香港週一通過兩種新的金融產品拓寬了與上海和深圳的跨境投資渠道，提升了香港作為中國內地離岸資本中心的地位。
ETF 連接 正式拉開帷幕，允許全球投資者通過在香港持有的賬戶在中國投資 83 只交易所交易基金 (ETF)，其中上海 53 只，深圳 30 只，這一開放可能會在中國吸引高達 200 億元人民幣（29.8 億美元）的投資。根據華夏基金的預測，一到兩年。
另外，中國和香港的貨幣當局表示，他們將建立一個 交換連接 為全球投資者對沖其持有的3.7萬億元境外債券的風險。 根據中國和香港金融和貨幣監管機構的聯合聲明，該掉期最早將於 2022 年底推出，用戶可以通過利率掉期將未來的利息支付流換成另一種。
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Connect 計劃的擴展緊隨其後 25th週年 香港的 回歸中國主權 三天前，這是該市作為中國離岸金融中心不可或缺的角色的最明顯跡象之一。 香港是中國企業和投資者利用海外資金的重要敲門磚，也是全球資本進入中國這個世界第二大經濟體和資本市場的門戶。
李家超在 1 年 2022 月 1 日就任香港行政長官的宣誓就職典禮上發表講話。照片：Bloomberg alt=李家超在 2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日就任香港行政長官的宣誓就職典禮上發表講話. 圖片：彭博>
“世界正在經歷百年未有之大變局，但時代站在我們這一邊，這是我們堅持、決心和信心的基礎，”香港特首李家超在網上研討會上表示，以紀念債券通五週年。 “在[香港發展]成為國際金融中心的過程中，我們[見證]中國的穩步發展是[對]香港最堅實的支持。”
連接程序 始於2014 作為香港前證券交易所總裁的智囊 李小嘉，讓全球資金進入中國大陸的人民幣股票市場。 它還允許中國機構和專業投資者投資在香港股票市場上市的股票。
21 年 2021 月 21 日，香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）副行政總裁梁鳳儀在鰂魚涌證監會辦事處。照片：Jonathan Wong alt=香港證監會副行政總裁梁鳳儀香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）於 2021 年 XNUMX 月 XNUMX 日在鰂魚涌證監會辦事處。照片：Jonathan Wong>
多年來，互聯互通計劃的規模、地域和種類不斷擴大，並於 2017 年擴展到債券通， 滬倫通 2019年，去年是理財產品，現在是ETF和掉期。
證券及期貨事務監察委員會副行政總裁梁鳳儀表示：“香港是一個方便的地方，投資者可以在知道自己符合中國法規的情況下進行投資”，而無需身在大陸。 （證監會），在一個紀念債券通計劃週年的在線論壇上。
各種 Connect 計劃公佈後，股市漲跌互現。 香港基準恆生指數收盤下跌 0.1%，此前跌幅為 1.8%。 上海的主要指數上漲 0.5%，而深圳的主要指數上漲 1.2%。
ETF是一籃子基礎證券，包括股票、商品和其他資產類別，投資者可以像普通股票一樣在交易所買賣。
華夏基金量化投資執行董事徐萌表示，ETF Connect 將吸引長期資金進入中國金融市場，為短期資本流動和波動情緒創造一種深度和平衡力，該公司擁有 10 只 ETF。在首批符合境外投資條件的83只基金中。
“這將有利於國際資產管理公司，因為他們通常使用 ETF 作為優化基金流動性的工具，”徐說，並補充說，離岸投資者傾向於將 ETF 納入其投資組合，因為與投資於一隻股票。
根據申万宏源集團和華創證券的數據，上海和深圳共有 694 只 ETF 交易，價值 1.5 萬億元人民幣，去年發行量增長了 30%。 相比之下，中國在岸市場的總市值為 84 萬億元。
華信證券提供的數據顯示，香港的 ETF 市場規模要小得多，只有 150 只此類基金，管理資產達 405.9 億港元（51.7 億美元）。
交換連接 是幫助投資者對沖債券市場風險的一項重要改進。 自 40 年以來，全球投資者持有的中國人民幣計價在岸債券每年增加 2017%，達到 3.7 萬億元人民幣。 潘功勝中國人民銀行副行長，在債券通研討會上。
“在當今動蕩的市場和緊張的地緣政治形勢下，人們期待中國非常穩定的經濟政策，旨在創造一個非常穩定的環境，”工銀亞洲有限公司全球市場主管吉米吉姆說。 “這對投資者來說非常重要——他們可以更好地預測正在發生的事情並降低市場風險”
它將通過所謂的北向交易啟動，允許全球投資者通過中國和香港的清算所之間的聯繫進入中國的金融衍生品市場。
讓內地投資者進入香港金融衍生品市場的南向交易時間表尚不清楚。
香港作為全球最大的人民幣離岸交易中心，也給了它一劑強心針。 中國央行將與香港的貨幣互換工具升級為永久性協議，並將規模擴大60%至800億元人民幣。
此舉是中國人民銀行首個常設互換協議，旨在為香港市場提供長期流動性支持，幫助穩定市場預期，促進香港離岸人民幣市場發展。 央行表示.
東方證券股份有限公司總裁盧偉明表示，人民幣計價的投資“出於多種原因具有吸引力”，儘管發生了 Covid-19 大流行，但與中國相關的投資量“將在中長期內繼續增長……”。
“中國一直將政策重點放在國家發展上，[因此]人民幣匯率與其他新興市場貨幣相比保持穩定，”盧說。 “人民幣能夠更好地滿足投資者對資產管理的需求。”
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來源：https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html