高盛解釋了為什麼你應該“購買”這兩隻網絡安全股票

我們的數字世界依靠計算機技術運行，而該技術只會變得更加自主和無處不在。 而這反過來又強調了在線安全的持續重要性。 隨著數字自動化的發展，現在比以往任何時候都更重要的是開始加強數字保護。

在此背景下，高盛的加布里埃拉·博爾赫斯 (Gabriela Borges) 將目光投向了網絡安全領域。 分析師認為有幾個對長期投資者有利的行業動態，包括：“(1) 多產品平台勢頭強勁，更接近於解決在歷史上由繁榮和蕭條產品週期定義的子細分市場中保持創新的挑戰。 (2) 隨著組合從硬件轉向 SaaS，並且在企業預算中始終優先考慮安全支出，該行業的周期性降低。”

博爾赫斯並沒有給我們留下這個行業的宏觀視角。 分析師繼續深入到微觀層面，並挑選出兩個 網絡安全股 她認為這是長期的潛在贏家。

事實上，博爾赫斯並不是唯一為這些股票唱讚歌的人。 根據 TipRanks 平台，每家公司都擁有更廣泛的分析師群體的“強力買入”共識評級，並為來年提供兩位數的上漲潛力。 讓我們仔細看看。

CrowdStrike 控股 (駕駛室)

我們將關注的第一個高盛選擇是 CrowdStrike，它是高端 Falcon Endpoint Protection 產品線的生產商，也是網絡安全生態系統的領導者。 CrowdStrike 的產品為在線網絡保護和數字安全設定了行業標準，並包括一系列適用於各種應用程序的基於雲的模塊。 該公司通過軟件即服務模式通過訂閱提供產品。

該公司在其 3 財年第三季度的上一季度報告中報告了一些合理的指標。收入同比增長 2023%，達到 53 億美元，年度經常性收入為 581 億美元，增長 2.34%。 最重要的是，CrowdStrike 公佈的第三財季每股收益為 54 美分，按非公認會計原則衡量，超過了市場普遍預期的每股 3 美分。

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然而，該公司提供的收入指引低於預期。 具體而言，第四季度收入預計在 4 億美元至 619.1 億美元之間，低於華爾街估計的 628.2 億美元。

高盛 (Goldman Sachs) 的加布里埃拉博爾赫斯 (Gabriela Borges) 承認當前的市場狀況對該股構成不利因素，但他認為該股已準備好實現強勁增長。

“我們預計增長率會放緩……主要是由於端點 TAM 增長放緩和市場份額增長步伐放緩——我們相信市場已經很好地理解了這一點。 從中期來看，1) 我們預計端點將穩步增長（ARR 的 80% 以上），基於我們自下而上的市場份額模型表明下一代端點技術目前佔據近 50% 的份額； 2) 我們期望看到雲計算的巨大增長，我們的行業對話表明 CrowdStrike 具有競爭力，因為它在數據收集和監控方面具有核心競爭力，”Borges 認為。

“結合今天強勁的 FCF 生成和 3 年第三季度的數字重置（過去 23 個月 2023 年街道收入被下調 3%），我們認為風險/回報具有吸引力，”分析師總結道。

總的來說，博爾赫斯認為這是一隻值得持有的股票。 分析師將 CRWD 股票評級為買入，她 141 美元的目標價表明未來 22 個月上漲 12%。 （要查看博爾赫斯的履歷， 點擊這裡.)

CrowdStrike 總共有 37 條最近的分析師評論存檔——其中包括 32 條買入和僅 5 條持有，一致認為強烈買入。 該股的售價為 115.12 美元，平均目標價目前為 160.26 美元，意味著一年的漲幅為 39%。 （看 CRWD股票預測)

帕洛阿爾托網絡（PANW)

高盛關注的下一隻股票是 Palo Alto Networks，這是數字安全領域的另一大公司。 該公司將防火牆產品與最先進的網絡技術相結合，為客戶提供高水平的在線系統保護，包括防止惡意軟件攻擊，還允許網絡和在線安全操作自動化。 Palo Alto 還向希望保護其網絡和雲應用程序的家庭和小型企業用戶提供其企業級安全軟件。

在過去幾年中，Palo Alto 憑藉其產品線和行業領先的聲譽建立了穩步增長的收入來源。 在上一季度報告的 1 財年第一季度，該公司報告的收入為 23 億美元，總收入為 1.56 億美元。 這些數字分別代表了 175% 和 25% 的同比增長。 截至去年 27 月 8.3 日，該公司的積壓訂單是未來工作和收入的關鍵指標，為 31 億美元。

最終，Palo Alto 公佈調整後每股收益 83 美分，超過預期的每股 69 美分。 該公司以 1.2 億美元的自由現金流和近 2.1 億美元的手頭現金結束了第一財季。 下週，當 Palo Alto 報告第二財季的收益時，我們將看到它的表現如何。

與此同時，高盛的 Borges 為公司看到了一條清晰的前進道路，並以通俗易懂的方式闡述了這一點：“我們將 Palo Alto 視為處於產品成熟度不同階段的網絡、端點和雲產品的組合，每個產品都利用集中的領域專業知識在用戶界面/用戶體驗 (UIUX)、市場營銷、安全智能和機器學習方面。 加上成功的併購戰略，我們預計未來 20 年將實現約 5% 的持久增長，軟件 KPI 排名前四分之一，今年實現 GAAP 盈利的途徑以及積極的資本配置。”

在此基礎上，Borges 給予 PANW 股票買入評級，一年期目標價為 205 美元，表明潛在漲幅為 19%。

對該股的強烈買入共識評級表明，華爾街顯然與高盛的看漲觀點一致； 在最近的 29 篇分析師評論中，有 27 篇是買入，只有 2 篇是持有。 PANW 股票的平均目標價為 211.04 美元，較 19 美元的交易價上漲 172.02%。 （看 PANW 庫存預測)

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免責聲明：本文中表達的觀點僅是主要分析師的觀點。 內容僅供參考。 在進行任何投資之前，進行自己的分析非常重要。