這是當前的經濟狀況及其對股市的意義

關鍵要點

• 按年率計算，6.5 月份的整體通脹率從 7.1 月份的 XNUMX% 下降至 XNUMX%。 雖然這一信息並不值得慶祝，但它表明事情正在朝著正確的方向發展，因為它表明加息正在放緩經濟。
• 投資者之所以關注 CPI 數據，是因為如果通脹下降，美聯儲有望放慢步伐，積極加息，這使得借貸成本更加昂貴。
• 隨著上個月通脹數據下降和經濟增加就業，我們現在必須等待美聯儲在 0.25 月下一次 FOMC 會議上的反應，許多分析師預計該會議將加息 XNUMX%。

最新的消費者價格指數 (CPI) 數據於上週四公佈，並立即影響了股市。 0.1 月份的 CPI 報告顯示總體通脹下降了 6.5%，年通脹率為 XNUMX%。 雖然 通貨膨脹率 正在降溫，慶祝還為時過早，因為我們必須看看美聯儲如何對所有這些數據做出反應。 進一步加息可能即將到來。

我們將研究最近的 CPI 通脹數據表明當前經濟狀況的哪些信息，以及這對股市未來發展意味著什麼——另外，如何 利用 Q.ai 提供幫助.

目前的經濟狀況如何？

最新 CPI通膨數據 表明加息最終使經濟放緩，因為 6.5 月的年通脹率為 7.1%，而 0.1 月為 6.5%。 雖然總體通脹率較 0.3 月下降 XNUMX%，但總體價格仍按年上漲 XNUMX%。 剔除食品和能源等波動性項目的核心 CPI 上漲 XNUMX%，符合分析師的預期。

在大流行後的繁榮之後，價格終於開始下降。 當世界開始開放時，經濟中的需求出現了前所未有的增長，無法與供應相匹配。 被壓抑的恢復正常的消費者需求、供應鏈問題和緊俏的就業市場導致一切價格上漲。 消費者開始注意到通貨膨脹正在損害他們的購買力，但直到 2022 年初，情況的嚴重性才變得明顯。

起初，中央銀行的結論是，由於特殊情況，通貨膨脹是暫時的。 然後，通貨膨脹率飆升最終變得清晰，加息將不得不開始將供需平衡恢復到合理水平。 分析師一直在關注勞動力市場和 CPI 數據，以了解經濟如何應對激進的加息。

值得注意的是，通脹數據出爐之前，勞工部公佈美國經濟223,000月新增就業崗位200,000萬個，高於經濟學家預測的4.6萬個。 該部門還報告稱，XNUMX 月份工資同比增長 XNUMX%，但由於通貨膨脹率如此之高，員工並未將這些增加的工資視為購買力的淨增長。

2 月份的 CPI 數據是一個積極的消息，因為我們可能已經擺脫了通貨膨脹的高度。 然而，我們現在不得不擔心美聯儲將如何應對，因為我們離 XNUMX% 的目標通脹率還差得很遠。 這意味著接下來的幾次加息幅度可能會更小，但無法知道股市將如何對下一次 FOMC 公告做出反應。

通脹報告對股市有何影響？

股市通常會根據分析師的預測對通脹數據做出反應，然後在官方結果發布後市場再次做出反應。 通脹報告於 12 月 XNUMX 日上午出爐，股市因 XNUMX 月份通脹放緩的消息而收高。

以下是 12 月 XNUMX 日通貨膨脹報告當天收盤時股市的一些主要亮點：

• 道瓊斯工業平均指數上漲 0.64%，上漲 216.96 點
• 標準普爾 500 指數上漲 0.34%，收於 3,983.17 點
• 納斯達克綜合指數上漲 0.64% 至 11,001.10

值得注意的是，這是自 5 月以來科技板塊首次連續 2023 天上漲，因為這部分市場最近表現不佳。 投資者對通脹數據反應良好，因為如果價格下跌，這可能會導緻美聯儲放慢加息步伐，這將有助於我們避免在 XNUMX 年陷入衰退（在最好的情況下）。

這些信息對股市意味著什麼？

通貨膨脹數據直接 影響股市 因為消費者支出和收入與通脹數據掛鉤。 當消費者在商品和服務上的花費減少時，公司報告的收益就會減少，這會損害股價。 當股價下跌時，這會損害投資者的信心。 就最新數據而言，投資者將其視為通脹可能最終降溫且加息步伐可能放緩的跡象。 較低的通貨膨脹和暫停加息的組合可能表明消費者支出將恢復正常。

在高通脹和加息時期，成長型股票和提供可自由支配產品的公司大幅下跌。 如果消費者擔心價格過高或我們可能會陷入衰退，他們將不太可能把錢花在那些被認為不是必需品的物品上。

股市下一步怎麼走？

通脹數據和勞工報告均於 2022 年 31 月公佈。下一步是看看美聯儲將如何應對定於 1 月 XNUMX 日和 XNUMX 月 XNUMX 日舉行的下一次 FOMC 會議上宣布的內容。有兩個基本因素考慮通貨膨脹數據和股票市場。

財報季開始了

每年的那個時候，公司將開始公佈 2022 年第四季度的收益。正如我們在之前的材料中廣泛介紹的那樣，由於消費者消費習慣的轉變，許多公司已警告投資者假期期間收益疲軟。 由於通貨膨脹飆升和對經濟衰退的擔憂，許多公司預計將公佈較低的收益。

隨著收益報告的發布，我們將看到股市對疲軟數據的反應。 雖然預期收益會下降，但這並不意味著投資者不會很快再次開始拋售股票。 在出現緩慢復甦跡象的時候，基於較低收益報告的進一步股市拋售將導致市場下跌。

對經濟衰退的恐懼仍然籠罩著我們

經濟衰退的可能性仍然存在。 隨著美聯儲繼續加息以減緩通貨膨脹，總有可能使整個經濟陷入衰退。 雖然許多專家預計美國經濟將正式陷入衰退大約 6 個月，但美國國家經濟研究局 (NBER) 已決定我們尚未正式陷入衰退。

如果加息設法使經濟陷入衰退，我們將看到更多的股市拋售，並且無法預測市場會跌到多低，因為投資者往往會在經濟衰退期間因擔心他們可能會失業而囤積現金.

你應該如何投資？

在最好的時候，試圖決定投資哪些股票可能會令人生畏。 當通貨膨脹率飆升並且中央銀行以加息作為回應時，股市的波動很大，這使得投資者壓力很大。

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底線

雖然通脹率在 9.1 月份達到 2% 的同比峰值，但我們距離 XNUMX% 的目標利率還有很長的路要走。 這意味著隨著經濟繼續對加息和 CPI 數據做出反應，我們可能仍會看到股市波動。 我們現在所能做的就是監測情況，看看經濟如何反應。

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