埃克森美孚（Exxon Mobil） (XOM) 擊敗賠率。 時隔2020年，埃克森美孚在92年2022月被剔除道瓊斯工業指數後，以XNUMX年油價回升為催化劑，證明了自己的價值。 但埃克森美孚真的奪回了能源行業的寶座嗎？ 石油庫存是否已經見頂？ 還是埃克森——和石油——才剛剛起步？ 要找到答案，請查看埃克森美孚股價走勢圖。
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埃克森美孚在 28 月 100 日公佈的第三季度盈利超過預期後飆升。這家石油巨頭自年初以來一直在上漲，首先是為了應對油價上漲，然後是為了應對俄羅斯對烏克蘭的襲擊。 但隨著油價跌破每桶 XNUMX 美元，埃克森美孚隨後帶頭推高股價，並向投資者表明，其產量增加、盈利能力提高以及煉油業務擴張計劃並非僥倖。
埃克森美孚本月公佈了一項新的公司計劃，其中包括到 50 年將其股票回購增加到 2024 億美元，增加產量並減少溫室氣體排放。 埃克森美孚表示，由於“高回報、低成本的供應項目”，該計劃到 2027 年的收益和現金流潛力應該比 2019 年翻一番。
該公司還表示，到 2027 年，“上游產量預計每天將增長 500,000 萬油當量桶，達到每天 4.2 萬油當量桶”，其中超過 50% 的產量將來自美國二疊紀盆地、圭亞那、巴西，以及公司正在投資的液化天然氣項目。
埃克森會引領能源行業復甦嗎？
“我們將我們的成功視為一個‘和’方程式，我們可以在其中生產社會所需的能源和產品，並成為減少我們自己和其他公司運營的溫室氣體排放的領導者，”達倫伍茲，首席執行官官員，在新聞稿中說。
2.5 年 500 月，當埃克森美孚從道瓊斯指數中剔除時，能源僅佔標準普爾 2000 指數的 5%。 現在，能源佔標準普爾 500 指數的 XNUMX% 以上。
但埃克森美孚的戰略可能面臨障礙。
喬拜登總統和其他民主黨人繼續抨擊埃克森美孚和其他大型石油公司坐享其利。 美國眾議院監督委員會本月的一份報告稱，儘管進行了“綠色清洗”，但石油巨頭無意放棄使用更多太陽能、風能、氫能和其他替代品的大氣變暖燃料。
埃克森美孚本週就歐盟決定對俄羅斯入侵烏克蘭引發的能源公司的高額利潤徵收暴利稅一事對歐盟提起訴訟。
問題還圍繞著 2023 年的石油價格。分析師估計 90 年原油平均價格將超過每桶 2023 美元，而石油期貨估計價格將跌至 70 美元區間。
石油需求能否持續增長？
伍茲本月在華爾街日報 CEO 委員會上告訴投資者，全球對石油和天然氣的需求在幾十年內不會達到頂峰，政策制定者除了應對氣候變化外，還需要關注能源的可負擔性和可靠性。
伍茲表示，該公司不會像一些歐洲同行那樣改變投資可再生能源的戰略，但將繼續大力投資石油和天然氣項目，同時減少自身的碳排放。 伍茲說：“如果世界需要石油和天然氣，而它確實需要，那麼誰最適合生產它們。” “我們的觀點是，只要需要石油和天然氣……我們希望成為最有能力提供這些的人。”
美國原油價格自 130 月 7 日觸及約 78 美元的高位以來一直下跌。週五，原油價格跌至每桶 XNUMX 美元。
和 雪佛龍 (（CVX）) 繼續與埃克森美孚爭奪能源行業的領導地位，外國石油巨頭如 壳类 (SHEL) and BP (BP).
埃克森美孚股票：基本面分析
埃克森美孚報告稱，第三季度收益飆升 181% 至每股 4.45 美元，收入躍升 3% 至 52 億美元。 第三季度的資本和勘探支出為 112.1 億美元。 截至第三季度末，XOM 已支出 5.7 億美元，該公司表示，這一支出有望實現 3 億至 15.2 億美元的全年目標。
第三季度石油當量產量為每天 3.7 萬桶，比第二季度增加了每天 50,000 萬多桶石油當量。
埃克森美孚還宣布第四季度每股派息91美分，每股增加3美分。 該公司表示，計劃全年支付總計 15 億美元。
“即使在大流行期間，我們所做的投資也使我們能夠增加產量以滿足消費者的需求，”伍茲在宣布第三季度收益時表示。 “嚴格的成本控制和利潤率較高的石油和化工產品的增長也為本季度的收益和現金流增長做出了貢獻。”
未來收益預測
埃克森美孚未來的收益表現如何？ FactSet 調查的分析師預計，埃克森美孚第四季度每股收益為 3.32 美元，到 4 年年度收益將降至每股 11.26 美元。第四季度銷售額預計將比去年增長 2023% 至 15 億美元，但隨後預計年收入將下降到 97.75 年將達到 4 億美元。
503.9 億美元的 Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX) 聯席經理 John Kornitzer， 上個月告訴《投資者商業日報》 該基金將在 28 月或 30 月左右決定是否減持埃克森美孚。 該決定將基於歐洲今年冬天的能源價格。 Kornitzer 說，它還將取決於政治問題，例如能源部門是否會帶來沉重的監管負擔。 截至 XNUMX 月 XNUMX 日，該基金持有能源行業股票 XNUMX% 的股東資金。
“埃克森美孚在南美洲沿海的蘇里南擁有一個主要油田，還有 赫斯 (他是），”科尼策說。 “未來三年、四年、五年，該領域的產量將繼續增長。 他們不斷打出更多的新井。”
埃克森股票技術分析
埃克森美孚股價週五上漲 0.5%，仍處於 平底 買入點為 144.76 的形態，根據 MarketSmith 圖表分析. 埃克森美孚在 50 月份成功完成了合併。 由於假期，本週交易量一直很低。 該股正在努力維持其 200 日線的支撐，並且遠高於其 XNUMX 日線。
許多石油股已經上漲，但在過去幾個月裡，石油行業已經淘汰了表現不佳的股票，並選擇了投資者認為可以長期生存的股票。 埃克森美孚是那些傑出的能源股之一。
相對強度線 仍然堅挺，一個令人鼓舞的跡象。
XOM 股票近乎完美 綜合評分 98. XOM 的 EPS評級 是一個平庸的 80，但這部分反映了 2020 年的損失。
盈利表現的改善增加了埃克森美孚股票看漲前景的可信度。
埃克森建立了龐大的現金流，並將這筆錢再投資於其煉油業務和頁岩礦床。
在財報發布之前，Jefferies 分析師 Lloyd Byrne 於 18 月 31 日表示，埃克森美孚已從 2019 年 XNUMX 億美元的近期高位削減了資本支出。 -價值和低成本的項目，”伯恩寫道。 他補充說，他認為“對下游元素的更高敞口使公司能夠利用更高的中期煉油利潤率，以及發揮其優勢的能源轉型戰略。”
埃克森美孚的支出：再投資業務？
上個月，埃克森美孚在莫斯科收購了該公司在庫頁島 1 號石油和天然氣項目中的股份後，宣布退出俄羅斯。 這家在俄羅斯經營超過 25 年的石油巨頭持有該項目 30% 的權益。
去年夏天，拜登將天然氣價格上漲歸咎於石油公司，並撥款500億美元用於美國各礦區的清潔能源項目拜登批評埃克森美孚不增加資本支出，並指責其保持石油供應低位和汽油價格高位。 拜登還開放了美國戰略石油儲備，增加市場供應，以壓低天然氣價格。
根據 AAA 數據，週五全美平均汽油價格為 3.17 美元，夏季開始時曾飆升至每加侖 5 美元以上。
“我們將確保每個人都知道埃克森美孚的利潤，”拜登在訪問洛杉磯期間告訴記者。 “埃克森美孚今年賺的錢比上帝還多。”
埃克森美孚的回應：“埃克森美孚在開髮美國石油和天然氣供應方面的投資比任何其他公司都多。 這包括過去五年在美國的超過 50 億美元的投資，導致我們在此期間美國的石油產量增加了近 50%。”
到目前為止，過去幾個月沒有主要分析師下調或上調埃克森美孚的股票評級，儘管上個月摩根士丹利、富國銀行和摩根大通上調了該股的目標價。 這三家公司都維持對 XOM 的買入評級。
埃克森美孚的未來
埃克森美孚還宣布，它於 XNUMX 月在圭亞那海岸外又發現了兩個油井，使該地點及其周邊地區的油井總數達到 XNUMX 個。 “圭亞那投資戰略繼續產生積極成果，”埃克森美孚在新聞稿中表示。
今年早些時候，這家石油巨頭還宣布將重組為三個業務部門。 在新結構下，化學品和煉油部門已合併為一個報告部門以削減成本。 該公司還計劃在 2023 年年中之前將其總部從德克薩斯州歐文遷至休斯敦。
隨著替代能源佔據主導地位，石油需求在長期內正在萎縮。 獨立的美國頁岩油公司正在縮減支出，以保持資產負債表的良好狀態。 這為石油巨頭搶占市場份額打開了大門。
埃克森美孚已成為更大的頁岩油生產商，增加了其在德克薩斯州和新墨西哥州二疊紀盆地的持股量。
石油巨頭應對氣候變化
競爭對手也在進軍以擴大頁岩油的持有量。 2020 年 5 月，雪佛龍宣布將以價值 92,000 億美元的全股票交易收購總部位於休斯頓的石油和天然氣獨立生產商 Noble Energy。 Noble 在石油資源豐富的二疊紀盆地的特拉華盆地擁有 XNUMX 英畝土地。
而在 2020 年 XNUMX 月， 康菲 (締約方會議) 同意以價值 9.7 億美元的全股票交易收購 Concho Resources。 這創造了美國最大的獨立石油生產商。
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氣候變化活動家和投資者希望埃克森美孚承諾到 2050 年將其排放量降至淨零。
埃克森承諾到 2050 年實現運營中的淨零碳排放。但該承諾不包括消費者使用石油和其他化石燃料的排放。
去年，雪佛龍宣佈到 2050 年其上游業務將實現淨零排放。但它並未承諾所有業務均實現淨零排放。
埃克森美孚股票值得買入嗎？
去年的股票走勢標誌著埃克森美孚倒退了一步。 2014 年至 2020 年的油價暴跌導致埃克森美孚股票在 90 年後失去了在道瓊斯工業平均指數上市的地位。 埃克森被替換為 Salesforce的 (CRM) 於 2021 年 XNUMX 月。
和其他一樣 石油股票購買和觀察，埃克森美孚股票將隨著原油價格上漲和下跌。 因此，即使埃克森美孚基於基本面和技術面看起來不錯，原油價格也可能突然暴跌，從而導致 XOM 股價下跌。
投資者可以選擇購買能源交易所交易基金，以此來參與行業走勢，同時避免股票特定風險。 能源精選行業 SPDR 基金（樂樂) 和 iShares US Energy ETF (國際青年教育協會) 是兩個與能源相關的 ETF。 但這些 ETF 仍面臨原油價格波動的風險。
埃克森美孚和雪佛龍是 XLE 的主要權重。
底線：埃克森美孚股價目前正從持平底部接近另一個買入點 114.76。 埃克森美孚的表現一直優於動蕩的市場，並可能從油價近期的低點中復蘇。 但它需要對石油、碳捕獲和替代能源進行再投資，並確保其保持領先地位。
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資料來源：https://www.investors.com/research/is-it-time-to-buy-exxon-stock-on-forecasts-for-2023-earnings-and-outlook-for-the-oil-industry/ ?src=A00220&yptr=雅虎