高盛從馬庫斯轉向表明顛覆零售銀行業務很難

高盛 首席執行官大衛·所羅門 (David Solomon) 正在努力讓這家擁有 153 年曆史的投資銀行成為美國消費銀行業務的主要參與者。

後 產品延誤, 高管更替, 品牌混亂, 監管失誤 所羅門週二表示，該公司正在擺脫其先前建立全面數字銀行的戰略，並加劇了財務損失。

所羅門說，現在，高盛不再為業務“尋求大規模獲取客戶”，而是專注於已經擁有的 Marcus 客戶，同時旨在通過銀行的工作場所和財富管理渠道營銷金融科技產品。

對於所羅門來說，這一刻是令人羞愧的時刻，他在四年前成為首席執行官後抓住了新興消費者業務的可能性。

高盛於 2016 年創立了 Marcus，以該銀行的一位聯合創始人的名字命名，以幫助其分散來自銀行核心交易和諮詢業務的收入。 大型零售銀行包括 摩根大通 和 美國銀行 享有比以華爾街為中心的高盛更高的估值。

相反，在披露了戰略轉變和他的 第三次企業重組 作為首席執行官，所羅門週二在長達一個多小時的電話會議上不得不承認失誤，因為分析師們一個接一個地向他提出批評性問題。

它始於 Autonomous 分析師 Christian Bolu，他指出其他新進入者包括金融科技初創公司 鐘聲 和 Block的現金應用程序 已經突破，而高盛還沒有。

“有人可能會爭辯說，高盛在消費者領域面臨一些執行挑戰； 你經歷了多次領導層變動，”博盧說。 “回顧過去，你們學到了什麼？”

瑞銀的另一位分析師布倫南·霍肯 (Brennan Hawken) 告訴所羅門，由於早先與即將推出的產品有關的承諾，他對轉型感到困惑。

“老實說，當我與高盛的很多投資者交談時，很少有人對消費業務感到興奮，”霍肯說。 “所以我不一定會說減少抱負一定是負面的，我只是想從戰略上嘗試理解新的方向是什麼。”

後 富國銀行（Wells Fargo）的邁克梅奧詢問消費者業務是否賺錢以及它如何與管理層的預期相提並論，所羅門承認該部門“目前不賺錢”。 儘管有人說它會在 2020 年達到 盈虧平衡點 2022。

甚至是銀行的成功之一——贏得 蘋果 2019 年的信用卡賬戶——事實證明，其利潤低於高盛高管的預期。

蘋果客戶沒有達到銀行模擬的餘額水平， 這意味著它從合作夥伴關係中獲得的收入低於他們的目標，所羅門告訴摩根士丹利分析師 Betsy Graseck。 首席執行官表示，雙方最近重新談判了業務安排，以使其更加公平，並將其延長至本世紀末。

由於他的股票面臨壓力，而且虧損的消費者業務越來越多地受到內部和外部的指責，拖累了運營，所羅門似乎別無選擇，只能改變方向。

Solomon 指出，向財富管理客戶銷售服務可以降低客戶獲取成本。 通過這種方式，高盛正在反映 更廣泛的轉變我n 金融科技，今年早些時候發生在估值暴跌的情況下，因為不惜一切代價的增長變成了對盈利能力的重視。

儘管經歷了動盪，高盛在消費銀行領域的冒險還是成功地收集了 110 億美元的存款，提供了 19 億美元的貸款，並找到了超過 15 萬客戶。

“毫無疑問，這些願望可能得到了，並且以某種方式傳達，這比我們現在選擇去的地方更廣泛，”所羅門告訴分析師。 “我們明確表示，我們現在正在撤回其中的一些。”