。 國內生產總值的相似之處在於，它隨著消費者、企業和政府通過增加支出來表明需求而增長。 當支出放緩時，GDP下降。

正因為如此，股市和國內生產總值齊頭並進。 如果您實時跟踪股市或想知道股市可能走向何方，了解 GDP 至關重要。

什麼是國內生產總值？

國內生產總值 (GDP) 衡量經濟是增長還是收縮。 衡量國內生產總值的方法有兩種：支出或收入。

對於基於支出的 GDP，所有商品和服務支出都被計算在內，包括個人、企業和政府。 這個數字還考慮了我們的進出口。

對於基於收入的 GDP，包括工資、利潤和資本回報在內的所有收入都被考慮在內。 折舊和稅收銷售的調整通常是為了得出準確的 GDP 數字。

在這兩種情況下，數字都會根據通貨膨脹進行調整，結果稱為 實 國內生產總值。 自從 價格隨著時間自然上漲，未能根據通貨膨脹進行調整將使計算出現偏差，從而很難看出經濟是在增長還是在萎縮。

GDP 每年測量一次，數據每季度發布一次，並發布最終年終報告。 重要的是要知道，GDP 是經濟健康狀況的滯後指標，因為特定季度的最終數據要到季度結束後一個月才會出現。 例如，2022 年第三季度的 GDP 報告將於 22 年 2022 月 8 日美國東部標準時間上午 30:XNUMX 發布。

當前的GDP衡量標準是什麼？

2022 年第二季度（0.6 月至 2022 月），實際 GDP 為-1.6%。 這是在 XNUMX 年第一季度的讀數為 -XNUMX% 之後。 鑑於這所代表的經濟收縮，關於美國經濟是否處於衰退中存在相當大的爭論。 從歷史上看，經驗法則是，一個經濟體在連續兩個季度 GDP 為負數之後進入衰退，我們在這裡顯然有這種情況。

但是，如果您深入了解總體 GDP 數據，您會發現本季度的出口和零售支出有所增加。 儘管如此，聯邦和州政府支出、私人庫存投資和住宅固定投資的下降抵消了這些收益。 正如許多專家所說，消費者的健康狀況良好，因此我們可能不會經歷真正的衰退。 考慮到零售支出持續增長，這種說法有一定的道理。

GDP是​​衰退的指標嗎？

美國國家經濟研究局 (NBER) 將衰退定義為“整個經濟體的經濟活動顯著下降……持續數月以上”。 但 NBER 很快指出這不是規則——只是一個指南。 曾經有過經濟衰退非常短暫的時候。 2020年的衰退只持續了一個月。 如果我們平均過去 10 次衰退，它們通常會持續大約 16 個月。

NBER 還指出，雖然 GDP 是經濟衰退的有力指標，但它並不是用於做出最終決定的唯一指標。 許多其他指標也起作用。 其中包括就業報告和工資增長等。

作為投資者，您可以將負 GDP 增長視為經濟衰退的嚴重跡象。 歷史上從來沒有一個時期經濟在連續兩個季度GDP負增長後沒有進入衰退。 這方面的數據可以追溯到 1947 年。因此，當 NBER 考慮其他指標時，GDP 是一個強有力的、可靠的信號，預示著即將發生的事情。

如何對沖負 GDP、通貨膨脹和波動

這一切對投資者意味著什麼？當 GDP 下降、通脹上升以及市場波動劇烈時，您如何保護自己？ 您可能很想將一些投資變成現金以避免過山車。 雖然這是一種策略，但請理解 試圖把握市場時機很少成功. 您很可能會賣得太晚，並在另一端的大部分上漲之後重新進入。 僅僅錯過經濟衰退中最好的十天就會讓你損失 5% 的增長。 您錯過的天數越多，您的回報就越低。 如果你有一個大的投資組合，那可能會花費你很多錢。

更好的選擇是製定詳細的投資計劃，考慮不確定性和衰退時期，因為它們是經濟周期的自然組成部分。 您的計劃應涵蓋您投資的內容和原因，以及您的目標和時間範圍。 這將幫助您更好地駕馭具有挑戰性的市場條件。

例如，您可以將部分投資組合投資於債券，以抵消部分股市風險。 您也可以考慮投資 Q.ai's 投資工具包 內置對沖保護您的投資。 我們的人工智能在市場上搜尋各種風險承受能力和經濟狀況的最佳投資。

最後，當談到波動性時，你必須以長遠的眼光看待事物。 波動的市場可能令人恐懼。 自 1945 年以來，美國已經發生了 11 次官方衰退，有些是溫和的，有些則更為嚴重。 但只要有足夠的時間，經濟和股市就會回升並佔上風。

如果市場的劇烈波動嚇到您，只要您的資產配置符合您的投資目標，就盡可能地調整它。

另一方面，如果您是機會主義者，請考慮建立現金頭寸，以便當股價下跌時，您可以以折扣價購買。

底線

跟踪 GDP 是了解美國經濟走向的簡單方法。 雖然專家會考慮多個指標來正式確定經濟是否處於衰退之中，但負 GDP 增長是一個強有力的信號。 因此，如果您看到 GDP 為負數的報告，可能是退出投資計劃並進行審查的好時機。

確保它與您的投資目標和時間範圍保持同步。 這將使您能夠駕馭未來的棘手時期。

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