福特、德文能源和 Stifel 內部人士購買股票，投資者應該跟隨他們的腳步嗎？

的首席執行官 德文能源 (DVN) 理查德·蒙克里夫 (Richard Muncrief) 在 XNUMX 月份兩次購買了自己公司的股票。

這很有趣，因為最近石油和天然氣的價格一直在下跌。 德文股份 18^th-按市值計算，美國最大的能源公司在過去一個月下跌超過 18%，比 34 年達到的高點低 2014%。

Muncrief 支付了 797,800 美元購買了 15,000 股。

Devon 股票的另一位近期買家是 John Bethancourt，他是 Devon 的董事兼執行副總裁 雪佛龍 （CVX）
. 他在 4,706 月份購買了 XNUMX 股 Devon 股票。 據 Gurufocus.com 稱，Bethancourt 不持有任何雪佛龍股份。

我不想誇大這些交易的重要性。 Muncrief 最近的購買是他非常豐富的桶中的一滴水：他擁有 1,978,977 股 Devon 股票，價值約 102 億美元。 一些德文郡內部人士今年已經出售了股票。

儘管如此，我還是將 XNUMX 月份的交易解讀為一個看漲信號。 Muncrief 在過去五年中沒有購買任何股票。

德文看起來很吸引我。 它的淨利潤率最近一直很高 (31%)，股本回報率也很可觀（59%，儘管可能會下降）。

更好的是，對於像我這樣的逢低吸納者來說，該股票的市盈率僅為六倍。 過去十年的平均倍數為 11。美國股市整體市盈率約為 18 倍。

投資者正在絞盡腦汁思考如何處理能源問題。 它無疑是去年市場上表現最強勁的板塊，上漲了 64%，而其他板塊幾乎都在下跌。 然而，今年表現疲軟。

我是能量牛。 一個原因是美國的鑽井數量（石油和天然氣井的數量）為 746，低於 1900 年約 2014 的峰值。

斯蒂菲爾金融 (SF)

位於密蘇里州聖路易斯的 Stifel Financial 是一隻看起來很有趣的中型股票。 它是一家經紀公司、投資銀行和投資諮詢公司。

Stifel 多年來一直是一家收購公司，吸收了 Keefe、Bruyette & Woods、Legg Mason Capital Markets、Ryan Beck 和 Thomas Weisel Partners Group 等公司。

在收購和有機增長之間，Stifel 的收入在過去五年中每年增長約 11%，收益增長 29%。 然而，去年對股市和 Stifel 來說是艱難的：收入下降超過 6%，收益下降 20%。

Stifel 的債務股本比率僅為 22%，我認為這很好而且很低。 該股票的近期市盈率是 11 倍，我認為以近期 58 美元左右的價格計算，它的價值很高。

Stifel 的首席執行官羅納德·克魯澤夫斯基 (Ronald Kruszewski) 於 590,000 月 10 日支付了約 10,000 美元，以向其儲備中增加 1,374,826 股。 他擁有 79 股股票，按當前報價計算價值超過 XNUMX 萬美元。

福特（F）

福特正在大力推進電動汽車，但我懷疑那裡的高層管理人員對不久的將來缺乏信心。 本月，四名內部人士出售了部分股票，其中包括公司總裁兼首席執行官小詹姆斯法利 (James Farley Jr.)。

法利賣出了 79,921 股，僅佔其持股的 4.9%。 其他三位高管出售了 4.9% 至 42% 的股份。

福特去年虧損，但分析師預計今年會盈利。 該股票的市盈率僅為 XNUMX 倍，很有吸引力。 但我擔心債務，是公司淨資產的三倍多。 這比過去要好，但在利率上升時期仍然令人擔憂。

過去的記錄

從 1999 年開始，我推薦了 93 只內部人士買入的股票。 平均而言，這些指數在接下來的一年裡比標準普爾 500 指數總回報率高出一個百分點。 我建議避開 27 隻股票，即使公司高管正在購買。 這些指數落後於標準普爾 500 指數超過 24 個百分點。

我注意到內幕拋售的 43 隻股票落後於指數 14 個百分點多一點。 最後，有 16 隻股票我注意到內幕買盤，但沒有給出推薦，也沒有給出模棱兩可的評論。 這些指數比指數高出 XNUMX 個百分點。

請記住，我的專欄結果是假設的，不應與我為客戶獲得的結果相混淆。 此外，過去的表現並不能預測未來。

披露：我的一位客戶擁有 Devon Energy 的股份。 我在 Stifel Financial 的一家子公司做一些經紀業務。