歐洲自己造成的石油危機和沙特最後對美國笑了

石油生產商處於領先地位。 歐洲越來越像一個重達 120 磅的弱者，無法讓燈繼續亮著。 而美國，這些天來生產穩定的石油和天然氣，並在加油站獲得一些通脹緩解，可能已經出售了雷神導彈換取石油。

目前，歐洲以兩件事而聞名：農民抗議和自焚以製造其本土的能源危機。 沙特阿拉伯和俄羅斯一直在笑到銀行，就像它一樣。

例如，週二，沙特阿美公佈的淨收入幾乎翻了一番，第二季度與去年同期相比增長了 90%。 所有這一切都歸功於歐盟禁止俄羅斯石油和天然氣，這給石油和天然氣貿易商和保險公司造成了慘敗，他們對因違反制裁而被罰款不感興趣。 像德國這樣痴迷於氣候的國家甚至在考慮使用煤炭來保持照明。 這就是 XNUMX 月份的案例。 德國肯定是用煤代替天然氣， 根據德國之聲。

根據 TradingPlatforms.com 的數據，由於油價上漲，沙特阿美本季度的收入為 48.4 億美元，比去年增長 90%。 “沙特阿美只是眾多石油巨頭中的最新一家，今年宣布了豐厚的利潤。 埃克森美孚XOM
例如，第二季度的利潤達到 17.6 億美元，”Tradingplatforms 分析師 Edith Reads 說。

同時， 俄羅斯天然氣工業股份公司說 週二，到 60 月，歐洲天然氣價格可能上漲 4,000%，達到每 1,000 立方米 XNUMX 美元以上。 公司對主要市場歐洲的出口是 減去36％ 由於對俄羅斯國有企業實施制裁作為對烏克蘭戰爭的懲罰。

一些行業 分析師預計天然氣價格將突破 10 美元 在接下來的幾週內，每百萬英熱單位（BTU）很明顯，今年冬天將出現短缺。 上一次價格升至 10 美元以上是在 2008 年 XNUMX 月。這對歐洲市場來說是一個巨大的阻力。

油價下跌，導致汽油價格走低。 然而，有些人認為這是暫時的。

“我們正處於石油的長期結構性牛市中，”Schork Group 負責人 Stephen Schork 告訴 雅虎財經 星期二。 “到今年年底，我懷疑這些價格將回到 100 至 125 美元的範圍內，這是我們在今年上半年看到的。”

沙特的笑到最後

在 3 月 XNUMX 日的決定之後，拜登總統可以宣佈在外交上取得小胜利 歐佩克加 從 100,000 月開始將石油產量提高 XNUMX 桶/日 (bpd)。 一方面，這驗證了他 XNUMX 月的吉達之行，因為沙特阿拉伯似乎即將完成 抵押 來增加產量。

然而，沙特阿拉伯的領導人似乎戰勝了華盛頓。 他們在讓步中做出的讓步被他們所獲得的回報所抵消，而這一切都損害了美國的戰略利益。

歐佩克+最近的協議將產量增加了全球石油需求 1% 的十分之一，這微不足道—— “舍入誤差” 用一位分析師的話來說。

沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國這兩個石油輸出國組織成員國最有能力抽出更多石油，它們的產量將僅增加 26,000 和 7,000 桶/天分別，而能源出口受到製裁的俄羅斯將在市場上增加 26,0000 桶/日。

對俄羅斯的製裁損害了其經濟，但石油資金卻在流動。 俄羅斯和沙特政府走得更近了。 華盛頓眾所周知，沙特王國與克里姆林宮的關係比與拜登政府的關係好。

在烏克蘭戰爭開始時，華盛頓一直在尋找岩石和石頭，看看他們是否能找到中國支持俄羅斯金融市場製裁的證據，給他們提供輕鬆的商業交易。 少數人為人所知，例如保證小麥購買和天然氣管道交易，這可能在俄羅斯坦克進入烏克蘭之前就在進行中。

但值得注意的是，沙特政府同樣願意伸出援手。 他們翻了一番 進口折扣燃料油 來自莫斯科，它用來產生國內電力，釋放其原油供應，以更高的利潤出售給北方的歐元。

沙特阿美兩全其美：他們以適度的增產安撫拜登，這樣他就可以宣布獲勝，同時購買成本較低的俄羅斯進口產品來補充市場。 美國對此不置可否。 與此同時，歐洲人正在向後彎腰宣揚他們對俄羅斯石油和天然氣的蔑視。

值得注意的是，由於歐洲人正在購買俄羅斯天然氣，因此其中很多都是劇院。 交易量可能會更低，但他們肯定會比一年前投入更多的錢。 下面的這條推文來自華盛頓國際金融研究所的首席經濟學家羅賓布魯克斯。

8月15， 俄羅斯天然氣工業股份公司說 它將通過烏克蘭向歐洲運送41.9萬立方米的管道天然氣。

好的，你可以擁有愛國者導彈

2021 年 XNUMX 月，也就是拜登入主白宮的第一個整月，新政府禁止向沙特阿拉伯出售進攻性武器。 在 XNUMX 月前往利雅得之前，拜登政府表示，如果沙特阿拉伯停止與隔壁也門的戰鬥，禁令可能會解除。

根據國防安全合作局的一份聲明，國務院 3 月 300 日表示，可能會達成一項國防合同協議。 沙特阿拉伯將以超過 3 億美元的價格購買 XNUMX 枚雷神愛國者導彈。

雖然華盛頓永遠不會這麼說，但看起來這筆石油交易的發生是因為美國取消了其進攻性導彈銷售禁令。 至少，與也門的停火協議延長了，讓美國有機會說這是一筆好交易：我們得到了更多的石油，也門得到了和平，沙特得到了國防合同，雷神公司賺了 3 億美元。

由於該交易，油價呈下降趨勢。 在第二季度末推高價格的投機者已經套現。目前市場已經趨於平穩。

石油市場預測

在社交媒體和華爾街飲水機上的投資者喋喋不休中，人們擔心的是，儘管全球油價已恢復到烏克蘭入侵前的水平 各級，這些都不是拜拜登-沙特交易造成的。

全球經濟正在放緩。 中國形勢嚴峻。 美國經濟正處於技術性衰退之中。

全球需求疲軟 目前一直限製石油期貨。 但如果 Stephen Schork 是正確的，那麼暫時的價格平靜不會持續太久。

歐佩克預計 全球需求 明年石油供應的增幅將超過每天 1 萬桶。

位於巴黎的國際能源署預計，石油需求將繼續向大流行前的估計上升。 這意味著一條合理的直線向上，即使以歐洲為首的西方大國試圖到 2030 年實現零碳排放。

根據歐佩克的數據，到 30.1 年，其成員國平均需要每天提供 2023 萬桶石油來平衡供需，這比成員國 XNUMX 月份的產量多出 XNUMX 萬桶/天。

鑑於製裁造成的經濟衝突，俄羅斯並不急於過度生產。

鑑於歐洲過去幾年一直在告訴沙特不再需要骯髒的燃料，沙特並不急於向他們出售石油，而是寧願與中國達成協議。

好消息是，美國，而不是歐佩克成員國，可以比歐洲更好地度過這一難關。

歐洲停止與俄羅斯的石油貿易的決定只是導致了貿易路線的轉變：沙特將更多的石油運往世界市場，同時進口俄羅斯石油供國內使用。 多虧了這樣的安排， 俄羅斯經濟僅收縮4% 在第二季度，早期的估計是兩位數的收縮和深度衰退。

此外，俄羅斯已經超越沙特阿拉伯成為 最大的出口商 石油到中國，而印度已將其對俄羅斯原油的進口量從幾乎為零增加到每天超過 760,000 萬桶。

布魯塞爾或華盛頓幾乎不可能說服沙特阿拉伯離開俄羅斯。 他們將繼續從俄羅斯進口，同時將優質石油出售給恐懼的歐洲，並傾向於自殘。 此外，與俄羅斯的公開決裂將破壞歐佩克+架構，這對於維持全球價格穩定至關重要。

美國明智的做法是利用其國內石油和天然氣供應來補充儲備，而不是將其出售給更喜歡風能和中國製造的太陽能電池板的歐洲人。

最後，沙特阿拉伯和其他歐佩克成員國已經 說清楚了 西方石油產量的任何有意義的增加以抵消俄羅斯供應的減少都需要大量的上游投資。 他們沒有理由做到這一點。 沒有它，他們做得很好。 他們的人民並沒有因為高昂的燃料成本而進行能源配給或騷亂。

引用“不切實際的能源政策，沙特官員指出，在可再生能源和化石燃料之間取捨是錯誤的選擇。

摩根大通首席執行官傑米戴蒙週末也說了類似的話。 “為什麼我們不能通過我們厚厚的頭骨得到它......美國增加石油和天然氣並不反對氣候變化，” 他說。 （看起來 JPM 的 ESG 分數剛剛下降了 100 分……）

向太陽能和風能的過渡是一個長期的過程。 德國堅持核能是明智的。 中國是 裝載新核電 作品中的植物。 但與此同時，只有通過石油和天然氣的快速和集約開發，歐洲才能最大限度地減少他們從華盛頓獲得的反俄政策對經濟的影響。

回到華盛頓，拜登對沙特阿拉伯的訪問和 XNUMX 月的 OPEC Plus 不會拯救歐洲的盟友，而且還不清楚這是否會讓那裡的汽油價格繼續走低。 這可能需要一場全面衰退，市場上許多人仍在預測。

如果美國不想像歐洲那樣，認真地結束盟友的雙重交易，那麼它將不得不對自己的能源未來做出更艱難、更果斷的選擇，而不是全力以赴後化石燃料經濟。 投資者並不傻。 他們將關注能源成本最便宜的經濟體。 企業和投資組合資金將流向那裡。