根據法國巴黎銀行的數據,在對沖基金的推動下,針對美國股市的機構空頭頭寸已超過 125 億美元。
期貨合約數據顯示,對標普 500 指數的押注數量急劇增加
SPX,
近幾個月來,儘管股市指數已從 17 月中旬的低點上漲了近 XNUMX% 進入熊市.
法國巴黎銀行美國股票衍生品策略主管格雷格·布特爾在本週的一份客戶報告中表示,倉位“仍然處於防禦性”,強調了針對股市的空頭頭寸不斷增加(見圖表)。
Boutle 表示,儘管有跡象表明美國通脹從 40 年高位回落,但“宏觀前景可能需要更大、更持久的改善,才能推動機構資金更大規模地重新配置回股市”。
隨著基準接近ts 關鍵 200 天移動平均線.
“此時,在 17% 的反彈之後,所有的能量都被推高了,”Truist Advisory Services 聯席首席投資官 Keith Lerner 在電話中表示。 “但如果市場突破短期盤整,可能會出現痛苦的交易。”
不過,他表示,鑑於股市估值高企以及對全球金融狀況進一步收緊的預期,任何向上的突破都可能是短暫的。
更多看跌押注
聖路易斯聯邦儲備銀行行長詹姆斯布拉德 星期四說 他可能支持央行在 20 月 21-XNUMX 日的政策會議上再次大幅加息。 然而,堪薩斯城聯儲主席埃斯特喬治更為謹慎,稱她仍對通脹前景感到擔憂。
Spartan Capital Securities 首席市場經濟學家彼得·卡迪略 (Peter Cardillo) 表示,為 2008 年式的全球金融危機做準備的空頭押注將“看漲股市”,因為他認為在當前環境下不太可能出現如此嚴重的衰退。
根據 Refinitiv Lipper 的數據,更廣泛地說,在過去三個月左右,資金流動也表現出對“偏空”投資的濃厚興趣。
隨著美聯儲加息,投資者對美國經濟的持久性提出質疑,數十億美元湧入基金(見圖表),這些基金持續對整個市場造成“淨空頭”敞口。
3.2 月,約有 2020 億美元流入理柏專門的空頭偏向基金,這是自 XNUMX 年 XNUMX 月以來的最大月度流入。
Refinitiv Lipper 的高級研究分析師 Jack Fischer 表示,到目前為止,這些賭注已經得到了回報。
根據 Refinitiv Lipper 的數據,截至 14.2 月 4 日的一年中,美國多元化股票基金的平均回報率為負 8.8%,但其專門的空頭偏向基金在同一時期上漲了 XNUMX%,其中不包括那些歸類為專注於商品的基金。
Fischer 在最近的一份客戶報告中寫道:“無論我們是否處於衰退之中,辯論都可能繼續進行,但我們可以看到,做空整體市場的風險敞口的需求和供應都在增長。”
資料來源:https://www.marketwatch.com/story/hedge-funds-pile-up-bets-against-the-sp-500s-big-summer-rally-11660912127?siteid=yhoof2&yptr=yahoo