富達向大眾開放直接索引

資產管理公司富達計劃在美國推出直接指數工具，每隻股票只需投資 1 美元，這是向小投資者開放這一概念的重大舉措。

直接指數概念允許投資者根據個人喜好創建定制的投資組合，被廣泛視為對共同基金和交易所交易基金等傳統集合工具的長期威脅。

富達的舉動一度僅限於富有的投資者，但它是直接指數向大眾市場擴張的最新跡象，尤其是在美國。

Fidelity Solo FidFolios 平台的月費僅為 4.99 美元。 它將允許投資者通過從頭開始構建一個或選擇 13 個 Fidelity 主題股票模型之一來創建自定義指數。 然後，投資者可以通過添加或刪除股票或調整其權重來定制模型。

可用的主題模型是雲計算、網絡安全、5G“未來連接”、電動汽車、清潔能源、金融科技、數字健康、生物技術和藥物發現、主食、公用事業、房地產投資信託、“質量”收入以及機器人和人工智力。

這篇文章之前發表於 點燃, FT Group 擁有的標題。

根據 Solo FidFolios 網站，這些模型包含普通股、美國存託憑證和優先證券。 外國股票、期權和其他非股票證券，如 ETF 和共同基金，最初將不可用。

富達的公告稱，富達計劃“在未來幾週”推出的新平台將允許用戶通過單擊來重新平衡、購買和贖回整個股票組合。

這位總部位於波士頓的經理表示，不斷增長的直接索引領域是散戶投資者的下一個“遊戲規則改變者”。

“共同基金的推出改變了普通投資者的遊戲規則，使他們能夠在只有富人才能進入的金融市場進入，”富達說。 “然後 ETF 出現了，並通過日內交易幫助實現了多元化和潛在的稅收效率。 下一步是什麼？ 直接索引。”

近年來，直接索引空間出現了爆炸性增長，因為許多商店都渴望收購擁有提供服務的技術的公司。

1.4 月份，瑞銀宣布將以 XNUMX 億美元收購機器人顧問 Wealthfront。 Wealthfront 的稅收損失收集和直接索引技術是此次收購的關鍵動力，時任瑞銀首席財務官的 Kirt Gardner， 告訴分析師 在二月。

去年 XNUMX 月，紐約梅隆銀行的 Pershing 宣布將收購直接索引提供商 Optimal Asset Management，並將該工具併入新的 Pershing X 部門，該部門旨在管理“多個互不關聯的技術工具和數據集”。

在最近的其他交易中，富蘭克林鄧普頓收購了 O'Shaughnessy Asset Management，這是一家價值 6.4 億美元、運營直接索引平台的量化商店； Vanguard 收購了直接指數公司 Just Invest； 摩根大通收購了定制索引提供商 OpenInvest。

根據 Cerulli Associates XNUMX 月份的一份報告，在未來五年內，直接指數化的擴張速度將超過共同基金和 ETF。

Cerulli 表示，資產預計將以 12.4% 的年增長率增長，高於同期 ETF 的 11.3% 和共同基金的 3.3% 的預期增長率。

XNUMX 月，AllianceBernstein 首席執行官塞思伯恩斯坦稱直接索引是一個“真正的機會”，並將繼續增長。

富達的新服務可作為其現有經紀賬戶的“增強”。 沒有賬戶費用或交易佣金。

5,000 月，它推出了 Fidelity Managed FidFolios，這是一個直接索引平台，需要最低投資 40 美元，收取 XNUMX 個基點的管理費，並使用專業管理的投資組合。

富達財富管理和數字諮詢負責人 Ram Subramaniam 告訴《巴倫周刊》，Managed FidFolios 旨在“為沒有資產水平或不願意與顧問合作的下一代客戶敞開大門”。

富達的服務比大多數競爭對手都便宜，並且需要較低的資產門檻。 例如，Charles Schwab 最近推出了 Schwab Personalized Indexing，它需要至少 100,000 美元的賬戶，並且還需要 40 個基點的費用。 Schwab 的服務所需的最低投資額不到 Vanguard Personalized Indexing 和 Goldman Sachs 的稅收優惠策略的一半，兩者都需要 250,000 美元的最低投資。

富達表示，其現有的直接索引產品擁有超過 33 億美元的資產。 它說，它們被存放在單獨管理的賬戶中，這些賬戶具有“很高的最低投資額”。

Solo FidFolios 用戶可以從每隻股票 1 美元開始投資，並在每個投資組合中選擇多達 50 種證券，包括零碎股票。

Cerulli 諮詢關係主管斯科特·史密斯 (Scott Smith) 表示，富達的舉動可能是一場“資產收集遊戲”，因為它試圖成為低成本直接索引領域的主要參與者。 他補充說，提供符合投資者目標的定制投資組合是“行業的發展方向”。

根據最近的一項調查，大約 58% 的散戶投資者有興趣將其所有可投資資產整合到一個機構中。 塞魯利報告.

“FidFolios 當然可以成為一個差異化因素，將富達推向一些投資者的整合提供商名單的頂部，”史密斯說。