ETF大舉登陸中國

北京——中國加入了全球交易所交易基金的熱潮，交易所交易基金是一種讓交易者買賣一籃子股票的投資產品。

更為人所知的是，這些基金在金融危機後在美國大受歡迎，並建立了 3 萬億美元的業務，例如貝萊德的 iShares ETF 品牌。

在中國大陸，ETF 的增長速度超過了股票市場。 五年內，ETF 的數量翻了兩番多，達到 645 只，而股票數量僅增長了 53%，達到 4,615 只。

這是根據官方數據和香港交易及結算所的一份報告顯示的，該報告還稱，大陸 ETF 市場已成為一個 1.4 萬億元人民幣（209 億美元）的業務，在短短五年內增長了兩倍多。

週一生效的一項監管改革通過香港向海外投資者開放了 ETF 市場——一個名為 ETF Connect 的計劃。

總部位於北京的華夏基金表示，它於 2004 年在大陸推出了第一隻 ETF，乘勢而上，並在新的跨境交易計劃下運營了 10 只符合交易條件的基金。 其中包括 ETF 跟踪指數和半導體開發等主題。

ETF Connect 嚴重傾向於大陸。 在首批符合條件的 ETF 中，有 83 只在內地上市，而在香港只有 XNUMX 只。

高盛預計，未來 80 年內地資產購買規模將比香港多 10 億美元。

高盛分析師本週在一份報告中寫道：“將北向 ETF 添加到一個人的 A 股投資組合可能會擴大有效邊界並提高風險/回報。” “雖然最初的南向合格股票範圍看起來很窄，但相關成分股仍為內地投資者提供了廣泛的香港上市互聯網和金融股敞口。”

騰訊和阿里巴巴等中國互聯網科技巨頭在香港上市，但在內地沒有上市。 另一方面，許多專注於中國的公司只在內地上市。

華夏基金經理徐萌在一份聲明中表示，ETF Connect可以做的一件事是提高國際投資者對中國大陸ETF的了解，提高產品的影響力。 徐也是公司量化投資部的執行總經理。

華夏基金稱，截至2021年底，其被動管理資產超過300億元。

ETF Connect 啟動的同一天，中國監管機構宣布了一項新計劃——預計將在大約六個月內生效——這將 允許經香港投資內地金融衍生品。

該計劃的後續階段將允許內地投資者在香港交易金融衍生品。

這些連接香港和內地市場的舉措遵循了 2014 年開始的類似股票和債券計劃。按價值計算，中國大陸是世界第二大股票市場的所在地。

其他金融公司正在進入 ETF 市場——重點關注希望通過香港進行國際投資的大中華區客戶。

財富經理 海銀控股總部位於上海，在香港設有子公司，上週推出了醫療保健股指數 事實集，一家財務數據和軟件公司。

包含 40 隻股票的“FactSet Hywin 全球醫療保健指數”追踪主要在歐洲或北美上市的公司的股票，例如阿斯利康和默克。

該計劃是通過在香港上市的 ETF 將該指數商業化。

“Hywin 的客戶 [超過 130,000 名遍布亞洲的客戶] 越來越多地發現世界非常流動，非常不穩定。 他們想抓住機會，但現在他們對選股和選股不太確定，”Hywin Holdings 副總裁兼公司海外業務 Hywin International 首席執行官 Nick Xiao 說。

在第一個聯合品牌指數之後，肖說他希望與 FactSet 進行更多合作，以創建指數和 ETF。 他指出，香港已經有八隻追踪 FactSet 指數的 ETF 上市。

布朗兄弟哈里曼 (Brown Brothers Harriman) 在 40 月份發布的年度調查中發現，在大中華區的機構投資者和基金經理中，近 19% 的人表示他們將一半以上的管理資產投資於 ETF，遠高於美國 XNUMX% 的份額。