你怎麼能負擔得起不投資蘋果？

秋天。 每年這個時候，您應該會看到長島東部農村地區的備用流量。 在農場和果園旁。 你可以花一整天時間在鄉間小路上以不到 XNUMX 英里的速度行駛，因為現在是 XNUMX 月。 每個人都決定自己摘蘋果。

好吧，距離本週第三季度財報季正式開始還有幾天時間。 分析師總是試圖在賽季之前定位自己，而本賽季的結果比往常更具不確定性。 更重要的是，分析師正試圖讓蘋果（AAPL) 剛好有大約兩週的時間去那裡，因為蘋果是美國股市，有點。 隨著蘋果股票的上漲，標準普爾 500 指數也在上漲。現在是蘋果的挑選時間。

就在本週

昨晚，讀者可能已經註意到 KeyBanc 四星評級（TipRanks）分析師布蘭登·尼斯佩爾（Brandon Nispel）維持其“增持”評級和 185 美元的 AAPL 目標價，同時增加了對收入和調整後 EBITDA 的估計，數據顯示基於需求的支出增加iPhone 14 Pro Max 和 iPhone 14 Pro。

此前，研究公司 IDC 週一早些時候指出，蘋果第三季度可能出貨 10.6 萬台 Mac 電腦，同比增長 40.2%。 讀者會記得今早的 市場偵察 在全球範圍內，第三季度的 PC 出貨量比 20 年第三季度減少了近 3%，因此這將是一件大事。

然而，在此之前，週一早上，五星級（TipRanks）美國銀行分析師 Wamsi Mohan 對 AAPL 給予“持有”評級，目標價為 160 美元，下調了對 2022 年、2023 年 iPad 銷量的預期，以及2024 年低於共識，這表明在 2020 年至 2022 年初之間售出的 iPad 中超過四分之一可能是“過剩”的，因為人們會更換舊型號以進行遠程工作和上學。 早在 XNUMX 月底，Wamsi 就下調了對未來幾個季度的 iPhone 預估。

回到昨晚……五星級 (TipRanks) 富國銀行分析師 Gary Mobley 降級芯片製造商 Qorvo (QRVO) 從“增持”到“持平”，同時將目標價從 130 美元下調至 85 美元。 為什麼？ 是的，集團倍數，但也因為該公司對蘋果的依賴。 不用說，這個消息在周二早上給 APPL 帶來了壓力。

收益

預計蘋果將在 27 月 1.27 日星期四收盤後發布報告。 華爾街正在尋找 1.13 美元的 GAAP 每股收益，在 1.35 美元至 88.8 美元的範圍內，收入為 85.1B 美元。 收入方面的預期範圍從 $92.8B 到 $2.4B。 按照準確的預期，這些數字將有利於收入增長 6.5%，收入增長 XNUMX%。

上個季度，蘋果的流動比率為 0.87。 這是蘋果公司的流動比率連續第二個季度低於 1.0。 這可能會讓一些不看資產負債表的人感到驚訝。 也就是說，Apple 不會在資產負債表的資產部分填寫“商譽”或其他無形資產的條目。 當然，光是品牌名稱就值一大筆錢。

該公司背負著沉重的債務負擔，我不喜歡，這是在利率非常低的環境中建立的。 這讓他們看起來很聰明。 第二季度自由現金流穩定在每股 1.29 美元。 這比第一季度和第四季度有所下降，但比去年同期有所上升。 第二季度末有形賬面價值為 2 美元。 這低於前四個季度的平均 1 美元。

我不喜歡現在的資產負債表。 我看到了公司是如何管理它的，我“明白”了這個策略。 我認為。 但是，我不喜歡它。 也就是說，該公司回購股票，支付少量股息，而且你認識的幾乎每個人和每一個基金都以這個名字投資，無論他們是否知道。 那麼，我該怎麼辦？

我的意思

我密切關注幾位分析師。 Tigress Financial 獲得五顆星（由 TipRanks 評為）的 Ivan Feinseth 就是其中之一。 Ivan 不僅僅是一個“五星級”，他在我的書中名列前茅 2% 到 3%，並且可能只是 Apple 的領頭羊。 是的，我知道其他分析師更引人注目。 所以呢。

Feinseth 對 AAPL 給予“買入”評級，目標價為 210 美元。 該目標價僅次於 Wedbush 的 Dan Ives（220 美元），後者是我​​最密切關注的另一位分析師。 上週一，Feinseth 寫道，近期股價疲軟是一個機會。 他表示，“AAPL 的行業領先地位和強大的品牌資產，在其創新能力和強大的現金產生的推動下，將繼續產生不斷增長的資本回報，推動經濟利潤和股東價值創造的持續增長。”

Feinseth 還認為 CarPlay 接口凸顯了該公司努力擴大其在汽車市場的影響力，並最終推出了虛擬現實耳機作為未來的驅動程序。 簡而言之，Feinseth 認為“新產品的推出、不斷擴大的生態系統和不斷增加的服務收入”將繼續推動業績趨勢和現金流加速。

我的問題是，在了解了公眾對 AAPL 的投資程度，以及像 Ivan 這樣擅長工作的真正偉大分析師的感受之後……如果我投資於股票，我能承受不投資 AAPL 的代價嗎？

該股全年都在盤整，最近技術上一直疲軟。 我們最關注的三個移動平均線（21 天 EMA、50 天 SMSA、200 天 SMA）均呈走低趨勢。 我的想法是，AAPL 的價格可以降至 129 美元。 失去該水平將創造新的 16 個月低點，並將迫使對該股進行重新思考。

不要誤會我的意思。 我不賭農場。 我現在最大的接觸領域是現金。 然後，就像過去一樣，國防承包商。 然後是一些能源和製藥。 我沒有全力以赴，甚至沒有接近它。 蘋果，我認為是一個特例。 它在我的書中佔有一席之地。

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